Кризис

Когда же рынки перестанут падать? Давайте вместе проанализируем несколько предыдущих кризисов, чтобы в данной ситуации принять правильное решение. Сделаем небольшой экскурс в историю и рассмотрим кризисные движения индекса SP500:

1974-1975 гг  — кризис в США, падение индекса на 50% с уровня 122 на 60. Длительность — 20 месяцев.

1981-1983 гг  — падение индекса на 28% с уровня 142 на 102. Длительность — 20 месяцев.

1987 г — «черный понедельник». Глобальная коррекция на 35%, падение с уровня 337 на 216. Длительность -  1 месяц.

 

2001-2003 гг — падение индекса на 50% с уровня  1550 на 775. Длительность — 25 месяцев.

Видим, что с 1987 года рост индекса был на протяжении 14 лет, потом коррекция составила 50%.

2008-2009 гг – падение индекса на 57%. Здесь бизнес-цикл был всего 5 лет.

2020 г — на данный момент падение 30% за 2 месяца. Цикл продлился 11 лет.

 

( Читать дальше )

То что мы сейчас видим на фондовых рынках очень точно отражает концепцию Н.Талеба о том, что глобальный мир — хрупкий мир! Любой «чих» способен разрушить слишком сложную и взаимосвязанную систему. В своих книгах он приводит в пример аэропорт Хитроу в Лондоне, который славится тем, что там в минуту садится несколько самолетов, однако это «переоптимизированность» и делает его хрупким. Малейшие нарушения погодных условий приводят к тому, что рейсы откладывают на десятки часов, происходит откладывание рейсов в Лондон и по всему миру! Однако это не работает в обратную сторону, самолет не может прилететь раньше или быстрее, он называет это «выпуклость системы»!Тоже самое происходит в мире! Мы имеем высокую производительность труда, низкую стоимость ранее дорогих вещей, но платим за это хрупкостью системы! Глобальные цепочки разрушаются под действием вируса и это останавливает экономики всех стран! Мы снабжаем мир нефтью, кто-то продуктами или электроникой, как только происходит форс мажор в одной точке, она по принципу домино задевает весь мир! Если же брать текущую ситуацию, то ситуация еще опаснее, остановка экономической деятельности по всеми миру при высокой долговой нагрузке вызывает коллапс невиданных масштабов! Кто-то сравнивает эти события с Великой Депрессией или другим кризисом, но увы ситуация совсем иная, мир никогда не был так сильно связан по рукам путами глобализации как сейчас! Поэтому и последствия происходящих событий могут иметь куда больший эффект.

( Читать дальше )

Всем привет!

Ввиду отклика на предыдущий пост, публикую небольшой апдейт на 18.03.2020. Прошлый мой обзор можно прочитать здесь:
smart-lab.ru/blog/602132.php

1. Падение индексов продолжается к целям, указанным в предыдущем посте. Сроки от 1 до 3 месяцев, т.е. к середине лета. SP500 ждет 2000 и ниже с целью около 1700, нефть 25, в моменте добьём до 20. Рубль до 22.04. выше 80-82 не пустят, а потом цели около 100р. за мордатого Франклина.

Кто спекулирует внутри дня — молодцы, а дурачкам, которые гадили в комментах к прошлому посту — большой привет ))

2. Кризис затяжной, а рецессия только набирает обороты. Ключевые страны снижают ставку в ноль и запускают все монетарные методы (отличилась ФРС), но распродажи продолжатся м только усиливаются. Индексы деловой активности по всем основным странам уже пробили пол и квартальное снижение ВВП по штатам будет около 5%, Китай упадет на 9-13%, другие страны грохнутся в пределах от 5 до 20%, возможно и больше

3. Торговые идеи остаются прежними: «спекуляции внутри дня, максимум 2-3 дня. Никаких лонгов и дивидендной херни. Еще очень рано для покупок со сроком более 3х месяцев, а заморозить 30% (минимальный уровень падения от текущих уровней) капитала на год не сильно разумно, на мой взгляд.

( Читать дальше )

Всем трямки и привет!!!!
После сильного… очень сильного как бы падения, ошарашенные инвесторы, опомнившись, задумались о покупках.
… хоть чего-нить.
Что покупать?
с учетом, что весь мир накрыло кризисом, так еще и вирус всем в помощь. 

лучшее предложение на сегодняшний день, чтоб при покупке не получить второе и третье дно в подарок.)



Всем удачи, профитов и терпения! 
Всех лю, всем чмоки!
Ваша Gella!

