Лизинг-трейд

Вопрос, конечно, с подвохом. Для начала нужно показать историю компании (для нас это срок существования от 5 лет), в том числе кредитную историю. Кроме того, чтобы начать биржевой путь, на входе необходимо иметь аудированную отчетность от качественной компании (для простоты, топ-20 рэнкинга Эксперта по крупнейшим аудиторским фирмам). В ряде случаев отчетность должна быть по международным стандартам (МСФО): это необходимо для девелоперов и юридически сложно устроенных групп, и просто желательно для всех остальных. Надо сказать, что почти для любой компании переход на МСФО позволяет рассчитывать на +1 ступень кредитного рейтинга, так что затраты себя оправдывают

Имея эти вводные, можно переходить к практической работе. Сперва нужно пройти кредитный (или инвестиционный) комитет у организатора размещения. У нас проверка и принятие решения происходят примерно за неделю. После этого начинается подготовка к KYC Мосбиржи, а также стартуют процедуры по получению кредитного рейтинга (если его еще нет к этому моменту). KYC может занять от одной недели (для «опытного» эмитента) до приблизительно 5 недель для дебютанта. Точной оценки тут нет, сроки зависят от оперативности предоставления документов и текущей загрузки Биржи.

Все сокращения — по 0,1% от активов в день для каждой из позиций. Покупка 4 выпуска МФК Фордевинд сегодня на первичном размещении, на все 2% от активов.



Не является инвестиционной рекомендацией

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Общая сумма планируемых выплат за неделю 303 млн руб., из которых 227 млн руб. — купоны, 76 млн руб. — амортизации.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций МФК «Фордевинд» серии 001P-02 объемом 500 млн рублей и сроком обращения 3,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-00616-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. С выпуском компания планирует выйти на биржу 10 августа. Ориентир ставки купона — 16% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена равномерная амортизация в течение последних шести купонных периодов. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов.

• «НТЦ Евровент» установил ставку 21-го купона облигаций серии БО-П01 в размере 14,25% годовых.

• «Пионер-Лизинг» установил ставку 47-го купона облигаций серии БО-П03 на уровне 14,5% годовых.

• Компания «Экспомобилити» выкупила по оферте коммерческие облигации серии КО-П04 на 100,7 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от непогашенной части номинальной стоимости. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей.

Коротко о торгах на первичном рынке

4 августа новых размещений не было.

Закончилось размещение выпуска облигаций Лизинг-Трейд 001P-09. За прошедший день торгов было размещено 50,2 млн рублей за 493 сделки. Общий объем эмиссии выпуска — 300 млн рублей, бумаги размещались частями.

Коротко о торгах на вторичном рынке

В лидерах по объему торгов выделим облигации «Каршеринг Руссия». Объемы торгов выпуска 001P-02 за 4 августа составили 51 млн рублей, что в два раза превышает среднедневной показатель. Индексация утилизационного сбора на легковые и легкие коммерческие автомобили существенно не повлияла на настроение инвесторов, однако частичный отток капитала всё же наблюдался на прошлой неделе.

В лидеры по доходности попал четвертый выпуск 001P-04 компании АО ИМ. Т.Г. Шевченко, чистая доходность которого составила 15,55% годовых. Цена снизилась практически к номиналу: у эмитента в октябре состоится оферта при текущем купоне 17% годовых. Период предъявления бумаг к выкупу — с 20 по 26 октября 2023 г.