МАГНИТ

⚡Сбер (а если точнее, его исследовательское подразделение SberCIB) только что обновил свою подборку из 10 самых перспективных дивидендных акций на рынке РФ.

👉В последний раз эта подборка публиковалась в конце февраля (тогда в неё вошли 9 потенциальных «дивидендных фишек»), и вот теперь Сбер знатно перетряхнул свой ТОП: из него были исключены три компании, а добавлены — сразу четыре.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

Я воспользовался списком акций от SberCIB и добавил собственных комментариев. Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой — чтобы было интереснее. Итак, открывает нашу сегодняшнюю подборку...

💎10. Сбер

🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,1%

Ага, «внезапно». На 10-м месте сам зелёный гигант нашего рынка, причем Сберовские аналитики скромно делают сноску, что Сбер появился в ТОПе благодаря консенсус-прогнозу СПбМТСБ (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи). А они типа ни при чём.

Розничные сети в России столкнулись с исчезновением популярных алкогольных брендов, таких как ром Bacardi, водка Grey Goose и джин Bombay Sapphire, которые являются ключевыми продуктами транснациональной алкогольной компании Bacardi Limited. Официальные поставки этих брендов были прекращены, что привело к почти полному исчезновению их из российских магазинов.

X5 Group подтвердили, что Bacardi Ltd прекратила поставки соответствующих брендов, а также прекратила экспорт в Россию других алкогольных напитков, таких как виски Aberfeldy и текила Patron. Причиной этого стало начало военной операции на Украине, что привело к снижению объемов поставок и формированию запасов, которые теперь подходят к концу.

В настоящее время Bacardi продолжает поставлять в Россию в основном свой итальянский портфель — вермуты и игристые вина под брендом Martini. Это может быть связано с более лояльной позицией Италии по отношению к России по сравнению с США, которые полностью прекратили поставки алкоголя в страну.

Миллиардеры Александр Абрамов и Александр Фролов завершили свой выход из капитала ритейлера «Азбука вкуса». Закрытая сделка привлекла нового акционера, общество «Бавэро групп», которое вложило в сеть супермаркетов около 35 миллиардов рублей. Это произошло в контексте высоких финансовых показателей компании, с ростом выручки до 86 миллиардов рублей в 2023 году и чистой прибылью 812 миллионов рублей.

Оценивая успехи «Азбуки вкуса», эксперты отмечают стратегические инициативы, такие как развитие собственного производства и расширение ассортимента продукции. Продажа была запланирована заранее и осуществлена в хороший момент для финансовых инвесторов.

Юридические процессы, связанные с редомициляцией компании, не являются причиной продажи акций, по мнению экспертов. Продажа произошла на фоне рыночных условий и предложения, которое было привлекательным для предыдущих владельцев.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6634489?from=doc_lk

Российский рынок продолжает обновлять свои локальные максимумы. Многие бумаги уже стрельнули на десятки процентов и ловить там нечего. Нам за месяц удалось заработать 100% годовых, что уже выглядит как нонсенс. Но остаются еще недооцененные бумаги, которые на наш взгляд имеют хороший апсайд. О них сегодня и поговорим.

Тинькофф

В акциях Тинькофф продолжается битва, но мы все еще считаем, что текущие продажи – это лишь спекулятивный эффект. Долгосрочно бумага интересная и выглядит недооцененной.

За 2023 год финансовый сектор (индекс MOEXFN) вырос более чем на 80%, в то время как TCSG – всего лишь на 20%. При этом за тот же период он нарастил свою чистую прибыль почти в 4 раза: она превысила 80,9 млрд рублей. С рентабельностью капитала тоже все ок – ROE на уровне 33,5%, показатель выше среднеотраслевого.

Клиентская база Тинька продолжает расти быстрее сектора, забирая доли у более слабых игроков рынка. Компания очень классно повышает лояльность клиентов за счет новых сервисов. Например, она первая на рынке запустила сервис по защите от телефонных мошенников с возвратом средств и начала направлять специальные мобильные команды из сотрудников Тинькофф Защиты к клиентам домой, чтобы переубедить их переводить деньги мошенникам. За счет этого банк рос и продолжит расти.

Служба продолжает анализ ценообразования на куриные яйца по всей товаропроводящей цепочке.

Ранее ведомство проверило производителей куриных яиц.

Сегодня ФАС в ряде регионов страны вышла на проверки крупных торговых сетей, в числе которых:

📌«Перекресток»;
📌«Магнит»;
📌«Дикси»;
📌«Пятерочка»;
📌«Лента»;
📌«О’Кей»;
📌«Метро»;
📌«Ашан».

Служба оценит действия компаний на предмет заключения антиконкурентных соглашений.

В случае выявления признаков нарушения антимонопольного законодательства ФАС незамедлительно примет меры реагирования.

t.me/fasrussia/3594

Перед выходными компания представила отчётность по РСБУ за 2023 год. 

В прошлом году Магнит заработал 98,3 млрд руб., из них 99% – доходы от участия в других организациях. 

Исходя из дивполитики, основа для выплат – чистая прибыль, рассчитанная по российским стандартам. При этом норма выплат не указана, но обычно считается, что 100%. 

📍Если ориентироваться только на этот показатель, то дивиденд за 2023 год может составить 965 руб., доходность 12,2%. 

При этом в комментарии к отчёту по РСБУ есть любопытные примечания (события после отчётной даты).

• В январе Магнит получил от «дочки» Тандер 95 млрд руб. в виде дивидендов за 2021, 2022 и 9 месяцев 2023 г. 

• Также указывается, что Магнит выдал «дочкам» займов на 55 млрд руб. 

• При этом в январе Магнит перечислил в качестве дивидендов за 2022 год 42 млрд руб. 

Если учесть все эти пункты, то по сути Магнит уже потратил все средства, сформировавшие чистую прибыль. 

Анализ открытых позиций по акциям крупных компаний

Один из способов оценить настроения на рынке по акциям ведущих компаний — изучить объем открытых позиций во фьючерсах на эти акции. Рассмотрим, что сейчас привлекает внимание физических и юридических лиц. 😌📈🔍

Физические лица: Быки против Медведей 🐂🆚🐻
Физические лица продолжают демонстрировать оптимизм в отношении крупных игроков, таких как Сбербанк и ВТБ, с высокой долей лонгов. Интересно, что компании вроде Роснефть и Сургутнефтегаз также показывают высокую долю лонгов у физических лиц, с 92% и почти 92% соответственно, что может свидетельствовать о настроении на возможный рост в нефтегазовом секторе. 🛢️✨

Однако, не все компании вызывают одинаковый оптимизм. Аэрофлот находится в зоне небольшого преобладания шортов со стороны физических лиц. Возможно, это отражение более осторожного взгляда на авиационную отрасль. ✈️🧐

Юридические лица: Хеджирование и противодействие 💼⚖️
В мире юрлиц картина кажется более защитной. Шорты по Сбербанку и ВТБ преобладают, что может свидетельствовать о захеджированных позициях в предвидении потенциальных рисков. Однако, для Аэрофлота доля лонгов среди юрлиц неожиданно высока (примерно 71%), что может указывать на спекулятивные ставки или использование акций компании в качестве хеджа против других позиций.