ЛУКойл

В периоды ослабления рубля у многих инвесторов растёт беспокойство, особенно если акции при этом не показывают сильного прироста. В такой ситуации кажется, что разумнее было бы вложиться в твёрдую валюту. Покажем на конкретных примерах, что это не так.

Дивиденды вместо доллара

На длинной дистанции российские акции обгоняют курс доллара, юаня, евро и всех других твёрдых валют. Это не всегда очевидно, если смотреть по «голому» Индексу МосБиржи, но очень заметно с поправкой на дивиденды.

На графике ниже показана динамика Индекса МосБиржи полной доходности (MCFTR). Это прирост портфеля из 50 акций с учётом реально выплаченных дивидендов с начала 2019 года, то есть включая период пандемии и всех последующих событий.

 

Важно отметить, что сравнение показано в моменте, когда рынок акций торгуется на годовом дне, то есть он отклонился от своей обычной траектории. Очевидно, что после восстановления позитивный отрыв от доллара будет ещё сильнее.

Для понимания, какой потенциал есть у акций: ровно за 10 лет доллар вырос на 80%, а портфель бумаг, входящих в Индекс МосБиржи, с дивидендами — на 230%. Это значит, что в среднем акции приносят более 6% годовых в твёрдой валюте, но это с учётом всех бумаг: дивидендных и бездивидендных, качественных и не очень.

( Читать дальше )

ПАО «ЛУКОЙЛ»

Решения общих собраний участников (акционеров)

Принято решение по вопросу 1 повестки дня:

Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» по результатам девяти месяцев 2024 года в размере 514 рублей на одну обыкновенную акцию. Выплату дивидендов осуществить со счета ПАО «ЛУКОЙЛ» денежными средствами номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 28 декабря 2024 г., другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам – не позднее 29 января 2025 г. Затраты на перечисление дивидендов любым способом осуществить за счет ПАО «ЛУКОЙЛ».

Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам девяти месяцев 2024 года, — 17 декабря 2024 г.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CFpck65UREOX6-AZQKcMV1g-B-B

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ» и результаты голосования по вопросам повестки дня:
Об отмене решения Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ» от 25 октября 2024 г. по вопросу III «О созыве повторного внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ»;
О внесении изменений в Положение об оценке деятельности Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ»....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер 1-01-00077-А от 25....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное
2.2. Форма проведения общего собрания акционеров эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование
2....

( Читать дальше )

Vienna, Austria
05 Dec 2024 

Страны ОПЕК плюс Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман, которые ранее объявили о дополнительных добровольных корректировках в апреле 2023 года и ноябре 2023 года, провели виртуальную встречу в кулуарах 38-й Министерской встречи ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК (ONOMM).

Встреча была проведена с целью усиления мер предосторожности со стороны стран ОПЕК+, направленных на поддержание стабильности и баланса нефтяных рынков. Вышеупомянутые страны решили, в дополнение к последним решениям 38-го ONOMM, продлить дополнительные добровольные корректировки на 1,65 млн баррелей в сутки, о которых было объявлено в апреле 2023 года, до конца декабря 2026 года.

Кроме того, эти страны продлят свои дополнительные добровольные корректировки на 2,2 млн баррелей в день, о которых было объявлено в ноябре 2023 года, до конца марта 2025 года, а затем корректировки на 2,2 млн баррелей в сутки будут постепенно отменяться на ежемесячной основе до конца сентября 2026 года для поддержания стабильности рынка, как указано в прилагаемой таблице. Это ежемесячное повышение может быть приостановлено или отменено в зависимости от рыночных условий.

( Читать дальше )

ПОЛЮС
Таргет — 17 500 Р Потенциал 21%
EBITDA +6%, Свободный денежный поток +11% (при росте курса доллара на 5%)
«Полюс» продаёт золото по ценам, близким к мировым в долларах.
Недавно компания решила вернуться к выплате дивидендов. А ещё «Полюс» зарабатывает не только на ослаблении рубля, но и на росте золота.

ЛУКОЙЛ
Таргет — 9 550 Р Потенциал 42%
EBITDA +5%, Свободный денежный поток +7% (при росте курса доллара на 5%)
Компания направляет на дивиденды до 100% свободного денежного потока. Объём кеша компании почти четверть ее капитализации. Эти деньги могут направить на выкуп акций, выплату спецдивидендов или покупку активов.

