Ларри ВильямС

а так же читать тем, кого за долбали уровни и мазо-стопы...
в книге другая жизнь, другой подход, может вам более подходит...

Дает ясное понятие о системности...
 Показывает, что даже простые системы, при соблюдении правил и рисков зарабатывают. Я сам тестировал многие из них на исторических данных по нашим фьючерсам, особенно «насиловал» сбербанк.
 Такие фильтры, как TDW — торговый день недели, TDM — торговый день месяца, прекрасно работают и на нашем рынке. ( в моем арсенале есть еще фильтр THD — торговый час дня). Разделение покупок и продаж опять таки позволят улучшить торговлю.
 Часть книги, посвященная рискам и формулы управления, приведенные там заставляют задуматься… ( а то все гуру бубнят о фиксированном % на сделку...)

Внимание! Лучше читайте послед. изд. книги вот с такой обложкой https://yadi.sk/i/H9Wh50LQjjodd,  в ней меньше ошибок и некоторые главы изменены.

Собственно в заголовке почти все. Могу лишь добавить, что книга не только о трейдинге, но и вообще масса интересных жизенных наблюдений. Читать внимательно, несколько раз — это значительно уменьшит количество времени, необходимого Вам для понимания того как заработать на биржевых торгах.

В конце прошлого года, глядя на результат Булла, я решил сделать личный эксперимент и попытаться побить процентный рекорд Ларри Вильямса. И вот, год постепенно заканчивается, но я уже знаю, что за оставшееся время не получится сделать заветные проценты. Теоретически сделать можно, но только если пойти в all-in и дать волю случаю, но это будет уже не трейдинг, а игра. Поэтому сделать это невозможно.

B) The amazing 3 bar entry/exit technique
This is one of the very best trading techniques I have ever developed. The reason why is that it often rides mega trend markets for a long, long time, yet does not give back much profit when the correction begins as conventional moving average and channel techniques are so apt to do.
This technique can be used not only as an exit technique, but as an entry technique as well. It is really quite simple. Once the market is in a run away move, as I call it a «Rock and Roll» market — then and only then — do we use this exit. Price must be out of a trading range.

AS A TRAILING STOP--- Make certain prices are out of congestion, they have begun to run, then, and only then, implement this as your trailing stop(i.e. exit).
FOR ENTRY--- Make certain the market is really set up. Sometimes the first entry will be false as a straight up or down market usually “bases” before the next trend move begins.
Here are the rules (exchange the word bar(s) for day(s) to fit your time frame):
If long, determine the highest close (inside days don’t count) in the up move so far. Count that as day one and go back to get two more days. None of these can be an inside day. If they are, drop them and go back one more day. Once all three days have been noted, then determine the lowest true low of those three days. Place your stop to exit (or sell short if looking for entry) a tick or two below that price.

( Читать дальше )

Многие, кто не читал книгу Ларри «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» и не внимательно смотрел на картинку в предыдущем ларри-посте, задавали вопрос про то, как строится система по определению минимумов и максимумов. Специально для них, отдельным постом с примером.

Для начала все же загляните в пост по ссылке и увидите там два паттерна, максимум и минимум. Определяются они очень просто:

• локальный максимум, это бар который имет два соседних с максимумами ниже
• локальный минимум, это бар который имет два соседних с минимумами выше

То же правило, действует в отношении следующих выше по иерархии максимумов или минимумов, краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных. Только берутся уже не бары, а экстремумы предыдущего порядка.

В этом случае получается:

• краткосрочный максимум, это локальный максимум который имеет два соседних ниже
• краткосрочный минимум, это локальный минимум который имеет два соседних выше

… и дальше по иерархии

( Читать дальше )

Надоело каждый раз лазить в книгу, тем более что как мне кажется при публикации были допущены некоторые ошибки. В итоге вот...


Пользуйтесь на здоровье!

P.S.
Если где-то есть явная ошибка ввиду неверной интерпретации (есть сомнения насчет прорыв вверх/вниз) — комментируем.

UPD.
продолжение: развернуто про минимумы и максимумы по Ларри Вильямсу...

Джек говаривал нам по крайней мере раз в день: «Чего вам не надо делать, так это ловить падающие кинжалы», — и затем он добавлял: «Вы должны подождать, пока они не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбираете их». Это — лучший урок, который я усвоил более чем за 50 лет, видя, как люди теряют деньги.

Для краткосрочных трейдеров это означает, что они не должны пытаться покупать, когда рынок распродается, и не должны вставать на пути локомотива. Я потерял много денег, думая, что могу предсказать, когда цена «коснется дна» и развернется в течение дня. Мои ранние торговые счета довольно убедительное доказательство, что я не мог сотворить такое чудо.

Л.Вильямс

Для следующей недели, более чем актуально. Рекомендуется распечатать и повесить на монитор.

Ценность подобна красоте, зависит лишь от мнения наблюдателя. Для трейдера это означает, что не надо гадать, какова действительная ценность товара. Лучше сконцентрировать внимание на той цене, которую готов заплатить рынок. В течение продолжительного времени рыночная цена может значительно отличаться от действительной или реальной стоимости. Вы должны понимать, что торговцы оперируют именно понятием рыночной цены. Она — «король рынка». От нее мы и должны отталкиваться. Лично я давным — давно научился не спорить с тем, что существует объективно. В 1974 году, придя к выводу о неотвратимости взлета цен на говядину, я начал покупать соответствующие фьючерсные контракты, открыв первую позицию на явно заниженном уровне — 43 цента за фунт. Мне казалось, что данное обстоятельство сулило верную прибыль. Затем, по мере того, как цена дрейфовала к 40 центам, я «докупался». Рассуждал так: если 43 цента — дешево, то 40 центов — еще дешевле, а значит, лучше. Потом цена поползла еще ниже — 38, 35, 30 центов. Все это время я продолжал покупать, а на отметке 28 центов вышел из игры. Мои ресурсы были ограничены; движение цены вниз обошлось примерно в $3.000.000 и это меньше, чем за 30 дней. Два месяца спустя цены на говядину подскочили до 60 центов за фунт. Но у меня уже не было сил участвовать в покупке, да и содержимое счета связывало руки. Открыться в прежнем объеме не представлялось возможным.

( Читать дальше )