Эссе-рассуждения на тему происходящего кризисного абсурда. Тезисно с рассуждениями.
Первое. Про QE и снижение ставки от ФРС. Банки и дилеры, которые получают от ФРС деньги под низкий процент не покупают акции и корпоративные облигации. Под залог этих активов ФРС деньги не даёт. Дилеры и банки скупают гос долг США отдают эти бумаги ФРС как высоконадежный залог под новые кредитные деньги с низким процентом и идут снова покупать госдолг, если на каждой сделке этого цикла наварить хотя бы по 0,1 % от оборота, то на десятках таких цикличных сделок доход будет выше и надёжнее чем покупка корпоративных облигаций. Это порочная система заработка замкнутая сама на себя, обогащающая без риска ни самых умных ни самых достойных. Система может работать пока не обнулится доходность по гос облигациям. Может очень долго работать в таком режиме, но что-то заставило ФРС резко финишировать на нулевые ставки. Пару дней на инертность достижения 0, немного времени на техническую операционную деятельность и вот финиш. А они на фондовый рынок не ходят.

( Читать дальше )

В каждой стране будет пик распространения эпидемии, пик дневных заражений и смертей. После него — слабый спад. Разумеется, лишь благодаря жестким мерам, карантину, тепловизорам, блокпостам, тотальной стерилизации улиц и заведений, минимальным контактам обслуживающего персонала с людьми и самих людей между собой. Сейчас мы возможно увидим это в Италии. Итого, с натяжкой можно сказать, что в 2-х странах эпидемия пошла на спад. (Китай и Италия). Японию пока не берем в расчет, ибо у них есть свои нюансы. Есть одно НО — Китай скорее всего фальсифицирует статистику. Власти пересрали от того, чего их экономике может стоить пандемия. 80 000 официально зараженных, которые передают заразу всего лишь 50-100 человекам в день? И каждый больной подсчитан? Что-то нереальное.

Окей. Даже, если поверить этим данным и даже поверить в то, что постепенно все эти люди вылечатся и кол-во больных будет равно нулю через месяц, Китай принял такие меры, которые мало кто может повторить. Разве что некоторые другие азиатские или около-тоталитарные страны. Как партия/король прикажет — так всё и будет. На улицах отлавливают нарушителей карантина, двери запечатывают, доставляют еду прямо в окна, вводят компенсации, снимают налоги, осуществляют доставку еды и всё это за счёт государственных денег. Улицы и транспорт стерилизуют каждый день. Люди ходят на улице чуть ли не в скафандрах. В какой стране это ещё возможно? В Европе свобода личности, права человека и всё такое. Совсем другой менталитет. Люди забивают даже на маски.

( Читать дальше )

Уважаемые владельцы бизнеса! Игнорируйте вирусную истерию, финансируемую банкирами (и, одновременно, владельцами крупнейших СМИ планеты). Этот проект будет остановлен после обрушения долговой пирамиды. В банкротстве миллионов людей и компаний будет обвинен невидимый вирус, а не Ротшильды, Барухи и еще некоторые подонки. Именно этих сволочей следует поблагодарить за появление зомби, бездумно скупающих лекарства, еду и тряпочные повязки. Все это делается ради скупки дешевых активов и перезапуска цикла кредитования быдла.

Пусть ваши конкуренты вводят карантины, сажают людей на удаленку и останавливают работу. Пока они борются с идиотскими трудностями и преодолевают идиотские проблемы, вы будете работать в штатном режиме. А это значит, что вы будете работать лучше конкурентов. Они — глупые и запуганные. Вы — умные и рассудительные. Они сдохнут, а вы займете их долю рынка.

Для справки:

Попробуйте на сайте ВОЗ найти информацию о том, чем

( Читать дальше )

За точку отсчета взят торговый день с максимальным историческим значением индекса на указанную дату. Принцип выбора периодов: падение от максимума на 20% и более в течение 1 месяца. Ширина области — мин и макс дня, линия внутри — цены закрытия.

Поведение S&P 500 в течение следующих 63 торговых дней (3 мес):



( Читать дальше )

1. Американский народ не готов к очередной рецессии
«почти 60 процентов американцев имеют менее 1000 долларов сбережений на черный день или срочной чрезвычайной ситуации”
»Четыре из десяти американцев не могут покрыть непредвиденные расходы в размере 400 долларов, согласно отчету Совета Федеральной резервной системы.” (CNN)
«78% рабочих живут от зарплаты до зарплаты», — Форбс
«У 58 процентов американцев было сэкономлено менее 1000 долларов», Yahoo Finance
“Только 37% американцев считают, что сегодняшние дети вырастут лучше, чем они были"
Согласно исследованию Pew Research «большинство предсказывает, что экономика будет слабее, здравоохранение будет менее доступным, состояние окружающей среды будет хуже, и пожилым американцам будет труднее сводить концы с концами в будущем, чем сейчас.”
»54% респондентов считают, что американская мечта (определяемая как финансовая безопасность для них самих и их семьи) больше не достижима.”
Большинство американцев так и не воспользовались преимуществами экономического подъема и, конечно же, не готовы к очередному изнурительному спаду. Как показывают данные, большинство людей уже живут на грани. Еще один спад приведет их к свободному падению, что резко увеличит бездомность, отсутствие продовольственной безопасности и нищету.

( Читать дальше )