ЛУКойл

Вчера (3 августа) Саудовская Аравия объявила о поддержании пониженного на 1 млн б/с уровня добычи нефти еще на 1 месяц до сентября, а Россия продолжит ограничивать экспорт в сентябре (но позволит себе нарастить его на 0,2 млн б/с м/м). Несмотря на то, что для Саудовской Аравии это второе объявление о продлении периода сокращенной добычи (изначально объявленного только на июль), считаем новость в целом неожиданной для рынка – объявление было сделано при уровне цен около $85 за баррель нефти марки Brent, хотя предыдущие решения принимались при ценах ниже $80 за баррель.

Теперь, по нашим оценкам, даже если добыча Саудовской Аравии восстановится с октября (что не факт, так как страна сохраняет интригу по этому поводу), мировое предложение нефти в 2023 останется на уровне 2022 года, хотя спрос может вырасти до более 102 млн б/с. Это подтверждает наши позитивные ожидания по дефициту на мировом рынке в 2023 году, который может превысить 2 млн б/с за год в среднем, что с учетом сезонности спроса может подразумевать дефицит более 4 млн б/с во 2П23 (графики 1–3); в условии самого низкого за более чем 15 лет уровня запасов нефти в развитых странах, этот дефицит может привести к росту мировых цен на нефть до $100 за баррель до конца 2023 года. (см. Российский нефтяной сектор – Как извлечь выгоду из хаоса).

( Читать дальше )

Минэкономразвития не поддержало предложение Минэнерго о введении списка специальных экспортеров нефтепродуктов, сообщили источники «Интерфакса», знакомые с ходом дискуссии ведомств. В Минэке считают, что вместо этого целесообразнее ввести лицензирование экспорта

О том, что правительство обсуждает ограничение числа экспортеров бензина, который изначально был отгружен на внутренний рынок и на который были выплачены субсидии в виде демпфера, сообщил «Коммерсантъ» 24 июля. По данным издания, принять документ могут не ранее четвертого квартала.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/04/08/2023/64cc17339a79473d894c26c0?from=newsfeed

Что мы имеем спустя торговую сессию?

 

$LKOH — Лукойл вырос за последнее время на огромное количество процентов, успев словить перекупленность.

 

Когда акция находится в перекупленности появляется большой риск того, что она может качнуться вниз. Поэтому это стоит иметь в виду.

 

Но локально акция заправилась от уровня поддержки и может еще продолжить свой рост. Но тут лучше будет дать именно условия торговли.

 

Как только Лукойл пробьет вверх уровень 6180, далее с большей вероятностью пойдет его рост.

 

$ROSN — Акция находится в перекупленности также, как и Лукойл, но локально она демонстрирует небольшую слабость к рынку.

 

Поэтому пока акция слаба к рынку с большей вероятностью будет идти ее падение. Слабость она будет показывать до того момента, пока акция находится ниже 529.

 

$GAZP — Газпром сегодня показал определено большой рост, нарисовав бычью свечу от уровня поддержки, что говорит о сильных покупателях.

 

Также Газпром пробил вверх свой уровень сопротивления, который ему очень долго мешал расти.

( Читать дальше )

В июле перестало действовать разрешение правительства не публиковать отчетность, вступившее в силу в марте прошлого года. Это значит, что целый ряд компаний, которые не раскрывали финансовые показатели более полутора лет, могут сделать это уже в наступившем сезоне отчетности, который продлится до сентября. Разбираем, на ком можно заработать.

Какие компании могут удивить после долгой паузы?


( Читать дальше )

Новак: Россия продлит сокращение экспорта нефти на мировой рынок в сентябре на 300 тыс б/с (ранее было на 500 тыс б/с)

tass.ru/ekonomika/18439033

🎯Лукойл #LKOH — новые горизонты💪🏻

🔸В этом посте писали, что бумаги компании достигли нашего 🎯целевого ориентира в ₽5700 — t.me/KIT_finance_broker/316

Компания опубликовала финансовые результаты за 6 мес. 2023 г. по РСБУ:

— выручка ⬇️ на 28,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽1,249 трлн.
— чистая прибыль ⬇️ на 11% – до ₽463,5 млрд.

