МИнфин

Курсы валют ЦБ на 28 февраля: 
💵 USD — ↘️ 92,0425
💶 EUR — ↘️ 99,9214
💴 CNY — ↘️ 12,7357 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,13%, составив 3 208,99 пункта. 

▫️ Банк России сообщил, что общее число ИИС по итогам 2023 г. достигло 6 млн. (+15% г/г), причем пустые счета составляют 71%, на 6% счетов остаток менее 10 тыс. руб. Средний размер счета в рамках брокерского обслуживания вырос с 74 до 83 тыс. руб., в рамках ДУ — снизился с 210 до 205 тыс. руб. Подробнее: cbr.ru/analytics/rcb/iis_4q_2023/ 

▫️ Минфин информирует о проведении 28.02.2024 аукционов по размещению ОФЗ-ИН №52005RMFS (дата погашения 11.05.2033) и ОФЗ-ПД №26243RMFS (дата погашения 19.05.2038).

▫️ С 1 марта правительство на полгодазапретит экспорт бензина (кроме ранее согласованных объемов поставок в страны ЕАЭС, Монголию, Узбекистан, Абхазию и Южную Осетию) в связи с сезонным ростом внутреннего спроса на топливо, сообщает РБК, ссылаясь на свои источники.  

( Читать дальше )

В понедельник сохранились продажи на средней части кривой – доходность 3-летних бумаг выросла на 9 б.п. – до 12,5%, 5-летних – на 7 б.п. – до 12,37% годовых. Короткие ОФЗ (1 год) и длинные (10 лет) прибавили при этом 1 б.п. по доходности – 14,4% и 12,29% годовых соответственно.

Снижение котировок среднесрочных бумаг на участке 3 лет наблюдается с января, когда Минфин на аукционах стал предлагать выпуски ОФЗ данного срока. Сегодня также будут анонсированы традиционные аукционы в среду в уже привычном формате – длинный выпуск без лимита предложения и 3-летний с лимитом 10 млрд руб.

В целом, в отсутствии триггеров для снижения ключевой ставки давление на котировки классических ОФЗ будет сохраняться. Возврат на рынок идеи ослабления ДКП ЦБ ожидаем не ранее апреля-мая, в результате чего по-прежнему рекомендуем держать корпоративные флоатеры в портфеле (50%-70% от позиции).

Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»

Минфин разрабатывает предложения, подразумевающие комплексный подход к льготным ипотечным программам. Предполагается, что их доля в выдачах на первичном рынке жилья не должна превышать 25%, тогда как сейчас она составляет порядка 90%, сообщает газета «Известия» со ссылкой на источники.

Так, по данным собеседника издания, выгодные условия должны предоставляться семьям, которые действительно нуждаются в поддержке государства при покупке жилья в кредит, и представителям целевых специальностей. При этом он подчеркнул, что важно выработать критерии программ так, чтобы совокупно их доля не превышала 25% в выдачах на первичном рынке жилья.

В пресс-службе Минфина газете подтвердили, что вопрос обсуждается. «По итогам 2023 года объем льготных ипотечных программ на первичном рынке действительно достигал порядка 90%. Целевые ориентиры системы и конкретные параметры предполагаются ниже и будут обсуждаться с заинтересованными участниками рынка», — рассказали изданию в пресс-службе ведомства.

Один из собеседников «Известий» сообщил, что предполагается создание на площадке Минфина рабочей группы с участием представителей финансового ведомства, ЦБ, Минэкономразвития, Минстроя, Госдумы, Совета Федерации, ФАС и Счетной палаты для выработки общей позиции с учетом различных предложений.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 27 февраля: 
💵 USD — ↘️ 92,6321
💶 EUR — ↘️ 100,1776
💴 CNY — ↘️ 12,7809

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника прибавил 2,26%, составив 3 213,17 пункта.

▫️ На минувших длинных выходных против РФ были введены очередные санкции, причем 13-ый пакет от ЕС привлек намного меньше внимания, нежели дополнительные ограничения от США. Худшие ожидания снова не оправдались – НКЦ в списках не фигурирует. Наибольшую обеспокоенность в сети вызвало включение в список оператора платежной системы «Мир» — НСПК (т.к., скорее всего, карты перестанут работать за рубежом), кроме того, новые ограничения затронули ряд физических лиц и компаний (в т.ч. иностранных), среди которых Мечел, ЮГК, ТМК, Совкомфлот, Новатэк и ПИК, причем включение последней, — строительной компании, работающей на внутреннем рынке, — вызвало общее недоумение. Ряд профильных СМИ пишут о том, что для большинства перечисленных компаний новые санкции обойдутся дополнительными, но умеренными издержками, проблем прибавится у Совкомфлота, но он уже находился под санкционным давлением стран Европы.  

