МАГНИТ

В пятницу бумаги «Ленты» на Московской бирже выросли на 1,4% до 233,7 руб. Столь бурная динамика нетипична, поскольку в ожидании оферты от Мордашова $3,6 за GDR, объявление которой ожидается в обозримом будущем, расписки фактически представляют собой долларовую квазиоблигацию. Причиной роста стала спекулятивная реакция на появившуюся информацию о том, что «Магнит» также желает приобрести компанию на 1,4% выше суммы, предложенной «Севергрупп» Мордашова ($3,65 за расписку).

Формально предложение «Магнита» было сделано уже после того, как акционеры «Ленты» – TPG и ЕБРР – 1 апреля договорились продать свои доли «Севергрупп». «Магнит» сообщает, что направил официальное предложение «Ленте» о покупке 100% её бизнеса еще 18 марта, а затем 1 апреля предоставил дополнительную информацию о предлагаемой сделке, но ответа по существу не получил. Независимые директора «Ленты» сообщают, что дополнительной информации не поступало до сих пор.

Перечисленные события в пятницу взбудоражили рынок и разогнали котировки «Ленты». Доходность долларовой цены закрытия к цене ожидаемой оферты от «Севергрупп» сегодня утром составляла 0,55%, а к цене «Магнита» 1,9%. В результате мы закрыли нашу инвестиционную идею от 2 апреля, т.е. всего через три дня после открытия, подразумевающую покупку расписок Ленты по 227,5 руб. в ожидании оферты от Мордашова. Доходность идеи составила 2,7% в рублях. Остающийся же апсайд по распискам «Ленты» к предстоящей оферте от Мордашова выглядит уже не столь привлекательно, чтобы ждать его закрытия в течение трёх месяцев и дольше. Потенциал же роста в рамках апсайда до цены, обещанной «Магнитом», выглядит туманным.

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Разрыв вверх (уровень 221.9) и белая сеча. Как результат, котировки на максимальных уровнях с июля месяца. При этом недельная свеча снова вышла белой. В такой ситуации потенциальное «медвежье» расхождение практически исчезло. Более того, котировки выше скользящей средней ЕМА-55, которая только две недели назад начала смотреть наверх, а в прошлый раз в подобной конфигурации рост продолжался около месяца. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас недооценены (примерно на 5.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 70,55*18,5=1305.2 пункта, а биржевое значение — около 1222.6 пункта.

Газпром. Минимальные изменения, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55 и пробитой линии двухмесячного нисходящего тренда. При этом недельная свеча белая. В такой ситуации шансы на реализацию падающего сценария становятся минимальными.

( Читать дальше )

Магнит направлял формальное предложение о покупке Ленты еще 18 марта, ждет ответа для дальнейших действий

Ритейлер Магнит сообщил, что направил официальное предложение Ленте о покупке 100% ее бизнеса еще 18 марта, затем 1 апреля предоставил дополнительную информацию о предлагаемой сделке, но ответа не получил. Чтобы определить дальнейшие действия, Магнит ждет ответа от Ленты. «Компания Магнит подтверждает, что рассматривала потенциальное приобретение 100% бизнеса Ленты» говорится в сообщении Магнита.

Магнит делал предложение акционерам Ленте за 100% $1,78 млрд, что предполагает эквивалентную стоимость в $3,65 за GDR. Это на 1,4% выше, чем Севергрупп. В тоже время Магнит заявляет о желании приобрести 100% Ленты тогда, как Севергрупп планирует получить контроль (50%). Как будут развиваться дальнейшие события, предположить сложно. Но интерес к Ленте со стороны двух покупателей должен позитивно отразиться на котировках Ленты, особенно если претенденты будут поднимать цену предложения.

Промсвязьбанк

Магнит направил необязывающее предложение о приобретении 100% в Ленте     

Согласно пресс-релизу Ленты, 1 апреля Магнит направил индикативное необязывающее предложение о приобретении 100% бизнеса Ленты за денежное вознаграждение. Предложение Магнита было направлено после того, как TPG Group, ЕБРР и Севергрупп договорились о приобретении Севергрупп 41.9% в Ленте. Магнит предложил $3.65 за GDR (против $3.6 за GDR в сделке Севергрупп с контрагентами), оценив Ленту в $1.78 млрд. Независимые директоры Ленты попросили Магнит подтвердить, согласен ли он продолжать сделку в свете того, что Севергрупп, TPG и ЕБРР заключили соглашение. После пресс-релиза информагентства сообщали, что Магнит подтвердил свой интерес.

Принимая во внимание, что TPG Group, ЕБРР и Севергрупп подписали обязывающее соглашение, мы видим ограниченную вероятность того, что оно будет отменено на данном этапе. Мы полагаем, что есть высокая вероятность того, что Севергрупп получит более 50% в Ленте после завершения обязательной оферты. Мы считаем, что реакция акций Магнита в пятницу (-2%) на объявленное предложение была неоправданной.

АТОН

Индикативное предложение Магнита оценивало бизнеса Ленты на уровне 1,78 млрд долл. Лента в пятницу подтвердила получение индикативного предложения со стороны Магнита о покупке своего бизнеса. По ее данным, индикативное предложение было сделано 1 апреля, непосредственно перед объявлением о сделке основных акционеров Ленты с подконтрольной Алексею Мордашову Севергрупп. В рамках этого предложения 100% бизнеса Ленты было оценено на уровне 1,78 млрд долл., что на 1,4% превышает цену сделки с Севергрупп. В то же время Лента сообщила, что запросила подтверждение у Магнита относительно сохранения его интереса в свете объявленной сделки с Севергрупп, а также относительно сроков, условий и других деталей потенциальной сделки. Ответ пока не получен. В свою очередь, Магнит опубликовал пресс-релиз, согласно которому все детали были предоставлены, и это Магнит в настоящее время ожидает ответа от Ленты.

