Постов с тегом "МОСЭНЕРГО": 865

МОСЭНЕРГО


Мосэнерго - чистая прибыль выше консенсус-прогноза, который предполагал 12,5 млрд руб.

МОСЭНЕРГО ОПУБЛИКОВАЛА СИЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО МСФО ЗА 2016

Выручка в 2016 составила 190,7 млрд руб. (+11%), EBITDA, скорректированная на разовую неденежную статью, достигла 38,3 млрд руб. (+26% г/г). Чистая прибыль составила 13,4 млрд руб. против убытка 1,8 млрд руб. в прошлом году. Показатель FCF вырос до 23,5 млрд руб. против отрицательного показателя минус 1,2 млрд руб. в 2015.
Показатели выглядят сильными, но совпадают с консенсус-прогнозом по показателю EBITDA. Чистая прибыль оказалась выше консенсус-прогноза, который предполагал 12,5 млрд руб.
          АТОН

Дивиденды в секторе Энергетика/Генерация

    • 09 марта 2017, 23:01
    • |
    • Assaut
  • Еще

Добрый вечер!

В прошлом обзоре http://smart-lab.ru/my/vel/blog/all/ мы рассматривали возможные дивиденды в дочках Россетей. 

Сегодня рассмотрим, что предлагают нам энергетические компании (генерация), которые уже опубликовали результаты по чистой прибыли за 2016 год.

Начнем с компаний, в которых мажоритарным акционером является Газпром энергохолдинг: Мосэнерго, ТГК — 1, ОГК -2. 
В уставе всех трех компаний указано, что они платят 5-35% ЧП по РСБУ. Исходя из предположения, что выплата составит 35% ЧП РСБУ, имеем:

Дивиденды в секторе Энергетика/Генерация
Как видно из полученных результатов, доходность совсем не впечатляющая. 

Теперь рассмотрим ситуацию в двух гигантах сектора: Русгидро и Интеррао.
На днях в СМИ выходила новость о том, что ожидаемая прибыль Русгидро составит 40 млрд.руб, предположим, что это так и есть:

Дивиденды в секторе Энергетика/Генерация



( Читать дальше )

МосЭнерго - уже не так привлекательно.

Сегодня МосЭнерго опубликовала результаты 2016 года по МСФО. 
Вот некоторые показатели:
— По итогам года прибыль составила более 13 млрд. рублей, против убытка в 1.7 млрд на конец 2015 года. 
— Собственный капитал компании также вырос на 14 млрд. и составил 245 млрд. 

Показатели P/S и P/B в районе 0,5 — компания по-прежнему стоит меньше своих реальных активов. 
При этом же, в перспективе покупка акций МосЭнерго как недооцененных не так привлекателна, как это было в прошлом году (в ранних моих постах я рекомендовал покупать МосЭнерго, а по итогам года получить прибыль порядка 100% по данной бумаге).
Сейчас, после того, как стоимость акций компании выросла практически в 3 раза, ожидать такого же кратного роста уже не так легко. 
Вот как в financemarker выглядит динамика изменений мультипликаторов. 

МосЭнерго  - уже не так привлекательно.

Собственно тоже неплохо и в зеленой зоне, но уже совсем не так привлекательно. 
Спасибо. 



Мосэнерго - выручка +11%, EBITDA +26% за 2016 г. по МСФО

Выручка Мосэнерго по итогам 2016 года +11,4% г/г и составила 190 млрд 656 млн рублей.
Скорректированный показатель EBITDA за 2016 год показал рост на 26,1% г/г и составил 38 млрд 256 млн рублей.
Прибыль составила 13 млрд 438 млн рублей (по итогам 2015 года убыток составил 1 млрд 778 млн рублей).
Мосэнерго - выручка +11%, EBITDA +26% за 2016 г. по МСФО
пресс-релиз


Мосэнерго и ТГК-1 предполагают дивиденды в размере 0,10 руб. на акцию и 0,00033 руб. на акцию.

МОСЭНЕРГО И ТГК-1 ОПУБЛИКОВАЛИ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО РСБУ ЗА 2016, ОЖИДАЕТСЯ ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ 4% И 2%

Мосэнерго и ТГК-1 вчера опубликовали финансовые результаты по РСБУ за 2016. Чистая прибыль, которая традиционно используется для расчета дивидендов, составила 11,062 млн руб. и 3,636 млн руб. соответственно.
Исходя из коэффициента выплат 35%, Мосэнерго и ТГК-1 предполагают дивиденды в размере 0,10 руб. на акцию и 0,00033 руб. на акцию, что соответствует доходности ~4% и ~2%, которая представляется достаточно скромной на фоне других энергокомпаний, предлагающих гораздо более привлекательные дивиденды, например, ФСК или РусГидро.
            АТОН

Мосэнерго - рост чистой прибыли +72,5% г/г, EBITDA +33,4% за 2016 г. по РСБУ

Мосэнерго раскрыла финансовую отчетность по РСБУ за 2016 год:
Чистая прибыль +72,5% г/г и составила 11,06 млрд руб
Выручка составила 190,34 млрд рублей, +15,7% г/г.
Валовая прибыль +63,7% г/г – до 24,95 млрд рублей.
EBITDA +33,4% — до 32,19 млрд рублей.

