ММК

Друзья,

в этом видео

про то, какие ребалансировки делал в этом году в своих портфелях и почему.

Стараюсь держать акции, у которых и фундамент сильный, и тренд.

В этом году участники рынка перестали обращать внимание на незакрытые дивидендные гэпы (Роснефть, Газпромнефть, Совкомфлот и многие другие акции).

В этом году некоторые акции, которые были лидерами роста в 2023г.,
стали  хуже рынка, поэтому пришлось продать
Совкомфлот (заработал за год 150%, но месяц назад пришлось продать),
Газпромнефть
Роснефть.

Докупал в этом году
Мосбиржу
СевСталь
ММК
НЛМК
Сургутнефтегаз пр.

Рассказываю, какие акции в портфеле и почему.
Логика принятия решений.

ИДЕИ.

Среднесрочно, лучшими считаю

Нефтянка (Лукойл, Сургут преф, Башнефть пр.)

Финансы (Сбер, БСП, Мосбиржа)

Металлургия и другие сектора (рассказываю в ролике, слушайте).

ММК: может пройти путь, который уже прошла СевСталь (урегулировать претензии ФАС о завышении цен в 2021г. и начать платить дивиденды), на этом может быть рост.

Кроме того, проектом приказа предлагается установить требования к биржевым торгам, в ходе которых заключаются сделки с арматурой. В частности, планируется определить, какие сделки будут учитываться при определении соответствия объемов арматуры, продаваемых на бирже, минимальной величине, а также при установлении стартовой цены на бирже. 

Развитие биржевой торговли позволит создать экономически обоснованный индикатор стоимости арматуры и обеспечит дополнительный канал сбыта. Также оно будет способствовать и формированию единых для всех участников рынка арматуры условий заключения сделок. 

fas.gov.ru/news/33164

WSA: ПРОИЗВОДСТВО СТАЛИ В МИРЕ ВЫШЛО В ПЛЮС, КИТАЙ ОЖИВАЕТ

По данным WSA (https://worldsteel.org/wp-content/uploads/February-2024-crude-steel-production.pdf) глобальное производство стали в феврале составило 148.8 млн тонн (3.7% гг) vs 148.1 млн тонн (-1.6% гг) и 135.7 млн тонн (-5.3% гг) ранее. 2м24: 3.0% гг

После двухмесячной отрицательной динамики год-к-году объемы начали стабилизироваться. Основной драйвер — Китай, где уже плюс как по февралю, так и по 2м24, и традиционно уверенная динамика у второго мирового производителя – Индии, скромный плюс также у японцев. США – на отрицательной территории, как и в январе.

Отмечен резкий скачок в Турции и Бразилии. В Иране сохраняются двузначные темпы, но уже не такие впечатляющие, как в январе.

К сожалению, зафиксирован первый за последние месяцы минус в России, наша страна произвела в феврале 5.7 млн тонн стали (-4.4% гг) vs январских 6.2 млн. тонн. По итогам 2м24: -3.2% гг. MMI.

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – Ну что сказать, враги устроили нам очередную гадость, надеюсь, что в ближайшее время подавятся они ответом… Но вернемся к теме – видимо находимся в состоянии неопределенности (тянучки) и находиться там будем вплоть до объявления дивов по основным фишкам. В клуб любителей потянуть «кота за одно место» — извиняюсь, хотел сказать — потянуть время до объявления дивидендов (непонятно с какой целью) добавился Сбер. (а туда уже входят Фосагро, ММК, НЛМК и Газпром) в итоге компания собралась «замечательная» — объемов хватит, что-бы  всему нашему бумажному рынку «нервы вскипятить основательно». А что делают люди когда им «делают эти самые нервы»  и на них-же «сваливается» эта неопределенность?

Севсталь разобралась с ФАС по обвинению в завышению цен в 2021г. 
(ФАС обвинял Севсталь, НЛМК, ММК в договорённостях и
использовании доминирующего положения на рынке для завышения цен,
штраф на СевСталь был 8 млрд. руб., это около 3% чистой прибыли за 2021г.).
Севсталь стала платить дивиденды.
Всё это — в цене.

ММК в апреле будет разбираться с ФАС.
И в апреле будет рассмотрен вопрос выплаты дивидендов.
Вероятно, дивиденды будут.
Но пока это — ожидания.

Рынок растёт на ожиданиях.
Поэтому, думаю, в ближайший месяц ММК может быть лучше рынка.

Но.
Дивиденды ММК могут быть намного меньше,  СевСталь.
Свободный денежный поток (FCF) ММК 30 млрд. руб., а СевСталь 300 млрд руб.

С уважением,
Олег