МЕГАФОН

Интересная таблица по долям рынка Телекомов получилась, в процессе подготовки разбора МТС. Наглядная картина получается.

Оставлю здесь, может кому пригодится:


Еще больше полезной информации в моем Telegram «ИнвестТема» и  Вконтакте

НОВАТЭК дорогами возьмет. Его проектам поможет вся транспортная отрасль

Как выяснил “Ъ”, правительство определилось с источниками первоочередного финансирования инфраструктуры для проектов НОВАТЭКа — терминала «Утренний», подходного канала в Обской губе и перевалочных комплексов на Камчатке и в Мурманске. Общая стоимость федеральной части проектов — 168,5 млрд руб. Решено, что на ближайший год деньги поступят от инвестиционного вычета НОВАТЭКа на 40 млрд руб. и 20,6 млрд руб. с проекта Нижегородского гидроузла, реализация которого сдвигается вправо. В дальнейшем средства, вероятно, будут высвобождены с ряда других транспортных проектов: автодорог, Московского транспортного узла и высокоскоростной магистрали Санкт-Петербург—Москва. Эти проекты не будут отменены.

https://www.kommersant.ru/doc/4207365

 

Сбербанк остался без «золотой акции».

( Читать дальше )

Телекоммуникационные операторы повысят тарифы      

С 16 января 2020 Вымпелком повысит тарифы по архивным безлимитным планам на 17-18%, изменит размер абонентской платы для пакетных планов и повысит тариф на местные исходящие звонки в планах с поминутной оплатой. В начале декабря МТС уже скорректировала архивные тарифы, а Tele2 объявила о намерении изменить тарифы на международный роуминг по ряду стран. МегаФон изменит тарифы по архивным корпоративным планам. Ростелеком пересмотрит старые тарифы на домашний интернет и платное ТВ в регионах. Согласно оценке Content Review, в конце 2019 средний минимальный пакетный план на услуги мобильной связи повысился на 6%, с 255 руб. до 270 руб. в месяц, а за 2020 рост тарифов на услуги сотовой связи в России может составить 17-18%.

Намерение ведущих российских телекоммуникационных операторов повысить тарифы по ряду планов для избавления от низкорентабельных абонентов поможет покрыть расходы, вызванные введением новых нормативов, и затраты на развитие связи 5G. Мы полагаем, что повышение тарифов увеличит ARPU 2020 операторов на 3-5%.

Атон

Мегафон, Ростелеком, MTС И Вымпелком будут совместно развивать 5G в России   

Компании подписали соглашение по созданию совместного предприятия. Они будут рассматривать подходящие возможности для развития радиоподсистем 5G в приоритетных диапазонах частотного спектра, где наблюдается дефицит спектра. Компании будут иметь равные акционерные доли и условия пользования спектра в СП, хотя оно не будет само не будет являться телекоммуникационным оператором. Основная деятельность СП — «расчистка» частотного спектра для высвобождения частот, пригодных для создания сетей 5G. По сообщению компаний, СП будет исследовать электромагнитную совместимость и проводить мероприятия по высвобождению частотного спектра в диапазонах 700 МГц, 3.4-3.8 ГГц, 4.4-4.99 ГГц и 24.25-29.5 ГГц в России. Частоты в диапазоне 4.4-4.99 ГГц государство может передать операторам бесплатно.

Инициатива соответствует стратегическим планам операторов по развитию технологий 5G в России. Мы считаем начало сотрудничества в данной области в целом позитивным: оно может обеспечить всем партнерам значительную экономию на капиталовложениях (20-30 млрд руб. на оператора).

Атон

Субсидии пойдут верфным путем. «Звезда» получит из бюджета 22 млрд руб. на газовозы

Поставлена точка в многолетнем споре о том, будут ли в России строиться танкеры по перевозке сжиженного газа. Как выяснил “Ъ”, правительство утвердило правила бюджетных субсидий для верфи «Звезда», которые в ближайшие три года составят 22 млрд руб. За эти деньги верфь должна поставить для проектов НОВАТЭКа газовозы по цене как в Южной Корее, а также постепенно увеличивать их локализацию в РФ. Предполагается, что из серии в 15 судов последние пять будут построены в России без прямого участия технологического партнера — Samsung. Если эти планы удастся реализовать, «Звезда» может претендовать на очень крупный заказ — по данным “Ъ”, НОВАТЭКу до 2030 года нужно увеличить число газовозов Arc7 до 67 штук.

( Читать дальше )

Сбербанк и Mail.ru Group договорились о стратегическом сотрудничестве 

Сбербанк подписал обязывающую документацию о приобретении 36% в АО МФ Технологии, контролирующей 58.3% голосующих акций Mail.ru Group, у Газпромбанка (35%) и Ростеха (1%). Стоимость сделки составит 11.3 млрд руб. Стороны ожидают одобрения ФАС, и предполагается, что сделка будет закрыта к концу года. Акционерная структура МФ Технологии в результате сделки станет следующей: МегаФон (45%), Сбербанк (36%), Ростех (10%) и USM Holdings (9%). Кроме того, Сбербанк и Mail.ru Group подписали обязывающие документы о создании ведущей российской платформы O2O-сервисов в сфере транспорта и еды, куда войдут Delivery Club, Ситимобил, сервис каршеринга YouDrive, СберМаркет, цифровая платформа СберФуд. СП получит 47 млрд руб. капитала от сторон после заключения сделки (а также возможны дополнительные инвестиции в размере до 17.6 млрд руб., если будут достигнуты определенные KPI). Оценка СП после сделки может составить более 100 млрд руб.

