ЛУКойл

🤝 Завершаем эту прекрасную неделю. Что будет дальше с индексом?

⬜️ Закрылся индекс нейтрально. Ни вверх, ни вниз конкретно не смотрит. Пошел вверх слили, пошел вниз откупили. То есть сегодня был день такого баланса, а значит с направлением движения нам нужно смотреть по сторонам, а именно на товарный рынок, акции и тд.

Если же просто коротко про индекс, то он по тренду продолжает смотреть вниз, тем более сегодня уровень 2600 подтвердили, как шортовый, а значит если в понедельник будет пробитие этого уровня вниз скорее всего увидим закрытие гэпа по индексу 2530. Поэтому только смотря на индекс смотрит он больше именно вниз, но не так, чтобы очевидно. Поэтому посмотрим вокруг.

🔽 Нефть льется рекой, но только на бирже. Сегодня она пробила вниз уровень поддержки, а значит скорее всего будет двигаться вниз. Это очевидный негатив для рынка.

Смотря на карту ММВБ явно видно, что достаточно много бумаг сегодня росли без индекса. Это также говорит о некой фейковости роста.

Финансовые показатели Лукойл $LKOH за 6м2024 года по МСФО:

• Выручка выросла до 4,3 трлн. руб. (+20%). Результат хороший, но важно не забывать, что рубль в 2024 году сильно слабее по сравнению с первой половиной 2023 года.
• Операционная прибыль увеличилась до 694 млрд. руб. (+13%). Основной рост был по статье НДПИ, которая выросла в 1.5 раза до 972 млрд. руб.
• Прибыль составила 714 млрд. руб. (+2%). Разовые курсовые разницы на 45 млрд. руб. из-за укрепления рубля во 2 квартале, результат намного лучше чем может показаться.

Если взглянуть на долг, то его нет, именно поэтому компании на своей кубышке удалось заработать 40 млрд. руб. за полгода.

Согласно дивидендной политике, Лукойл может выплатить 100% от скорректированного свободного денежного потока это примерно 575Р на акцию (доходность 9,1%).

Однако в 2023 году нефтяник отклонялся от целевого показателя и платил меньше 75% от скорректированного FCF — 465Р доходность 7.3% подобного сценария не стоит исключать.

Вывод: Хороший отчёт крепкой компании, которая в очередной раз не подвела и порадует отличными дивидендами.

Дорогие подписчики, пару месяцев назад я публиковал пост, в котором выделял интересные компании рынка, а также давал по ним целевые цены. С тех пор рынок свозили на 2500, что в свою очередь привело к пересмотру целевых цен вниз. В этом посте я не буду давать прогнозные оценки, поскольку хочу дождаться стабильности и полного понимания рыночной ситуации. Если вдруг рынок упадет ниже 2500, то и целевые уровни будут пересмотрены ещё ниже. Вместе с тем, не имею права игнорировать Ваш интерес к наиболее качественным активам и подготовил список акций по секторам, которые являются одними из самых актуальных в текущий момент: (ПРИОРИТЕТНОСТЬ АКЦИЙ ОБОЗНАЧЕНА СВЕРХУ ВНИЗ)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

1. IT-сектор

Яндекс: 5000₽
Софтлайн: 189₽
Астра: 700₽
Группа Позитив: 3600₽
ИВА: 300₽
Диасофт: 6700₽

IT является единственным сектором рынка с точки зрения органического роста и моим безоговорочным фаворитом за счёт: высоких среднегодовых темпов роста, высокого потенциала роста IT-отрасли до 2030 года, замещения зарубежных компаний, перехода госкомпаний на отечественное ПО, 5% ставки налога на прибыль до 2030 года.

Друзья,

В этом ролике –  

мысли, на чём можно заработать.

Этот же ролик на RUTUBE

rutube.ru/video/37a2c605899cfca846d9fa1eef3e7c28/

Отчётность Транснефти, Лукойла,  Татнефти, Роснефти, ВТБ и др.

Расчёт дивидендов в % от текущих цен.

Тренд на ослабление рубля.

Анализ инфляции.

Отскок в акциях и в длинных ОФЗ или разворот ?

Какие варианты по ключевой ставке

ЦБ России будет рассматривать на заседании 13 сентября.

Лучшее сочетание доходности и риска – это арбитраж на срочном рынке.

На сумму, потеря которой не будет личной катастрофой, тут короткий срок окупаемости.

Ставка RUSFAR по юаню 212% годовых.

Как заработать на валютных отклонениях в юане.

Это и многое другое – в этом ролике.

