МКБ

Уже в конце неделе ключевая ставка в России может измениться — важный момент для традиционных инвесторов, предпочитающих не игры на бирже, а стабильно капающий процент на банковский вклад. Банки с традиционной маркетинговой щедростью предлагают ставки аж до 25% годовых, но стоит копнуть глубже и такой доход растает как февральские снеговики.  


Начнём с искусства. Заглавную картинку для этого поста мне рисовал Шедеврум от Яндекса, который вроде как российская компания. Но сколько бы десятков раз я не пытался добиться от него нарисованных рублей, всегда получились только покалеченные доллары. В рамках этого ИИ других купюр просто не существует. Обидненько. Не столько за то, что робот прокачан только на валюту, сколько за потраченное зря время. Ну и вопросы к Яндексу продолжают копиться. Ладно, не время обижаться, нужно найти самый выгодный вариант для банковского вклада. Близится заседание ЦБ РФ, шансов на то, что ключевую ставку повысят немного, а в декабре после заседания банковские предложения и вовсе резко ухудшились. Мне тогда удалось открыть депозит в МКБ под 24,5%, но сегодня таких приятных цифр уже днём с огнём не сыщешь. Кто знает, насколько припадут предложения банкиров после Дня всех влюблённых (ближайшее заседание по ключу состоится 14 февраля). 

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного Совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решения:
Кворум: в голосовании приняли участие 7 из 8 членов Наблюдательного Совета Банка.
Кворум соблюден, заседание Наблюдательного Совета Банка считается правомочным....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 10.02.2025
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 10....

( Читать дальше )

Календарь катализаторов и дивидендов — ежеквартальный продукт аналитиков БКС, наш взгляд на ключевые корпоративные и макроэкономические события и публикации. Чего ждать от финансового сектора?

Главное

Позитив

• Сезон отчетностей по МСФО за 2024 г., взгляд менеджмента на 2025 г.: вероятность — высокая, влияние — высокое. Фокус на результатах IV квартала 2024 г., ожидания на 2025 г. Отражение трендов в свете жесткой монетарной политики ЦБ РФ, взгляд менеджмента, риторика по дивидендам.

Негатив

• Сохранение жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) длительное время и возможное повышение ключевой ставки ЦБ РФ, регулирование: вероятность — средняя, влияние — высокое.

Сбербанк, Сбербанк ап

Взгляд на обычку и префы: «Позитивный». Цель на год — 370 руб. / +31%

•11 февраля, 11 марта, 9 апреля — результаты по РСБУ за предыдущий месяц

Результаты Сбера отражают удержание сильных финансовых результатов с учетом жесткой ДКП и сохранение высокой рентабельности.

( Читать дальше )

🆕 Московский кредитный банк (МКБ) опубликовал отчёт за 9 месяцев 2024 года, продемонстрировав значительное снижение прибыли. Несмотря на рост активов и кредитного портфеля, банк столкнулся с рядом вызовов, включая падение маржи, убытки от операций с ценными бумагами и резервы, что отразилось на финансовых результатах.

📈 Процентные доходы МКБ составили 475,0 млрд рублей, что на 71,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Этот рост связан с увеличением кредитного портфеля и удорожанием стоимости размещённых средств. Однако, несмотря на этот рост, чистые процентные доходы увеличились всего на 2,4% до 85,9 млрд рублей. Это объясняется падением чистой процентной маржи, которая снизилась на 0,3 п.п. до 2,5%. Падение маржи — тревожный сигнал для банка, особенно на фоне растущих процентных ставок и увеличивающихся расходов на фондирование.

📉 Чистые комиссионные доходы сократились на 25% до 9,0 млрд рублей, что во многом связано с эффектом высокой базы прошлого года. Кроме того, банк понёс значительные убытки от операций на финансовых рынках — из-за отрицательной переоценки портфеля ценных бумаг и падения доходов по валютным операциям. Убытки составили 7,8 млрд рублей, что также отразилось на прибыли.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 03.02.2025
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 03....

( Читать дальше )

В январе рынок остался в боковике — Индекс МосБиржи неоднократно пробовал пробиться к 3000 п., но пока не смог. Обозначим фундаментальные вводные, оценим технические перспективы отличившихся акций с наибольшей доходностью и с наибольшим падением в январе с прицелом на февраль. Рассмотрим по 5 бумаг.

Под планкой

За январь Индекс МосБиржи прибавил 2%. Было несколько попыток выхода к 3000 п., однако бенчмарк так и остался под круглой планкой. Боковик в границах 2900–3000 п. сохраняется, при этом назревает выход из консолидации: предположительно, вверх по тренду.

В январе были явные лидеры роста и очевидные аутсайдеры рынка. Оценим февральские перспективы топ-10 отличившихся бумаг из состава Индекса МосБиржи.

Кто вырос: 5 лидеров января

• ПИК (+34%)
• Самолет (+24%)
• Полюс (+22%)
• Южуралзолото (+14%)
• Юнипро (+12%)

• ПИК. Чемпион доходности с начала года, капитализация выросла на треть, а с декабрьского дна в моменте было и вовсе +100%. Ожидания завершения жесткого цикла ДКП ЦБ и продолжения льготных ипотечных программ поддержали ралли, а экстренное закрытие коротких позиций усилило вертикальный рост.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного Совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решения:
Кворум: в голосовании приняли участие 8 из 8 членов Наблюдательного Совета Банка.
Кворум соблюден, заседание Наблюдательного Совета Банка считается правомочным....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 31.01.2025
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 31....

( Читать дальше )

2024 год оказался рекордным для российского банковского сектора с точки зрения чистой прибыли, которая достигла 3,8 трлн рублей, сообщает РБК. Однако, несмотря на этот общий успех, 34% крупнейших банков из топ-100 столкнулись с ухудшением финансовых результатов. Основная часть прибыли — около 79%, или более 3 трлн рублей — была обеспечена системно значимыми кредитными организациями, такими как Сбербанк, который заработал 1,56 трлн рублей.

Снижение прибыли было зафиксировано в ряде крупных банков, включая Совкомбанк, ЮниКредит и МКБ. В частности, Совкомбанк сообщил о падении чистой прибыли на 56,3% до 42,8 млрд рублей, что связано с отсутствием разовых эффектов и сжатием процентной маржи. ЮниКредит также сократил прибыль на 30%, а МКБ — на 25,8%. Внешние факторы, такие как повышение ключевой ставки и охлаждение кредитования, сыграли свою роль в снижении маржинальности.

Для более мелких банков также наблюдалась негативная динамика: например, прибыль Экспобанка снизилась в 6,9 раз, а банк «Солидарность» показал снижение в 18 раз.

( Читать дальше )