ЛЕНТА

Аналитики Т-Инвестиций считают финансовые результаты Ленты за четвертый квартал и весь 2024 год умеренно-позитивными.

— Лента продолжает показывать стабильный рост выручки и высокую динамику увеличения чистой прибыли. Объяснить такие результаты можно интеграцией торговых сетей Монетка и Улыбка Радуги.

— Также компании удалось сократить процентные расходы за счет уменьшения долга.

— Год к году немного выросла рентабельность бизнеса. Позитивным фактором здесь стали оптимизация бюджетов на маркетинг и сокращение расходов на уборку, охрану, техобслуживание и других трат, обеспечивающих функционирование магазинов.

Лента старается ограничить рост цен на полках, поэтому жертвует валовой маржинальностью ради сохранения трафика.
Ритейлер показывает, что эффект синергии от корпоративных сделок все еще есть, дополнительно увеличивая операционную эффективность за счет оптимизации внутренних процессов.

Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги Ленты с рекомендацией «покупать» и целевой ценой 1 600 рублей за акцию.

( Читать дальше )

Владимир Сорокин, генеральный директор:

В начале 2021 года мы приняли пятилетнюю стратегию, направленную на трансформацию «Ленты» в чемпиона продовольственного ритейла. С тех пор наша команда провела значительную работу и вопреки структурным рыночным вызовам смогла развернуть динамику ключевых бизнес-показателей Группы. В результате мы приближаемся к достижению стратегических целей 2025 года — 1 триллиону рублей годовой выручки при сохранении целевого уровня эффективности. Сегодня мы формируем новые цели и задачи на среднесрочную перспективу, которые планируем представить до конца 2025 года в рамках обновлённой стратегии «Ленты».

Прошедший год стал рекордным для Группы по количеству новых магазинов — наша сеть «Монетка» открыла более 650 торговых точек, перевыполнив план развития. Мы также продолжили укрепление позиций мультиформатного игрока и в конце года приобрели «Улыбку радуги» — вторую крупнейшую в России сеть магазинов дрогери с около 1 700 магазинами по всей стране. В ходе интеграции сети мы преследуем две задачи, необходимые для дальнейшего активного развития формата: с одной стороны, сохранить операционную модель и управленческую автономность «Улыбки радуги», а с другой — предоставить ей мощь и ресурсы федерального ретейлера.

( Читать дальше )

МКПАО «Лента» (MOEX: LENT), одна из крупнейших розничных сетей России, сегодня объявляет аудированные финансовые результаты за четвёртый квартал и двенадцать месяцев 2024 года.

Основные результаты за 4 квартал 2024 года:

• Выручка выросла на 18,4% год к году до 263,8 млрд руб.
• Валовая прибыль составила 56,6 млрд руб., увеличившись на 13,7%. Валовая рентабельность снизилась на 89 б.п. до 21,5%.
• Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в процентах от выручки снизились на 136 б.п. в основном благодаря сокращению расходов на функционирование магазинов, рекламу и снижению амортизации.
• EBITDA составила 21,4 млрд руб., увеличившись на 19,7%. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 9 б.п. до 8,1%.
• Отношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря 2024 года составило 0,9x по сравнению с 1,4x на 30 сентября 2024 года.

( Читать дальше )

Лента МСФО 2024г: выручка ₽888,3 млрд (+44,2% г/г), чистая прибыль ₽22,46 млрд против убытка в ₽2,63 млрд годом ранее





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38380&type=4

МКЛента Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1870591


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: публикация пресс-релиза:
«ЛЕНТА» СООБЩАЕТ О РОСТЕ ВЫРУЧКИ НА 18,4% И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПО EBITDA 8,1% В 4 КВАРТАЛЕ 2024 ГОДА
МКПАО «Лента» (MOEX: LENT), одна из крупнейших розничных сетей России, сегодня объявляет аудированные финансовые результаты за четвёртый квартал и двенадцать месяцев 2024 года....

( Читать дальше )

Совокупные продажи топ-10 крупнейших российских FMCG-ретейлеров (магазинов, торгующих товарами повседневного спроса) за 2024 год превысили 10,9 трлн рублей, а рост выручки ускорился до 22,6%, подсчитали аналитики агентства INFOLine, с их выводами ознакомился Forbes. Для сравнения, за 2023 год этот рост составил 14,8% — 8,9 трлн рублей.

Доля топ-10 крупнейших ретейлеров в общей структуре продаж по итогам 2024 года уже составляет 42,5% от всего объема розничных продаж продовольственных товаров, за минувший год она увеличилась на 2,6 п.п., из которых 0,4 п.п. — доля «Самбери», которую купил «Магнит».

«Х5 агрессивно росла органически и демонстрировала более сильный рост LFL-продаж (соотношение выручки магазинов розничной сети за текущий и прошлый отчетный период. — Forbes), а также по итогам IV квартала 2024 года вернула лидерство на рынке онлайн-продаж продовольственных товаров, в том числе за счет высоких темпов роста в регионах и централизации управления онлайн-продажами», — говорит Бурмистров.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 24....

( Читать дальше )

Цена сформировала двойное дно. Закрепилась на нужном уровне и можно попробовать заработать до 8% роста. 

Довольно неплохую доходность, на фоне рынка в целом, дают инвестидеи Солид. Но они сами же признаются, что прогноз актуален при условии снижения ставок и снятия геополитической напряженности. Также не забываем, что акции $PLZL на пороге сплита и 22-26 марта торгов по ним не будет. Учитываем, что $LENT удается перекладывать инфляцию на потребителя, а у $T уже около половины доходов от небанковской деятельности

Компания: $T/$PLZL/$LENT
Текущая цена (руб): 3587/19032/1396
Целевая цена (руб): 5000/34000/2600 (горизонт — 12мес)
Upside (%): 39/78/86 (без учета див.доходности/покупать)

#ИнвестПатруль

Инвест идея от АО ИФК «Солид»:


T-технологии ($T) — третий крупейший банк страны по количеству активных клиентов (более 46 млн. чел.)

Положительные факторы инвестиционной идеи:
Один из самых быстрорастущих крупных банков в РФ
После поглощения Росбанка у Т-Банка появляется капитал для дальнейшего роста. Синергия должна дать большую клиентскую базу, сокращение издержек в рамках общей группы, что делает более конкурентным Т-Банк

( Читать дальше )