МСБ-лизинг

Ждать ли дефолта от ООО «МСБ-Лизинг» зависит от многих факторов. Первый, и самый главный, это в каком финансовом состоянии компания подошла к кризису. Второй фактор — приходится ли погашение хоть одного выпуска на 2022 год? Третий — насколько ликвидное предприятие. Проблема многих контор, и не только лизинговых — это отсутствие запаса ликвидности по наиболее срочным обязательствам. При закрытии задолженностей, как правило, компании рассчитывают на прибыль от операционной деятельности и возврат дебиторской задолженности. Но могут возникнуть разные экономические ситуации, например, как нынешняя, и операционный денежный поток будет недостаточным, и не только у самой компании, но и у её контрагентов.

Общие сведения

ИНН: 6164218952

Полное наименование юридического лица

Даты размещений, новый выпуск и рейтинги кредитоспособности:

• «Балтийский лизинг» 14 июля начнет размещение десятилетнего выпуска облигаций серии БО-П05. Регистрационный номер — 4B02-05-36442-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Другие параметры выпуска пока не раскрываются. Сбор заявок прошел 12 июля с 16:00 до 16:30 по московскому времени.

• ГК «Самолет» 15 июля начнет размещение трехлетнего выпуска облигаций серии БО-П12 объемом 15 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-12-16493-A-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,25% годовых на весь срок обращения облигаций. Организаторы: Газпромбанк, «ДОМ. РФ», БК «Регион», Россельхозбанк, Тинькофф банк, инвестиционный банк «Синара» и Экспобанк.

• СФО «Спутник Финанс» 19 июля начнет размещение на Московской бирже пятилетнего выпуска облигаций класса «А» объемом 600 млн рублей и десятилетнего выпуска класса «Б» на 5 млн рублей. Регистрационные номера выпусков — 4-01-00655-R и 4-02-00655-R соответственно. Датой окончания размещения станет третий рабочий день с даты начала размещения либо дата размещения последней облигации выпуска. Бумаги будут размещены по закрытой подписке и предназначены для квалифицированных инвесторов.

Новые выпуски, ставка купона и кредитные рейтинги:

• ГК «Самолет» 12 июля с 11:00 до 15:00 по московскому времени откроет книгу заявок на трехлетний выпуск облигаций серии БО-П12 объемом 10 млрд рублей. Ориентир доходности — премия не более 500 базисных пунктов к трехлетним ОФЗ. Организаторы: Газпромбанк, банк «ДОМ.РФ», БК «Регион», Россельхозбанк, Тинькофф банк, инвестиционный банк «Синара» и Экспобанк.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Биннофарм Групп» серии 001P-02. Регистрационный номер — 4B02-02-00054-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка.

• Банк России зарегистрировал двухлетний выпуск облигаций «Элемент Лизинг» серии 01А объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-03-36193-R. Выпуск будет размещен по закрытой подписке в пользу СПАО «Ингосстрах».

Текущий кризис оказывает на отрасль значительное влияние: изменяется структура поставщиков имущества, а лизингополучатели вынуждены пройти очередную проверку на прочность. С 2022 года лизинговые компании переходят на новый формат учёта, часть эмитентов внедрили новый формат в отчётности за 1 квартал 2022 года, что позволяет сравнить их основные финансовые результаты.

Обобщенные параметры выпуска:
• Размер выпуска – 100 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год до выкупа по оферте (после 2-го года обращения еще один выкуп по оферте, весь срок обращения — 5 лет).
• Ориентир ставки купона на первый год, до выкупа по первой оферте – 19% годовых.
• Купонный период – 30 дней.
Организатор выпуска – ИК Иволга Капитал.

Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-04 / ЛТрейд 1P4
— ISIN: RU000A104XE0
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Сначала пандемия, потом санкции подтолкнули власти — а вслед за ними и финансовые институты — пересмотреть свое отношение к малому и среднему бизнесу. В результате предприятия МСБ оказались в центре внимания не только банков, но и факторинговых компаний, лизингодателей и даже ломбардов. Не осталась в стороне и биржа. Доступность финансирования для МСБ стала предметом обсуждения экспертов VII Российского форума малого и среднего предпринимательства, который прошел на площадке Петербургского международного экономического форума.

Генеральный директор компании МСБ-Лизинг Роман Трубачёв сегодня, 7 апреля, проведёт в 17.00 прямую трансляцию для инвесторов.

Темы эфира: 
▫️ Общая ситуация на рынке лизинга (поставки, фондирование, просрочка),
▫️ Тактика «МСБ-Лизинг» в текущей ситуации,
▫️ Текущие эмиссии и обслуживание долга,
▫️ Планы компании по фондированию в 2022 году,
▫️ Бизнес-планы компании в 2022 и корректировки, которые были приняты в последний месяц.

Ссылка на трансляцию: 
t.me/msbleasing?livestream=332b8e4c3d3dfed8e7

Задать вопросы Компании:
t.me/msbleasing/513

Итоги оферты, кредитные рейтинги и отказ от маркет-мейкерства:

• «МСБ-лизинг» подвел итоги оферты по биржевым облигациям серии 002Р-03: инвесторы предъявили к выкупу 2 466 бумаг. Общий размер выплаченного дохода составил 624,4 тыс. рублей, в том числе накопленный купонный доход в размере 7,9 тыс. рублей.

• «Эксперт РА» подтвердило кредитные рейтинги облигаций «Легенда» серий 001Р-02, 001Р-03, 001Р-04 на уровне ruBBB-.

• «Солид-Лизинг» расторгло договор с ООО «Универ Капитал» о поддержании (стабилизации) цен на биржевые облигации серий БО-001-01, БО-001-02, БО-001-03, БО-001-04, БО-001-05, БО-001-06.

• Компания S&P Global Ratings отозвала рейтинг кредитоспособности «Атомэнергопром».

Выкуп биржевых облигаций серии 002Р-03 пройдет по адресным заявкам.

«Понимая сложившуюся ситуацию на рынке и желая поддержать своих инвесторов, мы предоставляем возможность продать облигации «МСБ-Лизинг». При отсутствии возможности сделать это сегодня на бирже мы организуем выкуп бумаг по адресным заявкам. Это позволит нашим инвесторам получить свободные деньги, что, надеемся, поможет им решить приоритетные финансовые задачи», — объяснили решение в «МСБ-Лизинг».

• Серия 002Р-03, ISIN RU000A1028N4 / номер выпуска 4B02-03-24004-R-001P,
• Купонная ставка: 12.5%,
• Объём выкупа: 100 000 облигаций,

МСБ-Лизнг проводит выкуп III выпуска облигаций. 
По информации Эмитента t.me/msbleasing/504 : 

Сообщаем вам о проведении ООО «МСБ-Лизинг» выкупа облигаций по III выпуску — предложение (оферта) о выкупе ценных бумаг эмитента «МСБ-Лизинг» (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bV23FykFnE2FC06luKmnAA-B-B)

Параметры выпуска
• Серия 002Р-03, ISIN RU000A1028N4 / номер выпуска 4B02-03-24004-R-001P,
• Купонная ставка: 12.5%,
• Объём выкупа: 100 000 облигаций,
• Агент по приобретению: АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»,
• Стоимость выкупа: 75% от номинала (с учетом амортизации).

Цена определена с учетом доходности альтернативных вложений эмитента в настоящий момент.

Почему нами принято такое решение

Понимая сложившуюся ситуацию на рынке и желая поддержать своих инвесторов, мы предоставляем возможность продать облигации «МСБ-Лизинг». При невозможности сделать это сегодня на Бирже, мы организуем выкуп бумаг по адресным заявкам. Это позволит нашим инвесторам получить свободные деньги, что, надеемся, поможет решить приоритетные финансовые задачи.

Как это будет происходить