С уважением,

Олег

🎉 Дорогие мои, Я Вас поздравляю. Тренд продолжается вниз.

Смотрим. Ранее индекс, от максимума до минимума падал на более, чем 10%. Понятное дело, что тех отскок буквально должен был быть. Мы его и получили, причем очень даже достойный, на целых 6% от минимума. Цель роста в закрытие гэпа 2650 индекс успешно выполнил, а под закрытие его начали лить.

🤔 Ну это ли не сказка для завтрашнего падения?

Все цели тех отскока выполнены, покупки закончились, да и то они были сделаны шортистами, которые сейчас ими вновь станут.

🧠 Пропускать такое Я просто не могу, обязан шортиить сейчас. Именно поэтому Я уже сижу в шортах, а завтра жду падение индекса к 2600, а может и ниже. Да и в челом нефть трется у уровня поддержки, который скорее вскоре завтра будет пробивать вниз, что также добавит красоты завтрашнему падению. Следовательно на завтра очевидный приоритет работы в шорт.

Всем отличного вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/TraderWB

ОПЕК+ достигла соглашения об отсрочке сворачивания сокращений добычи, которые планировалось начать в октябре, сообщили Bloomberg во вторник анонимные источники в ОПЕК+. Теперь группа планирует ослабить сокращение добычи, начиная с декабря.

Существующий план ОПЕК+ состоит в том, чтобы начать осторожный процесс отмены текущих добровольных сокращений добычи, начиная со следующего месяца, что приведет к возвращению на рынок 180 000 баррелей в сутки в октябре. ОПЕК+ уже давно утверждает, что ее план по отмене сокращений является предварительным и зависит от баланса рынка. В то время как мировые нефтяные рынки в настоящее время считаются дефицитными, цены на нефть падают и только за последнюю неделю снизились почти на 7 долларов за баррель.

Члены ОПЕК+ отказались от доли рынка нефти в попытке сбалансировать рынок. Между тем, другие страны, не входящие в ОПЕК+, схватили то, от чего отказалась ОПЕК+. Некоторые члены ОПЕК+ также подверглись критике за неполное соблюдение согласованного плана добычи.

Российский рынок акций прервал затяжную волну снижения. Индекс МосБиржи потерял 1000 пунктов от майских максимумов, или 29%. Это весьма существенная коррекция. На текущей неделе последовал уверенный отскок. Определяем ближайшие цели восстановления и перспективные бумаги.

Техническая картина

• Индекс едва не протестировал отметку в 2500 пунктов прежде, чем последовал отскок. Он все еще близок к состоянию перепроданности по сигналам RSI.

• Потенциал снижения в нисходящем канале последних месяцев был почти исчерпан, а потенциал роста достигает отметки 2750 пунктов. Здесь же проходит первый уровень коррекции по Фибоначчи.

• Следующий уровень коррекции расположен на 2900 и предполагает подъем еще на 11%. При этом индекс только начинает сближение со своей 200-дневной скользящей средней, до которой еще большой потенциал восстановления.

Последние 10 лет P/E российского рынка держался на значении около 6х, а сейчас опустился до 4х, как в кризисный 2022 г. Это означает, что акции значительно недооценены, а рынок выглядит особенно привлекательным для инвесторов. Ожидаемая дивидендная доходность индекса на горизонте 12 месяцев приближается к 10%.

Кто бы мог подумать, что на росте золота выше $2500 за унцию акции ЮГК улетят вниз на целых -47% всего за четыре месяца.

Но такое бывает, и ключевых вопросов два: стоит ли фиксировать убыток и стоит ли добавлять в портфель, если не держали ранее? Инвестиционных рекомендаций не даём, но мыслями по теме поделимся:

1. Отчёт вышел неплохой, но мог быть и лучше. В первом полугодии несмотря на растущее золото у компании просела рентабельность — виноват рост операционных расходов вкупе с временным падением производства.

2. Долгосрочные перспективы хорошие (в теории). В 2025 и далее капитальные затраты должны начать сокращаться, что при сохранении текущих цен на нефть даёт отличный потенциал для роста свободного денежного потока в долгосроке. Долгосрочная идея в ЮГК заключается именно в этом — капзатраты падают, денежный поток растёт, компания выплачивает акционерам щедрые дивы.

3. Главный риск — действия мажоритарного акционера. Исходя из отчета видна негативная для остальных акционеров практика, когда мажоритарий фактически выводит деньги себе в виде займов. Поэтому рост свободного денежного потока в долгосроке может и не сопровождаться соответствующим распределением средств между всеми акционерами.