( Читать дальше )

Любые действия с российскими активами за рубежом получат симметричный ответ, в России заморожено не меньше, заявил в интервью РИА Новости министр финансов России Антон Силуанов.

ria.ru/20240226/otvet-1929457010.html?ysclid=lt2h6424nf892567608
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38878-anton_siluanov_dengi_luchshe_vkladyvat_v_svoyu_stranu

«В этом году мы запланировали бюджет исходя из цены нефти в $70 и курса 90 руб. за доллар. У нас сейчас Urals чуть выше $65, а курс такой же. Если ситуация сохранится, мы пополним ФНБ в меньших объемах, но все расходы будут профинансированы»,— рассказал министр финансов Антон Силуанов «РИА Новости».

Согласно последнему прогнозу Минэкономики, среднее значение курса доллара в 2024 году составит 90,1 руб. Среднее значение экспортной цены на российскую нефть — $71,3 за баррель. В конце года объем ФНБ должен составить 6,7 трлн руб. Расходы прогнозируются на уровне 36,6 трлн руб., доходы — 35 трлн руб., дефицит — 1,595 трлн руб., или 0,9% ВВП.

При этом за январь этого года объем ФНБ сократился на 43 млрд руб., до 11,922 трлн руб., а в долларах вырос на $119 млн, до $133,526 млрд.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38878-anton_siluanov_dengi_luchshe_vkladyvat_v_svoyu_stranu
www.kommersant.ru/doc/6533014

Минфин США разрешил до 8 апреля сделки со строительной компанией «ПИК».

США установили сроки завершения сделок с подпавшими под санкции «Мечелом», СУЭК до 8 апреля, сообщили в Минфине.

t.me/tass_agency

Минфин России провел разместил ОФЗ-ПД (гособлигации с постоянным купонным доходом) серии 26244 с погашением 15 марта 2034 года и средневзвешенной доходностью 12,55% годовых на сумму 53,453 млрд руб. Спрос на выпуск почти вдвое превысил предложение, составив 99,92 млрд руб.

Также состоялся аукцион по ОФЗ-ПД серии 26226 с погашением 7 октября 2026 года, со средневзвешенной доходностью 12,39% годовых с предложением в объеме 10 млрд руб. Спрос на этот выпуск составил лишь 8,871 млрд руб., поэтому удалось разместить данные бонды на сумму 5,696 млрд руб. Низкий спрос на эти бумаги объясняется недостаточной доходностью и доступностью более выгодных предложений на долговом рынке.

График доходности российских облигаций указывает на ее снижение для бумаг с дюрацией до семи лет и на рост для бондов с дюрацией от семи до 30 лет. Это сигнализирует об ожидании смягчения денежно-кредитной политики Банка России в перспективе до 2031-го и о неуверенности в шагах регулятора на долгосрочном горизонте.

В начале февраля кривая бескупонной доходности снижалась для бумаг сроком обращения до трех лет и повышалась у 30-летних облигаций.

( Читать дальше )

Рынок госбумаг продолжает консолидироваться; доходности среднесрочных бумаг выросли на 2-5 б.п. (12,38% по 3-летним ОФЗ, 12,29% — по 5-летним). Данные по недельной инфляции и итоги аукционов Минфина по-прежнему не дают новых сигналов для инвесторов.

Так, инфляция на 19 февраля в годовом выражении остается без изменения – на уровне 7,4%. Совокупный спрос на аукционах Минфина (был предложен 10-летний выпуск без лимита и 2,5-летний выпуск с лимитом 10 млрд руб.) по-прежнему составляет более 100 млрд руб., которого, впрочем, не хватает для роста котировок госбумаг на вторичном рынке.

Сегодня перед длинными выходными видим риск возобновления сползания котировок вниз по среднесрочным и длинным ОФЗ. Покупка корпоративных флоатеров в текущей ситуации остается актуальной.

Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»

Курсы валют ЦБ на 21 февраля: 
💵 USD — ↘️ 92,3490
💶 EUR — ↗️ 99,5589
💴 CNY — ↗️ 12,7970 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,14%, составив 3 207,49 пункта. 

▫️ Завтра Министерство финансов проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД № 26226RMFS (дата погашения 07.10.2026) и ОФЗ-ПД № 26244RMFS (дата погашения 15.03.2034).

▫️ Банк России определил принципы формирования дивидендной политики публичных компаний. «Акционерным обществам, чьи бумаги торгуются на бирже, рекомендуется раскрывать информацию о выплате дивидендов с указанием причин своего решения. Эта информация должна быть понятной и непротиворечивой», — говорится в информационном письме регулятора. Пресс-релиз: www.cbr.ru/press/event/?id=18433  

▫️ Министр энергетики РФ Николай Шульгинов, выступая на выставке «Россия», сообщил журналистам, что добыча нефти в РФ в 2024 г. прогнозируется на уровне 523 млн т (530,6 млн т составила добыча нефти и газового конденсата в 2023 г.), добыча газа на уровне 667 млрд куб. м. (636,9 млрд куб. м в 2023 г.), сообщает ТАСС. tass.ru/ekonomika/20033795  

( Читать дальше )