ММК

Всем привет, попробуем в этот раз учесть все нюансы и построить более точный прогноз, так как предыдущий был слишком оптимистичный и не только у меня, так как я полагал, что желание вернуться в индекс MSCI Russia приоритетнее, чем желания Белоусова урезать дивиденды от «сверхдоходов» в первую очередь за счет нарушения своих же обязательств платить компенсацию за превышения CAPEX`а сверх нормативного в $700 млн. по итогом 2021 года. А в новой редакции презентации для инвесторов вовсе с себя сняли обязательства по компенсации сверх капекса с увеличением плана на среднегодовой CAPEX c $950 до $1250 млн. в 2022-2025 годах.

Само по себе увеличения CAPEX`а это очень позитивно, так как компания для себя видит точки роста и в состоянии увеличить EBITDA, но при при увеличении CAPEX на 25% мы имеем снижение IRR с 25% до 20% и выглядит, как вынужденная мера по освоению сверх доходов. Так же основная часть программы развития $2400 млн. (600*4) подпадает под программы поддержки экологических проектов и могла бы быть практически полностью профинансирована из льготных заемных средств с банковской оценкой и экспертизой инвестиционных проектов без влияние на дивиденды(Чистый долг — $2400 / $EBITDA — 2800 < 1), что дополнительно бы внушало доверие инвесторов к IRR показателям. Если кратко, то в случае с ММК которая не имеет достаточных компетенций, практического опыта и даже стремления к инвестированию с синергетическим эффектом и все предыдущие исторические данные говорят о том, что это дивидендная акция стоимости, а не акция роста, как в случае с Северсталью и раскрытие данной темы тянет на отдельную статью.

В год 90-летия комбината мы приступили к созданию новых маршрутов видеоэкскурсий в рамках проекта «ММК-Тур. Виртуальные экскурсии по ММК», в которых расскажем и покажем, как рождается металл Магнитки.

Первый видеомаршрут нового цикла посвящен руднику Малый Куйбас. У вас есть уникальная возможность побывать на карьере этого железорудного месторождения – одного из важных источников сырья для ММК – узнать, как глубоко залегает и как добывается руда, чем занимается маркшейдер и сколько горной массы за один раз может перевезти БелАЗ.

О железорудном месторождении Малый Куйбас было известно ещё в XVIII столетии, разведочные работы начались в 1930-м году, но только в 1973-м, когда гора Магнитная исчерпала свои ресурсы, на Малом Куйбасе началась добыча руды. В настоящее время карьер ежегодно поставляет на комбинат почти 2,5 миллиона тонн руды. Всего же за прошедшие десятилетия здесь добыто более 95 миллионов тонн руды.

Подписывайтесь на наш официальный канал в Telegram, чтобы первыми быть в курсе главных новостей ММК.

С уважением,

Команда IR ММК

📊 за месяц +2,1% (+0,4%*)
📈 за год +18,2% (+13,6%*)
💰 с 10.03.2017 +203,1% (+157,0%*)

*Индекс МосБиржи полной доходности

🔹 Наша подборка Топ-10 акций России показала опережающую динамику в 2021 г. — рост с учётом дивидендов на 26,7% против 21,9% совокупной доходности Индекса МосБиржи.

🔹 Мы фиксируем прибыль в акциях ММК после роста на 13% и в ожидании решения ФАС по штрафам сталелитейным компаниям. А также исключаем бумаги «Мать и Дитя», показавшие динамику лучше рынка.

🔹 В ожидании сезонного сильного первого квартала на рынке алмазов, мы добавляем в подборку акции «Алроса». Сохраняющийся дефицит на рынке способствует дальнейшему росту цен на алмазы.

🔹 Перед публикацией в феврале отчётности за 4 кв. 2021 г. мы добавляем бумаги Softline. Ожидаем сильные результаты, которые подтвердят уверенное движение компании к достижению стратегических целей.

Следите за ежемесячным обновлением лучших подборок акций!

🇺🇸 ТОП-10 акций США
🌐 ТОП-10 глобальных акций

Просим вас принять участие в опросе по оценке существенности тем для Отчета об устойчивом развитии ММК за 2021 год, который проводится в соответствии с требованиями стандартов нефинансовой отчетности.

В результате предварительного анализа сформирован перечень существенных тем с учетом специфики деятельности Компании, глобальных и отраслевых вызовов в области устойчивого развития, требований стандартов по подготовке нефинансовой отчетности, методик ESG-рейтингов и практик отчетности компаний-конкурентов. Все темы, вошедшие в него, в той или иной степени значимы для Компании и ее заинтересованных сторон.

Мы просим вас оценить значимость каждой из предложенных тем по шкале от 1 до 5, где 1 — наименее значимая тема, а 5 — наиболее.

Результаты опроса будут учитываться при раскрытии информации о выбранных темах в Отчете. 

Пожалуйста, не позднее 5 февраля 2022 года оцените значимость каждой темы, перейдя по ссылке.

ДТС №2: Как заработать на дивидендах ММК 11.01.2022

Введение 

11.01.2022 последний день с дивидендами торгуются акции ММК (MAGN). Уже в среду 12.01.2022 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

ДТС №1: Как заработать на дивидендах ММК 11.01.2022

Введение

11.01.2022 последний день с дивидендами торгуются акции ММК (MAGN). Уже в среду 12.01.2022 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год