Снижение показателей связано с эффектом высокой базы прошлого года. Результаты по РСБУ не отражают всю картину, а точнее показывают только около 40% выручки от МСФО без дочерних компаний.

Более того, сейчас основные доходы будут за счёт Litasco – это дочерня компания Лукойла, которая зарегистрирована в ОАЭ и находится на 2-ом месте среди крупнейших покупателей российской нефти с начала года.

Тем не менее, исторический Лукойл направлял на дивиденды около 100% чистой прибыли по РСБУ.

Таким образом, за I пол. 2023 г. мы можем увидеть дивиденд на акцию выше 600 руб. Это уже около 10% дивдоходности. Учитывая текущие цены на нефть в рублях, II пол. 2023 г. будет ещё сильнее.

( Читать дальше )

Импорт сырой нефти в Азию в июле вырос до рекордно высокого уровня, поскольку два крупнейших покупателя региона-импортера, Китай и Индия, продолжали скупать большие объемы российской нефти со скидкой.

Согласно данным Refinitiv Oil Research, в июле в Азию поступило в общей сложности 27,92 млн баррелей в сутки, что превзошло предыдущий рекордный показатель мая в 27,35 млн баррелей в сутки и превысило июньские 27,53 млн баррелей в сутки.

По оценкам Refinitiv, в июле поставки крупнейшему в мире покупателю сырой нефти составили 12,04 млн баррелей в сутки, что является третьим месяцем подряд, когда импорт превышает 12 млн баррелей в сутки.

Россия оставалась крупнейшим поставщиком в Китай, объем поставок по трубопроводам и морским путям в июле составил 2,04 млн баррелей в сутки, что ниже июньских 2,56 млн баррелей в сутки.

Однако этого все равно было достаточно, чтобы превысить импорт из Саудовской Аравии, который, по оценкам Refinitiv, в июле составил 1,82 млн баррелей в сутки по сравнению с 1,94 млн баррелей в сутки в июне.

( Читать дальше )

"Лукойл нефтохим Бургас" — исключительно важный объект, который обеспечивает поставку топлива и имеет исключительное социально-экономическое значение для региона. Мы должны предпринять все необходимые действия, чтобы он мог работать нормально", — сказал премьер-министр Болгарии Николай Денков.

tass.ru/ekonomika/18436167

По данным Минфина, средняя цена Urals в июле составила $64,37 (-17,9% г/г), а в июне $55,28 (-36,6% г/г). Средняя цена Urals по итогам 7 месяцев составила — $53,94 (-35,2% г/г). Средняя же цена Brent в июле равнялась $80,1, а в мае $75,1. Таким образом, дисконт Brent к Urals в июле составил около $16 (20%). Цена и дисконт как бы намекают на то, что потолок цен для сырья из России перестал работать начиная с июля, а главное, что это признало ведомство. Какие факторы повлияли на столь планомерный рост нефти?

🛢 Пролонгация агрессивной политики ОПЕК+ (договорились сократить добычу нефти с 2024 года ещё на 1,4 млн б/с, а саму сделку продлить до 2025 года). Уже на сегодняшний день мировые рынки испытывают дефицит нефти, а это значит, что такая организация, как ОПЕК+ имеет рычаги давления на ценообразование сырья.

🛢 В июле становится известно, что мировые цены на нефть не устроили Саудовскую Аравию и она продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с на август. Таким образом, в июле-августе добыча нефти СА будет на уровне ~9 млн б/с. Главный флагман ОПЕК+ на ровне с Россией запустил повышение цен на нефть в июле, как вы понимаете результат налицо.

( Читать дальше )

Нефтяники в июле 2023г получили из бюджета РФ по топливному демпферу 110,4 млрд руб (в июне — 78,6 млрд руб), за январь-июль 2023г = 653 млрд руб.

Как сообщалось, выплаты из российского бюджета нефтяным компаниям по топливному демпферу по итогам 2022 года составили 2,16 трлн рублей. В 2021 году они равнялись 674,5 млрд рублей. В 2020 году из-за рыночной конъюнктуры нефтяники заплатили в бюджет по топливному демпферу 356,6 млрд рублей. В 2019 году бюджет выдал нефтяным компаниям по демпферу 282,2 млрд рублей.

www.interfax.ru/business/