Мосэнерго - рост чистой прибыли +72,5% г/г, EBITDA +33,4% за 2016 г. по РСБУ

пресс-релиз


«Мосэнерго», ТГК-1 и ОГК-2 в состоянии платить дивиденды в 50% прибыли – гендиректор ГЭХ

МОСКВА, 1 марта — Компании «Газпром энергохолдинга» (ГЭХ), в который входят «Мосэнерго», ТГК-1 и ОГК-2, в состоянии платить дивиденды в 50% прибыли без ущерба для финрезультатов, сообщил в интервью РИА Новости генеральный директор ГЭХ Денис Федоров.

«На сегодняшний день базовый сценарий у нас – это 35%. Но я знаю, что в головной компании рассматривают возможность еще и увеличения выплат», — рассказал Федоров.

«Я не знаю, это вопрос к головной компании — „Газпрому“. Просто прозвучал вопрос, в состоянии ли мы выплатить 50%. Мы сказали, что в состоянии выплатить этот объем, не нанеся ущерб финансовым и экономическим результатам, устойчивости компаний», — ответил Федоров на вопрос о том, какой конкретно уровень дивидендов обсуждается.
=================

Хороший пример для акций ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО сектора… :) 
Особенно для ФСК ЕЭС. Если ФСК заплатит 50% — это составит 4,16к. на акцию (по РСБУ), что соответствует 19% доходности к рыночной цене.

Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :) 


Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 - в состоянии платить дивиденды в 50% прибыли

Генеральный директор Газпромэнергохолдига Денис Федоров в своем интервью, отвечая на вопросы по дивидендам компаний, входящих в ГЭХ (Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2):
На сегодняшний день базовый сценарий (по выплате дивидендов — ред.) у нас – это 35%. Но я знаю, что в головной компании рассматривают возможность еще и увеличения выплат.
Я не знаю, это вопрос к головной компании — "Газпрому". Просто прозвучал вопрос, в состоянии ли мы выплатить 50%. Мы сказали, что в состоянии выплатить этот объем, не нанеся ущерб финансовым и экономическим результатам, устойчивости компаний

Прайм

ФСК ЕЭС еще не развернулась в полную силу

Акции ФСК ЕЭС интересны для покупки на коррекциях на среднесрочную и долгосрочную перспективу пишет Вячеслав Макаренко в ИнвестКафе.

Индекс электроэнергетического сегмента Московской биржи постепенно начал повышаться с октября, а в декабре заметно опережал ММВБ.

Что же могло привлечь иностранных инвесторов в электроэнергетику?

Во-первых, многие компании из данного сектора демонстрируют быстрое повышение финансовых показателей.

Во-вторых, изменения в дивидендной политике представителей сектора позволяют рассчитывать на достойные выплаты.

В-третьих, российские электроэнергетические компании серьезно недооценены по сравнению с иностранными аналогами.

Как отметил председатель правления ФСК ЕЭС Андрей Муров, иностранные фонды втрое нарастили долю в компании. На мой взгляд, эта тенденция продолжится и поддержит котировки ФСК в текущем году.

ФСК ЕЭС недооценена по мультипликатору P/E по сравнению с Русгидро и Мосэнерго. По этому коэффициенту

( Читать дальше )

Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 суммарно увеличат чистую прибыль ГЭХ более чем наполовину

Подсмотрено здесь

Газпромэнергохолдинг ожидает по итогам 2016 года увеличение суммарной чистой прибыли компаний по РСБУ на 65%. При этом рост финансовых показателей ГЭХ ожидается по всем фронтам — обещают порадовать положительной динамикой и Мосэнерго, и ОГК-2, и ТГК-1.

Для наглядности нарисовал динамику выручки и чистой прибыли трёх дочек Газпромэнергохолдинга, торгующихся на бирже. Особенно может порадовать Мосэнерго, если в соответствии с ожиданиями головной компании продемонстрирует рекордную чистую прибыль.

Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 суммарно увеличат чистую прибыль ГЭХ более чем наполовину

Смотреть далее...


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн