Как отметили аналитики, с начала 2025 года бумаги ПАО «МГКЛ» демонстрируют уверенную динамику: +6,2% против 1,1% по индексу Мосбиржи. Эксперты «Цифра брокер» подтверждают ориентир стоимости на уровне 3,44 руб. за акцию.
В свежем обзоре отмечены ключевые события и факторы, повлиявшие на оценку компании:
🔹 В I квартале МГКЛ запустила онлайн-платформу «Ресейл Маркет» и расширила офлайн-сеть. Портфель залогов и ресейл-товаров увеличился на 30%, до 2,06 млрд руб., а клиентская база — на 12%.
🔹 Выручка в январе-марте выросла в 4,5 раза по сравнению с 2024 годом и составила 3,34 млрд
🔹 Оборот активов ускорился: доля предметов, хранящихся более 90 дней, снизилась до 10% против 34% год назад.
🔹 В феврале успешно размещён облигационный выпуск на 1 млрд руб. с переподпиской 1,5x. В марте исполнены купонные обязательства на сумму 61,5 млн руб. Погашений в 2025 году не ожидается.
Аналитики ожидают, что МГКЛ продолжит демонстрировать высокие темпы роста бизнеса в 2025 году и подтверждают прогноз в 3,44 руб за акцию.
Завершён этап первичных консультаций и встреч с представителями площадок. По итогам анализа сформирован шорт-лист платформ, которые соответствуют требованиям компании.
На следующем этапе команда проведет более глубокую проработку условий, оценит форматы взаимодействия и потенциальные сценариев. Окончательное решение о размещении будет принято позже.
В этот день мы проведём два прямых эфира, где расскажем о результатах и планах:
🕚 11:00 — на платформе Smart-lab
🕕 18:00 — на платформе Т-инвестиций
Ссылки, точное время и подробности эфиров анонсируем дополнительно — следите за обновлениями!
На прошлой неделе ПАО «МГКЛ» приняло участие сразу в двух ключевых мероприятиях финансового сектора:
📅 2 апреля — III ежегодная Стратегическая сессия финансового рынка от Эксперт РА
📅 3 апреля — I ЦФА Конгресс от Cbonds
☕️ На стратегической сессии мы были рады лично встретиться с участниками: угощали кофе, делились планами и обсуждали тренды.
С докладом выступил генеральный директор «МГКЛ» Алексей Лазутин — он рассказал об опыте привлечения инвестиций и роли рыночных инструментов в развитии бизнеса.
📎 Презентация доступна по ссылке
Интервью Алексея о развитии группы МГКЛ
🎥 Организаторы подготовят видеозапись выступления — как только она будет опубликована, мы обязательно поделимся на нашем канале.
💬 На ЦФА-конгрессе мы также приветствовали партнёров и инвесторов у стенда. Алексей выступил с обзором практического опыта МГКЛ в размещении ЦФА и взаимодействии с участниками цифрового рынка.
Благодарим всех, кто заглянул к нам, слушал, задавал вопросы и делился мнениями. Увидимся на следующих мероприятиях!
МГКЛ по традиции представил хорошие операционные результаты за март и за весь первый квартал
1Q25:
▪️Выручка: 3,45 млрд (х4,5 г/г)
▪️Количество клиентов: 51,7 тыс. (+12% г/г)
▪️Портфель: 2 млрд (+30% г/г)
▪️Доля товаров на хранении более 90 дней: 10% (против 34% годом ранее)
В марте МГКЛ утвердил бизнес-план на грядущую пятилетку. Целевые показатели следующие. Выручка: 32 млрд, EBITDA: 7,25 млрд, чистая прибыль: 4 млрд. Если пофантазировать, что МГКЛ сможет достичь поставленных целей, то FWD P/E (30) = 0.775. Схожих по форвардному мультипликатору компаний на рынке я не знаю, но обольщаться точно не стоит. Пока что все это писано вилами по воде.
Из мартовских достижений следует выделить долгожданный запуск онлайн-платформы «Ресейл-Маркет». Если проект наберет популярность, то станет хорошим драйвером развития всей группы.
Фактически МГКЛ постепенно превращается в полноценный холдинг. Есть ядро, зарабатывающее кэш (ломбарды), и перспективное направление ресейл, на развитие которого как раз идет получаемая от ломбардов прибыль и долг.
Курсы валют ЦБ на 8 апреля:
💵 USD — ↗️ 86,1891
💶 EUR — ↗️ 97,7742
💴 CNY — ↗️ 11,7286
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,87%, составив 2 729,89 пункта.
▫️ Банк России опубликовал материал «Публичные размещения и предложения акций: итоги 2024 года», в пресс-релизе указано, что в планах ЦБ выпускать такой обзор ежегодно. Минувший год стал для России самым богатым на IPO за последние 10 лет (19 эмитентов, с учетом четырех SPO, +58% г/г), но объем привлечения (102,1 млрд руб. -20% г/г) оказался меньшим, чем в 2023 г., отмечается роль частных инвесторов со средней суммой вложений в 50 000 руб. и присущая им краткосрочная инвестстратегия. В мире лидером по числу IPO стала Индия – 327 компаний, по объемам США – 3,186 трлн руб., а вот у Великобритании объемы и количество размещений практически такие же как у РФ.
▫️ Набиуллина, выступая на заседании президиума фракции «Единая Россия» в очередной раз заметила, что банки не должны быть единственным источником финансирования: «Есть много крупных долгосрочных проектов, для которых больше подходит выпуск акций, облигаций.
Не пропустите серию постов о компании, которая может стать отличной возможностью для роста вашего портфеля в ближайшем будущем!
⚠️ Напоминаю, что у компании два ключевых направления бизнеса — ресейл и ломбардная деятельность.
📈 Операционные результаты за 1 квартал 2025 года ожидаемо демонстрируют впечатляющий рост:
➖ Выручка составила 3,34 млрд руб., что на 4,5 раза выше по сравнению с прошлым годом!
✔️ В текущей финансовой ситуации в стране, при сохранении высоких ставок, Мосгорломбард останется привлекательным активом для покупки! Не упустите шанс!
⬇️ Подписывайся на нас в tg ⬇️
На фоне общего охлаждения потребительского спроса и насыщенности розничного рынка, МГКЛ раскрыл операционные итоги 1 квартала 2025 года, показывая достойный результат среди остального сектора. Компания продолжает развивать уникальную бизнес-модель на стыке ресейла, ломбардного сегмента и вторичной торговли драгметаллами.
Ключевые метрики:
• Выручка выросла в 4,5 раза по сравнению с 1-м кварталом 2024 года до 3,34 млрд рублей.
• Клиентская база увеличилась 12% год к году. На текущий момент насчитывает 51,7 тыс. клиентов к концу марта.
• Общий портфель достиг 2 млрд рублей, а прирост г/г. составил порядка 30%.
• Доля “медленного” товара (которые хранятся более 90 дней) уменьшилась до 10%. Напоминаем, что в прошлом году показатель был 34%.
Показатели демонстрируют уверенный рост за счет понятных факторов: масштабирование операционной модели, расширение ассортимента (включая новые категории: от шин и дисков до детских товаров), а также грамотная работа с цифровыми каналами коммуникации. МГКЛ явно знает своего клиента и эффективно работает с ним — отсюда и стабильный прирост пользователей год к году.