Севергрупп утверждает, что ее сделка с акционерами Ленты носит обязывающий характер. Севергрупп, в свою очередь, по данным Интерфакса, заявила в пятницу, что ее сделка с акционерами Ленты носит обязывающий характер, и фактически единственным условием для нее является одобрение ФАС.

( Читать дальше )

Невероятные события вокруг крупной сети гиперов:

МАГНИТ" 1 АПРЕЛЯ ДЕЛАЛ НЕОБЯЗЫВАЮЩЕЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ О ПОКУПКЕ «ЛЕНТЫ», ЧУТЬ ВЫШЕ ЦЕНЫ «СЕВЕРГРУПП» ($3,65 ПРОТИВ $3,6) — «ЛЕНТА»

НЕЗАВИСИМЫЕ ДИРЕКТОРА «ЛЕНТЫ» ПОПРОСИЛИ «МАГНИТ» ПОДТВЕРДИТЬ НАМЕРЕНИЕ КУПИТЬ КОМПАНИЮ В СВЕТЕ СДЕЛКИ МОРДАШОВА С TPG И ЕБРР, НО ПОКА НЕ ПОЛУЧИЛИ ОТВЕТА — «ЛЕНТА»

«МАГНИТ» ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ЗАИНТЕРЕСОВАН В ПОКУПКЕ «ЛЕНТЫ», СДЕЛАЛ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПО ВЫКУПУ 100% АКЦИЙ РИТЕЙЛЕРА — «МАГНИТ»

СЕВЕРГРУПП НЕ КОММЕНТИРУЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ «МАГНИТА» О ПОКУПКЕ «ЛЕНТЫ»

СЕВЕРГРУПП ПО-ПРЕЖНЕМУ ПЛАНИРУЕТ ЗАКРЫТЬ СДЕЛКУ С TPG И ЕБРР, ПОЛУЧИВ РАЗРЕШЕНИЕ ФАС, И ВЫСТАВИТЬ ОФЕРТУ МИНОРИТАРИЯМ «ЛЕНТЫ» — ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ГРУППЫ

Судя по всему Магнит «примагнитит» Ленту, принеся в жертву долговую нагрузку.


Показатели Магнита:


( Читать дальше )

«Трансконтейнер» снимают с гарантии. Правительство определило правила продажи компании

Как стало известно “Ъ”, подготовлен проект директивы правительства совету директоров ОАО РЖД по продаже контрольного пакета «Трансконтейнера». Бенефициарами участников аукциона должны быть граждане РФ, не аффилированные с морскими контейнерными линиями, но либо уже имеющие 20% в «Трансконтейнере», либо профессиональные участники рынка, владеющие вагонами или контейнерным терминалом. Несмотря на относительную строгость условий, по данным источников “Ъ”, им соответствуют более 40 компаний. Но еще одним ограничением может стать отказ от гарантий для инвесторов.

https://www.kommersant.ru/doc/3937389?from=main_1

 

В сделке с 42% «Ленты» объявился «Магнит». Покупку «Ленты» Алексеем Мордашовым это вряд ли сорвет

( Читать дальше )

Очень эмоциональное интервью. Посмотрел взахлеб.

Финансовый блог

Аэрофлот (AF). Восходящий канал с целью 2%. Лонг-. Есть в портфеле

АлРоса (AL). Восходящий канал. Нет в портфеле

Брент Brent (BR). Восходящий канал с целью +3%. Шорт+. Нет в портфеле

СеверСталь (CH). Восходящий канал. Нет в портфеле​

Валютная пара Euro|USD (ED). Консолидация в диапазоне -/+ 0,75%. Лонг± соответственно. Есть в портфеле

ФСК ЕЭС (FS). Консолидация. Нет в портфеле

ГазПром (GP). Восходящий канал с целью +2%. Шорт+. Нет в портфеле

 

ГМК «Норникель» (GM). Консолидация в диапазоне ± 2%. Шорт± соответственно. Есть в портфеле

Золото Gold (GD). Консолидация в диапазоне -/+ 1%. Лонг± соответственно. Есть в портфеле

РусГидро (HY). Восходящий канал. Есть в портфеле

ЛУКОйл (LK). Консолидация. Есть в портфеле

( Читать дальше )

Финансовый блог

12 целей из 28 достигнуты. Цена портфеля не изменилась. При этом зафиксирована прибыль в Магните, палладии, Роснефти, Сургутнефтегазе, Татнефти. Гарантийное обеспечение составляет 82% средств, размещённых на рынке.

 

Аэрофлот (AF) -

АлРоса (AL) -

Брент Brent (BR) -

СеверСталь (CH) -

Валютная пара Euro|USD (ED) +

ФСК ЕЭС (FS) -

ГазПром (GP) -

 

ГМК «Норникель» (GM) -

Золото Gold (GD) +

РусГидро (HY) -

ЛУКОйл (LK) +

МосБиржа (ME) +

Магнит (MN) -

МТС (MT) -

 

НоваТЭК (NO) -

НЛМК (NM) +

( Читать дальше )