МЫСЛИ

Индекс МосБиржи вот уже вторую сессию к ряду продолжает демонстрировать силу. Впереди важные значения 2800 пунктов, которые нужно проходить и закрепляться выше, чтобы уменьшить вероятность растерять рост последних сессий.

Все меньше можно наблюдать корреляцию нашего индекса с ценами на нефть. Главным сдерживающим фактором по прежнему остается — продолжительный период высоких ставок.

Внешний долг России по отношению к ВВП сократился до исторического минимума в 14,5%.

По расчётам РИА на основе данных ЦБ, российский госдолг стабильно снижается последние несколько лет. Ещё в 2020 году отношение к ВВП составляло 31%, в 2022 — 16,8%, в 2023 — 15,7%. В расчёте на одного россиянина внешний госдолг РФ составляет минимальные с 2005 года $2 008.

Но мы никогда и не жили богато, без оглядки на завтрашний день, поэтому о риске дефолта по ОФЗ или же всей системы речи не идет, как бы не хотелось этого Европе.

Из главного к этому часу:

НОВАТЭК $NVTK живёт даже под гнётом санкций: добыча газа компании за 9 месяцев выросла на 2,1%, углеводородов — на 3,6%

( Читать дальше )

Заявление Байдена: Мы обсуждаем с Израилем удары по нефтяным объектам Ирана.

Что это, попытка взять мир на понт? Сложно понять логику Байдена, он делает такие заявления зная, что цены на нефть пойдут в рост. А может просто дедушка устал и перепутал, кто с кем дружит и зачем.

В Америке совсем скоро выборы и зачем такие заявления не особо понятно. Нефтяные резервы США полупустые и после выборов их надо будет пополнять. Интересно, по каким ценам они будут потом их восполнять?

Что думаете, это просто содрогание воздуха или действительно увидим реальные действия?

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией  

Признаюсь, я и сам не раз ловил себя на мысли: «Что, если всё рухнет?» Когда рынок резко падает, сложно не поддаться панике. Всё-таки мы привыкли видеть в деньгах стабильность и безопасность, и любое колебание кажется угрозой. Но вот что я заметил: самый большой страх возникает из-за неизвестности. Мы боимся не столько потерь, сколько того, что не понимаем, что будет дальше. Но разве кризисы — это не часть цикла? Рынки падают и поднимаются вновь, и это происходит снова и снова.

А что, если кризис — это не только угроза, но и возможность? Ведь те, кто не поддаётся панике, зачастую оказываются в выигрыше. Взгляните на историю: кризис 2008 года или падение рынка в 2020-м. Тогда казалось, что финансовая система на грани краха. Но те, кто смог сохранять хладнокровие и даже вкладываться в это время, спустя годы оказались в значительном плюсе. Разве не лучше рассматривать кризис как распродажу на рынке? Именно в такие моменты можно купить качественные активы по привлекательной цене.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи отыграв накануне все видимые драйверы к росту, начал поступательно без агрессивных продаж снижаться. От закрытия ниже психологически значимой круглой отметки в 2800п. спасло обострение на Ближнем Востоке.

Иран осуществил массированный ракетный обстрел Израиля. Агентство Reuters со ссылкой на израильские власти пишет, что было запущено около 200 ракет.

Этот фактор поддержки нашего рынка носит временный характер, поэтому котировки могут проверить на прочность зону поддержки в 2785п–2796п.

Еще ниже располагается поддержка в 2730п. Пока все складывается в пользу именно такого сценария. Так что с открытием лонговых позиций будьте крайне аккуратны.

Данные по недельной инфляции снова находятся в фокусе внимания большинства участников рынка. Они послужат хороших катализатором для выбора дальнейшего направления нашего индекса.

Экспресс новости и обсуждения рынка проходят в нашем чате. Стань частью большой компании единомышленников.

• Лидеры: ФосАгро $PHOR (+3,89%), СПБ Биржа $SPBE (+3,33%), Полюс $PLZL (+2,19%)

( Читать дальше )

На прошлой неделе практически сформировалась формация медвежье поглощение при попытке подхода к 2900п.

Это когда на восходящем тренде цена упирается в какую-либо преграду (например сопротивление или скользящую), формируется последняя зелёная свеча. Следующая красная свеча своим телом полностью поглощает предыдущую.

Таким образом, наблюдали процесс истощения. После длительного роста покупатели начинают сокращать свои позиции, а продавцы начинают шортить, что приводит к смене восходящей тенденции.

Но пока опасения не подтвердились, закрытие в пятницу вышло лонговым. Ближе к концу сессии быки взяли инициативу в свои руки. По технике пока всё очень неплохо смотрится — сделали ретест 50 ЕМА и теперь идём на штурм уровня 2900п.

Факторы против этого сценария:

• Этот фактор кажется уже в прошлом, но все же не стоит забывать, что нерезиденты ещё 2 недели могут устраивать распродажи.

• Заседание ЦБ по ключевой ставке 25 октября, где повышение до 20% не станет ни для кого сюрпризом. А вот риторика на пресс-конференции будет сильным фактором для переоценки рисков.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок отторговал сессию в узком боковике. Ближайший уровень поддержки 2805п—2810п., выстоял. Обнадеживает, что торги проходят без панических распродаж. Перекупленность в рынке постепенно снижается, но для того, чтобы идти к 2900п нужен мощный катализатор, его пока, я не наблюдаю.

Из тяжеловесов уверенный рост продолжили акции Газпром — подтвердилась ранее опубликованная информация Bloomberg о возможном уменьшении налоговой нагрузки на бизнес. Однако окончательное решение пока не принято.

