Кризис

#геополитика #кризис #порынку #инвестиции #новостирынка #мировойрынок

Сегодня про рынок писать нечего. Давайте поговорим про глобальную ситуацию в мире. Огромное количество отставок министров и правительств, забастовки, протесты, смены власти целиком происходят по всему миру. Причиной всему тому — тупик, в который пришла мировая финансовая система, которая не может жить без постоянной подкачки дешевых денег. Постоянная подкачка средств начала приводить к тому, что инфляция вырвалась из под контроля и методов борьбы с ней никто найти не может, а старые методы — высокие ставки, могут привести к полному коллапсу всей системы. Именно поэтому все финансовые власти очень сурово сопротивляются их повышению наплевав на инфляцию, ограничиваясь постоянными словесными интервенциями.
Ситуация такова, что если ФРС взял курс на снижение инфляции, им придется держать ставки высокими довольно долго, о чем говорят сами же деятели этой системы
👉Глава ФРБ Миннеаполиса: «ФРС будет повышать и удерживать ставки до тех пор, пока инфляция не достигнет 2%. Снижение ставок в следующем году маловероятно.»
По итогу мы имеем накопление проблем, которые скрыты от глаз. Пока ставки были рекордно низкими в США тысячи компаний, не имеющие никаких доходов кредитовались на всю катушку. Сейчас же деньги подорожали + пришла рецессия, то есть экономика не растёт, крупные компании увольняют сотрудников + мир консолидируется, рушатся привычные экономические связи. Всё это может создать второй 2008 из-за обрушения каких-то крупных финансовых гигантов, на балансах которых накопится слишком много мусорного долга, а его очень много.
Итог простой: рынок уже сейчас может начать постепенный рост, думая что всё самое плохое позади, пик инфляции позади и т.д. а в какой-то момент придёт довольно внезапный кирдык по типу «Lehman Brothers»

( Читать дальше )

Назвал период продолжения кризиса 3- 5 лет

28 июля 2022 года, Министерство торговли США выпустило пресс-релиз, согласно которому реальное ВВП страны сокращается второй квартал подряд, на величину 0.9% в годовом выражении, против снижения на 1.6% в первом квартале.

Говорит ли это о том, что США вошли в рецессию?

Многие экономисты придерживаются мнения, что в общем, рецессия это последовательное снижение реального ВВП в течении 2х кварталов и более. Этого определения придерживается и Министерство Финансов Великобритании.

Национальное бюро экономических исследований в США даёт определение рецессии как «значительное снижение экономической активности по всему рынку в течение нескольких месяцев, обычно заметному по уровням реального ВВП, реальных доходах, занятости населения, промышленного производства и оптово-розничных продаж». Хотя Бюро экономического анализа(независимое федеральное агентство) предоставляющее официальную макроэкономическую и отраслевую статистику), говорит, что «часто упоминаемое определение рецессии с двумя последовательными кварталами отрицательного роста ВВП не является официальным обозначением».

( Читать дальше )

Мягкое приземление экономики США ослабевает на фоне сохранения инфляции, в то время как ФРС готовится к дальнейшему повышению ставок, чтобы сдержать ее. Начинают появляться аргументы в пользу того, что конъюнктура переживает не легкое спотыкание, а что-то более серьезное.

Соединенные Штаты стали первой экономической державой, вступившей в техническую рецессию, связав два квартала подряд с падением ВВП. На бумаге кажется, что это был просто небольшой несчастный случай. И даже больше после сильных июльских данных о занятости. Но цифры имеют свой крест. ФРС взяла на себя обязательство сдерживать инфляцию, несмотря на то, что она может привести к рецессии в экономике.

Рынок уже делает скидку на дальнейшее повышение ставки на 75 базисных пунктов на заседании 20 и 21 сентября. «Наиболее вероятным результатом является то, что для сдерживания инфляции в США и других регионах должна быть рецессия», — отмечает Стивен Миллер, инвестиционный консультант GSFM. «Центральные банки слишком долго придерживались переходного повествования, ФРС и ее коллегам придется повышать ставки намного больше, чем ожидают рынки».

( Читать дальше )

Статья перевод с сайта realinvestmentadvice.com . Рассматриваются фундаментальные и технические моменты роста фондового рынка США в последнее время. В целом, ситуацию можно оценить классическим: «чем хуже экономике, тем лучше рынкам» . В предыдущих публикациях говорилось, что большинство инвесторов среднесрочно рассматривают снижение как коррекцию, ФРС все держит под контролем и скоро начнет сбавлять обороты с ужесточением, вплоть до начала нового цикла смягчения. Краткосрочный пессимизм сменился ожиданиями нового бычьего тренда, такое развитие вроде как подтверждает убеждение толпы, и даже способствует новой эйфории. Однако положение дел может измениться очень быстро, о чем и сделан вывод в конце публикации.

---

После недавнего повышения ставок ФРС и выхода некоторых экономических данных “лучше, чем ожидалось”, рынок вырос на этой неделе. Ралли неудивительно, учитывая крайне негативные настроения и позиционирование на рынках в июне. Как мы отмечали тогда, такие крайне негативные настроения являются 

( Читать дальше )

⛏ Уже 10 августа вступит в силу эмбарго на покупку российского угля странами EC. Этот запрет был анонсирован ещё в апреле, но за это время произошло множество событий ( «Несмотря на энергокризис все страны ЕС должны соблюдать эмбарго» — представитель еврокомиссии Эрик Мамер). В Европе рекордная инфляция, при этом весомый вклад в ускорение инфляции в июне внесла энергетика (39,2%). Есть два вида угля: энергетический и коксующийся. Первый представляет особую ценность, потому что он необходим для электростанций. ЕС закупал у РФ энергетического угля примерно 70% от общего объёма поставок. Остальные 30% формировали Австралия, США, Колумбия и Южная Африка. Значит, эти 70% необходимо как-то заменить, чтобы не усугубить энергокризис, какие выходы есть у EC и что они предпринимают, это обсудим ниже.

( Читать дальше )

Мда. Очень часто на рынке происходят события, которые повергают в шок неопытных, да и бывалых трейдеров тоже. Такие события длятся недолго, но, как правило, наносят существенные убытки трейдерам, торгующим по тренду. Их предвидеть очень тяжело, но можно научиться их учитывать. Установка стоп-лоссов или стоп-приказов, при трендовой торговле, является хорошей защитой, позволяющей минимизировать возможные потери.
       С 15 июля по 4 августа нынешнего года мы наблюдаем мощный рост S&P, который происходит на фоне удорожания сырья, увеличения инфляции и других негативных факторах. Как такое возможно, спросите Вы? Индекс, по идее, должен валиться вниз и вниз при таких условиях.
Но оказывается, что если понимать внутреннюю кухню финансовых рынков США, то удивительного ничего нет. Общая ситуация в экономике США продолжает ухудшаться, «растущих» фирм в США практически нет, но вот акции… Акции крупных гигантов типа Тесла или Амазон пошли резко в рост на фоне отчетности за 2-й квартал, причем они растут на том, что предварительные прогнозы по отчетности этих фирм были хуже, чем фактические отчеты. То есть фирма планировала упасть на 2%, а упала всего лишь на 1,5%. Такой манипуляцией фирма искусственно «поднимает» себе доход на половину процента. Этот позитив преподносится фирмой и масс-медиа, как огромное достижение по нынешним тяжелым временам, что приводит к перетоку финансов из акций других компаний, меньщих по размеру, но падающих так же или чуть быстрее.

( Читать дальше )

🤯 А у нас происходит на российском фондовом рынке распродажа. Ещё в апреле рассказывал вам, что те уровни, которые взял IMOEX (вынос был свыше 2800 пунктов) не отражают тех обстоятельств, что ожидают нас в будущем (влияние санкций и наступление кризиса нелепо отрицать). В уме мы тогда держали и будущую рецессию на Западе (от которой ФРС всячески отнекивался). И вот все обстоятельства начали давить на наш рынок, но главное, что паника возникла из-за допуска 8 августа на российский фондовый рынок дружественных нерезидентов. Как итог, IMOEX сегодня закрылся ниже закрытия 24 февраля (вот мы и подобрались к тем ужасным цифрам в которые уже не верили все крупные фонды).

⛔️ Напомню, что главными идеями крупных игроков и фондов являлись Газпром, Сбербанк. После того как Газпром всё же отказался от выплаты дивидендов, то 

( Читать дальше )

Вчера на передаче «Биржевая среда» Finversia обсудили животрепещущие вопросы, которые волнуют граждан и российских инвесторов. Я подготовил несколько графиков, которые продемонстрировал в эфире, и сегодня хочу их привести и по возможности кратко описать в настоящем посте. Думаю, это полезно для истории канала и фиксации моих мыслей, а также является неплохим подтверждением моих доводов, которые есть в моих других постах и комментариях.




( Читать дальше )