ТАТНЕФТЬ
Таргет — 850 Р Потенциал 58%
EBITDA +8%, Свободный денежный поток +14% (при росте курса доллара на 5%)
Выручка компании привязана к экспортным котировкам нефти, а они к мировой стоимости в долларах. У «Татнефти» · высокие ожидаемые дивиденды. По оценке SberCIB, в сумме за 2025 год распределить могут 91 Р на акцию.

( Читать дальше )

Столь привлекательные возможности, как сейчас, на российском рынке выпадают нечасто. Основные ключевые факторы, мешающие акциям расти, уже заложены в ценах. В материале собрали подборку фаворитов российского рынка, подходящих для долгосрочных инвестиций.

Дешево по мультипликаторам

Значение показателя P/E сейчас находится в районе 3,4x, тогда как среднее составляет 6,1x. Дисконт составляет 44%. Последний раз такая возможность выпадала в неспокойном 2022 г. Такие шансы не предоставляются каждый день. Рынок благоволит долгосрочным инвестициям, и при улучшении одного из ключевых факторов восстановление окажется довольно быстрым.

Мультипликатор P/E

Отражает дороговизну конкретной бумаги или всего рынка. Показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый условный рубль прибыли компании.

А как в других странах

Анализируя статистику по показателю P/E в других странах, можно заметить, насколько он выше в других крупных экономиках.

( Читать дальше )

👉 ВСЕ БУДЕТ ЕЩЕ НИЖЕ?! Закрытие.

 

✅ Итак сегодня ММВБ первичным движением вниз отработал свое шортовое закрытие, после чего начался форум, на которых почти всегда растет индекс. После 4 часовой пилы ММВБ поехал ожидаемо вниз, выполнив цель с вчерашнего поста в 2500 пунктов. Но что будет дальше?

 

Закрытие по индексу выходит шортовым, а значит приоритет работы на четверг — ШОРТ. Ранее как раз рассказывал про зеркальный уровень под которым индекс уже второй день в ряд закрывается. Вот и получается, что идет подход под уровень поддержки 2500, который скорее всего завтра будут пробивать вниз.

 

💯 Следовательно жду падение ММВБ к следующему уровню поддержки 2480, а возможно и ниже. Однако не говорю, что это будет по прямой. Вероятен небольшой задерг вверх утром, а там дальше уже посмотрим. Все инструменты хорошо закрылись на шорт, что и как распишу уже завтра, перед открытием.

 

❗️ ОДНАКО!!! Все равно есть нюанс. Это статистка по инфляции. Она выходит в 19 мск. После нее очень часто много чего меняется, поэтому все написанное выше актуально только при условии того, что вечерка как минимум сохранит текущие отметки, а лучше ЧУТЬ сольется. Если же ее задерут наоборот вверх, то это будет сильно ослабляющим фактором для шорта.

( Читать дальше )

Не успела затянуться рана на польской земле, где тянется нефтепровод Дружба из России в Германию, как появилась информация, что нефть перестала поступать и по южному ответвлению трубы, которая проходит по Украине в Чехию и Словакию. Чешский министр промышленности Лукаш Влчек рассказывает, что его страна имеет запас черного золота на случай критических ситуаций. Интересно, насколько хватит этих резервов?



Обострение проблем на нефтепроводе Дружба, протянутом из Россию в Европу ещё в середине прошлого века, началось в выходные. Если, конечно, абстрагироваться от многочисленных санкций после начала СВО, которыми обложили РФ, в результате чего, даже чёрное золото по трубе в Германию гонят казахское. В Польше обнаружили дырку в трубе, оператор выступил с заявлением, что утечка произошла на одной из двух ниток западного участка, по которому нефть поступает на немецкие нефтеперерабатывающие заводы. Пропускной способности дубля должно было хватить, чтобы обеспечить потребности заказчиков. Во всяком случае на время ремонта магистрали. В прошлом году её в аналогичных ЧП чинили несколько дней, в позапрошлом — неделю. Три дня прошло с аварии в Польше, а западные СМИ хранят молчание о причинах произошедшего. Видимо, приятного сказать попросту нечего.

( Читать дальше )