Цены на нефть продолжают испытывать давление. Поспособствовали этому новости о возможной нормализации ситуации на Ближнем Востоке. А также: Саудовская Аравия готова отказаться от неофициального ориентира цены на нефть в $100 за баррель в рамках подготовки к увеличению добычи.

Власти страны твердо намерены придерживаться плана, согласно которому ОПЕК+ начнет постепенно снимать ограничения на нефтедобычу с 1 декабря, даже если это приведет к длительному периоду низких цен на нефть.

( Читать дальше )

39

 

Вот и ещё один год пролетел почти незаметно. Нет, конечно он был наполнен массой событий, чередой авралов и достижений целей (иногда проблем и разочарований), но оглядываясь назад, кажется, будто он пролетел как миг, вспыхнул, озарил тьму вокруг и исчез. Ещё один год моего пребывания на этой Земле.

 

39, это ещё не пятый десяток, но уже далеко не 30, и даже не 35.
Время от времени, стал даже ощущать бремя прожитых лет. Но потом вроде отпускает, и опять можешь, как в 20 лет, пахать от рассвета до заката, двигаясь к своим целям.

 

Целей, мыслей и идей очень много, а времени очень мало. Хоть мой скромный блог и посвящен теме финансов и инвестиций, на них я стараюсь не зацикливаться (хотя по торту наверное можно заметить что думают обо мне мои родные)). Уже много лет специально ставлю перед собой много не финансовых целей, и стараюсь их достигать, наряду с остальными.

 

Что касается ключевой темы, то до дивидендной пенсии осталось чуть более трёх лет. И вроде всё, понемногу, худо-бедно нормализуется. Компании продолжают работать, возобновляют и даже увеличивают дивиденды. В этом году ожидаю качественный рывок, по сумме полученных по итогу гола дивидендов (промежуточные итоги уже радуют).

( Читать дальше )

Норильский никель $GMKN финансовые показатели за 6м 2024 года:

• Выручка снизилась до $5,6 млрд. (-22%).
• EBITDA скорректировалась до $2,3 млрд. (-30%).
• Рентабельность EBITDA составила 42% (-5 п.п.).
• Чистая прибыль упала до $829 млн. (-23%).
• Чистый долг вырос до $10 млрд. (+24%).
• Свободный денежный поток уменьшился до $525 млн. (-61%).

Отчет слабый, но ожидаемый. Прибыль компании снижается вместе с выручкой и ростом процентных расходов.

Компания находится в активной инвестиционной фазе, что тоже достаточно сильно отражается в отчетности.

Кроме того, цены на сырье также не способствуют улучшению результатов. Есть предпосылки ожидать, что чистая прибыль за второе полугодие снизится относительно первого полугодия из-за роста процентных расходов и увеличения долга

Перспективы на будущее:

— Компания начала процесс модернизации своей системы управления с целью повышения операционной эффективности.

Причиной этого стали не только фактор снижения цен на металлы, но и ограничения доступа к рынкам, увеличение стоимости и ограниченность доступности оборудования и технологий, сложности с международными платежами, недостаток квалифицированных кадров и другие проблемы.

( Читать дальше )

Предлагаю нам сегодня обсудить тему бюджета России, а также взглянуть на дальнейшие перспективы роста рынка акций. Насколько все хорошо и стабильно, давайте смотреть.

Отчёт по федеральному бюджету РФ за 8 месяцев 2024 года:

• Доход вырос до 23 трлн. руб. (+35%).
• Расход подрос до 23 трлн. руб. (+22%).
• Дефицит бюджета сократился до 331 млрд. руб. (-85%).
• Налоговые доходы выросли до 2,5 трлн. руб.
• Доход в августе составил 3.28 трлн. руб. (+32.8%).

По итогам января-августа 2024 года федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере -331 млрд рублей, что на 1 797 млрд рублей ниже уровня аналогичного периода прошлого года.

Ненефтегазовые доходы тоже растут и составили 15 473 млрд рублей. Рост на 27,3% г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Минфин в сентябре планирует купить валюту и золото на 172,9 млрд. руб., что в 7 раз больше, чем в августе. Это связано с ожидаемым поступлением дополнительных нефтегазовых доходов в бюджет на 162 млрд. руб.

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи достаточно технично и что не менее важно, вполне ожидаемо, не смог преодолеть уровень сопротивления 2660п и во второй половине дня в отсутствии покупателей, начал медленно сползать вниз.

На рынок сегодня будет давить эффект пятницы и без дополнительных драйверов будет не просто развернуть его в сторону роста. Многие решат воздержаться от покупок акций или сократить в них позиции, опасаясь реализации каких-либо рисков на выходных.

Уровни 2600п-2590п могут выступать значениями от которых возможен интерес со стороны покупателя, поэтому в течении торгов буду за ними наблюдать.

Стратегия у меня в данных реалиях крайне проста: разгрузив портфель от акций у 2660п и переложив свободный кэш в облигации, я продолжу как бы со стороны наблюдать за индексом и новостным фоном.

Если снова спустя время индекс пойдет тестировать уровни 2500п — закуплюсь по новой акциями, а если же пойдем ближе 2750п, скину 1/3 от депозита, увеличив долю в защитных активах до 30%.

• Лидеры: Сегежа $SGZH (+19,1%), МКБ $CBOM (+5%), ЛСР $LSRG (+4,96%), Делимобиль $DELI (+4,75%), НЛМК $NLMK (+4,48%).

( Читать дальше )