Сделка была ожидаемой, а ее размер для Сбербанка относительно невелик. Время покажет, какие преимущества получат стороны от этого партнерства. Между тем, новость нейтральна для динамики акций.

Атон

МТС представит финансовые результаты за 3 квартал 2019 года 19 ноября, а 25 ноября проведет день инвестора в Москве.

МТС отчитывается последним среди операторов «большой четверки». «МегаФон» и «Вымпелком», в следствии различных причин, ранее сообщили о падении выручки от сервисов мобильной связи в России по итогам периода на 1,6% и 1,9% г/г соответственно. Мы полагаем, что МТС удастся опередить конкурентов в 3К, и увеличить выручку от сервисов мобильной связи в России на 1,6% г/г.

Консолидация МТС Банка больше не будет оказывать столь сильного положительного влияния на сервисную выручку оператора в России, и ее рост замедлится, по нашим оценкам, с 8,1% г/г во 2К до 2,6% г/г. На выручку от сервисов мобильной связи продолжают оказывать негативное влияние 2 фактора: отмена внутрисетевого роуминга и повышение ставки НДС. Влияние отмены внутреннего роуминга может усиливать летний сезон отпусков, в следствии чего операторы недополучают больше выручки. С другой стороны, роуминг в России был отменен в сентябре 2018 г., поэтому сравнительный негативный эффект должен был проявится только в результатах 2 месяцев, а не всего квартала.

( Читать дальше )

Мегафон нарастил выручку в III квартале на 1,4%, до 90 млрд руб

Выручка ПАО Мегафон по МСФО по итогам III квартала 2019 года выросла на 1,4% и составила 90 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Показатель OIBDA составил 33,67 млрд рублей, практически не изменившись по сравнению с показателями прошлого года. С учетом влияния новых МСФО 16 OIBDA увеличилась на 15,8%, до 38,97 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 37,4% против 37,9% в III квартале 2018 года, а с учетом новых правил МСФО — 43,3%. Чистая прибыль оператора за квартал сократилась на 48,7%, до 3,97 млрд рублей.

Слабые темпы роста выручки компании связаны с падением сервисной выручки на 1,5%. Снижение показателя обусловлено отменой внутрисетевого роуминга, а также единовременным скачком потребления услуг оператора в отчетном периоде прошлого года в рамках Чемпионата мира по футболу. Несмотря на это Мегафон смог удержать маржинальность бизнеса на уровне прошлого, снижение OIBDA margin было незначительным.

Промсвязьбанк

МегаФон – рсбу/ мсфо 
Общий долг 31.12.2016г: 314,939 млрд руб/ мсфо 337,660 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 354,751 млрд руб/ мсфо 259,988 млрд руб     
Общий долг 31.12.2018г: 435,177 млрд руб/ мсфо 439,606 млрд руб    
Общий долг на 30.09.2109г: _______ млрд руб/ мсфо 572,892 млрд руб 

Выручка 2016г:  286,658 млрд руб/ мсфо 316,275 млрд руб 
Выручка 9 мес 2017г: 218,805 млрд руб/ мсфо 237,161 млрд руб 
Выручка 2017г: 296,669 млрд руб/ мсфо 321,797 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 226,247 млрд руб/ мсфо 247,129 млрд руб 
Выручка 2018г: 305,426 млрд руб/ мсфо 335,541 млрд руб 
Выручка 1 кв 2019г: 77,775 млрд руб/ мсфо 80,128 млрд руб 
Выручка 6 мес 2019г: 148,389 млрд руб/ мсфо 165,768 млрд руб 
Выручка 9 мес 2019г: ______ млрд руб/ мсфо 255,759 млрд руб 

Прибыль 2016г: 35,605 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,589 млрд руб 
Убыток 9 мес 2017г: 4,932 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,680 млрд руб 

( Читать дальше )

Выручка "Мегафона" по МСФО в 3 квартале +1,4% г/г, до 89,991 миллиарда рублей.

Чистая прибыль с учетом нового стандарта МСФО-16 составила 3,202 миллиарда рублей, сократившись в 2,4 раза с 7,744 миллиарда рублей за аналогичный период 2018 года.
Без учета МСФО-16 чистая прибыль составила 3,973 миллиарда рублей, сократившись на 48,7%.

На чистую прибыль оказал влияние рост расходов в связи с привлечением дополнительных заемных средств для финансирования выкупа акций и ГДР.

Показатель OIBDA с учетом МСФО-16 составил 38,97 миллиарда рублей, +15,8%.
Рентабельность по OIBDA выросла до 43,3% с 37,9%.
Без учета МСФО-16 показатель OIBDA составил 33,67 миллиарда рублей, оставшись на уровне аналогичного периода 2018 года, а рентабельность снизилась на 0,5 п.п. – до 37,4%.

источник