Литий

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 419,99 (-0,21%)

⬆️ Индекс РТС: 949,46 (-0,57%)

Президент РФ подписал закон о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных площадок с последующей конвертацией в отечественные ценные бумаги. Этот механизм предполагает, что у акционеров, имеющих иностранные депозитарные расписки российских компаний, появится возможность конвертировать их в акции на российских фондовых рынках.

Московская биржа 15 апреля зарегистрировала программу облигаций компании МТС с общей номинальной стоимостью до ₽400 млрд и сроком размещения до 20 лет. 

🔻 S&P 500: 4 392,59 (-1,21%)

🔻 NASDAQ 100: 13 893,21 (-2,28%)

⬆️ Euro Stoxx 50: 3 823,68 (+0,15%)

🔻 Shanghai Composite: 3 195,24 (-0,49%)

Deutsche Bank ожидает инфляцию в Германии выше 10% в случае появления проблем с цепочками поставок российских энергоресурсов.

Tesla планирует с 18 апреля возобновить производство в Шанхае после трехнедельного простоя из-за COVID-19. 

В России отсутствует добыча литиевого сырья, сырьё поступает в виде карбонада лития в основном из Чили, Аргентины, Китая и Боливии. Конкретно в настоящих условиях отгрузки из Чили и Аргентины приостановлены, текущая возможность получать сырьё есть только в настоящий момент из Боливии. По литию проблема вообще-то уже гигантская, потому что в случае, если будет отказ в поставке сырья из Боливии, точно так же как Чили и Аргентина не будут поставлять нам сырьё, то к сожалению, литиевого сырья нам брать негде. Если не будет сырья, то очень большая может быть проблема в обеспечении собственных литиевых потребностей в литийионных аккумуляторных батареях

Сербия приняла такое решение в преддверии всеобщих выборов в апреле, а также на фоне ухудшения отношений между Белградом и Канберрой из-за депортации сербского теннисиста Новака Джоковича в связи с нарушением эпидемиологических правил въезда в Австралию.

Премьер-министр Сербии Ана Брнабич сказала на пресс-конференции, что ряд экологических организаций требовал остановить $2,4-миллиардный проект Ядар, который должен был начать производство лития в 2027 году.

Для Rio Tinto лишение лицензии — большая неудача, поскольку компания надеялась, что проект поможет ей войти в число 10 крупнейших мировых производителей лития — ключевого компонента для производства аккумуляторов.

Проект в Сербии — единственный литиевый проект Rio

Сербия закрыла литиевый проект Rio Tinto, акции падают (fomag.ru)

Акции литиевых компаний в последнее время переживают не лучшие времена. Несмотря на огромный дефицит, который, как ожидается, возникнет в ближайшие годы, большинство запасов лития оказались под значительным давлением. Но учитывая уровень оценки, достигнутый многими бумагами, это неудивительно. Теперь пришла шоковая новость, которая, вероятно, усугубит проблему на мировом рынке.


Совсем недавно горнодобывающий гигант Rio Tinto заявил, что на год отодвинул сроки реализации планов по огромному литиевому проекту Jadar в Сербии. Теперь производство должно начаться не ранее 2027 года. Но даже это теперь написано звездами. По словам премьер-министра Сербии Аны Брнабич, правительство отозвало все лицензии на запланированный компанией Rio Tinto литиевый рудник. «Что касается проекта Jadar, то это конец», — сказал Брнабич, добавив, что решение было принято после того, как экологическая группа призвала остановить проект.

Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)

BATT инвестирует в компании по производству передовых аккумуляторных материалов и технологий по всему миру. Комитет выбирает компоненты фонда из числа подходящих компаний. Чтобы претендовать на включение в пул отбора, компании должны получать не менее 50% своего дохода от добычи, разведки, добычи, разработки, переработки или вторичной переработки лития, кобальта, никеля, марганца или графита. Кроме того, право на участие имеют компании, которые занимают 10% или более доли мирового рынка передовых материалов для аккумуляторов и сообщают о своем основном источнике дохода как таковом.

Наибольшие веса по странам имеют Китай (38,02%), США (13,71%) и Австралия (12,94%). Кстати, Россия занимает 3,58% от портфеля.

Топ-10 портфеля: Contemporary Amperex Technology, Tesla, BHP Group, BYD, LG Chem, ГМК Норильский никель, NIO, Samsung, Glencore и Ganfeng Lithium.

Данное исследование навеяно Вредным инвестором и его изучением химического сектора в разрезе производителей литиевых соединений. Действительно, мир идет по пути уменьшения углеродного следа и увеличения количества электромобилей. Я остаюсь среднесрочным скептиком в отношении экологичного транспорта и не считаю, что это перспектива ближайших лет. Однако, именно производители лития могут быть в авангарде роста. На них мы и обратим свой взор в этом исследовании.

Еще больше аналитики в моем Telegram!

Ожидается, что спрос на литий вырастет более чем на 200% в течение следующих пяти лет, с 300 тыс. тонн в 2020 году до 1 млн тонн к 2025 году. А к 2030 году спрос может достичь 2 млн тонн. Также мой интерес еще вызван и ценами на литий, которые с 2017 года стагнируют. В сырьевом ажиотаже 2021 года участия не принимали. Напомню, что в такой же ситуации были 2 года назад компании химического сектора во главе с Фосагро. Возобновление роста цен на удобрения потянули за собой и котировки компаний. Главное чтобы к этому были фундаментальные предпосылки.

👉 Спрос на электромобили вырос на 150% за первое полугодие 2021 года

👉 По данным второго крупнейшего производителя компонентов для аккумуляторов SQM, из-за дисбаланса спроса и предложения, цена лития растёт сильнее, чем предполагала компания

👉 Ужесточение ситуации на мировом рынке должно способствовать продолжению роста средних цен во втором полугодии.

👉 SQM считают, что до конца года спрос на литий вырастет на 40%, что выше прогнозов с прошлого квартала