Блог им. OlegDubinskiy
После сильного позитива на начале переговоров России с США,
рынок вошёл в боковик.
Сильного позитива в марте не было.
В марте объёмы снизились.
Лидер по объёмам февраля, Газпром, также
движется в боковике, объём снизился.
Боковик на снизившемся объёме торгов и
на высокой волатильности (RVI = 50)
можно интерпретировать как неопределённость и страх.
Предложения Трампа по 30-дневному перемирию
явно не соответствуют заявленным целям СВО
(демилитаризация Украины, долгосрочный мир).
Внешний фон скорее негативный:
Brent около $70,
вероятность рецессии в США.
Индекс Мосбиржи по дневным
Выход из флэта обычно резкий,
или вниз (2500), или вверх.
Думаю, самая спокойная и рациональная позиция в данном случае — это
фонды денежного рынка (LQDT, SBMM):
почти гарантированная доходность 21%
Большая проблема в том, что, когда большинство людей
открывают позицию, то теряют объективность, считая, что позиция верная и любая другая точка зрения не верная.
От незнания разве что…
Сергей Сергаев,
RVI — это по РТС.
Вероятно,
Вы считаете себя самым умным.
Опционами также торгую.
Но ликвидны только Si, RTS
Вероятно,
Вы не заметили, что у индекса Мосбиржи и индекса РТС корреляция (если по ценам закрытия по дневным за 3 года) 0,93 (очень высокая)
Можете посчитать среднеквадратичное отклонение по индексу Мосбиржи.
Высокое.
Если Вы понимаете, что такое волатильность (среднеквадратичное отклонение, если брать Гауссово, или, что то же самое, нормальное распределение) по формуле Блэка — Шоулза.
Можно метод Монте — Карло взять или ряды Фурье (будет точнее, думаю), но нет смысла так сильно морочить голову читателям.
Образование — прикладная математика (MBA)
Написал про RVI, т.к. он входит в стандартный набор индикаторов в QUIK
к сожалению, образование не заменяет здравого смысла
написал своё мнение.
Вероятно, у вас другое мнение.
Амплитуда колебаний и по индексу Мосбиржи высокая.
Считаю, что мы об одном и том же сейчас пишем разными словами.
Коэф. корреляции между любыми из них равен 1.
Может этот синтетический пример раскроет вам, почему RVI не применяется для создания выводов по рублевому индексу Мосбиржи.
дальние ?
Сейчас рынок закладывает снижение ставки.
Вероятно, с апреля.
Но до апреля далеко и многое ещё может произойти.
С СВО снова неопределённость
Щас уже готовится перемирие с выходом на мир(Трамп ясно дал понять, что временное ему не интересно), Зеленского уже прогнули, сейчас наши скорей всего обдумывают условия прекращения огня. Я не думаю, что Путин откажется от прекращения т.к. он прекрасно осознаёт, что не стоит злить Трампа и что наша экономика не выдержит ещё одних серьёзных санкций, поэтому его задача выторговать условия получше. В целом видно, что они очень серьёзно относятся к нему, не даром же они поздно ночью сорвались тогда в Кремль.
Vic,
хорошо, если так.
Ни Вы, ни я таких деталей сейчас не знаем
Это верно.Я бы сказал, что шансы очень велики. Очень многое, что происходит свидетельствует о том, что всё таки мы идём к миру и глупо было бы отказываться от него, когда Трамп предлагает очень хорошие условия.
логично.
Лучше без плечей.
Могут и дальше воевать
очень много тех, кому выгодно продолжение боевых действий: Зеленский, Германия (знаете, кто пришёл к власти), Франция,…
Снижение ключа под вопросос, снятие санкций под вопросом, мир под вопросом. Трампосрали не выгорело.
Кто то скажет мол, в 2023 миром и не пахло и было 3500, но текущие вводные хуже, дивиденды под вопросом.
возможно, снова будут интересны где — то ниже.
Считаю, что сейчас высочайший риск связан с возможным продолжением СВО.
Восстановят штат посольств США в России и России в США, всё остальное не известно
В 2023 ключ был 7.5% почти пол года это почти в 3 раза ниже, чем сейчас. Если сейчас сделать такую ставку, то рынок будет намного выше.
Сбер сейчас торгуется с такой же дивидендной доходностью , как в 23 году
если будет снижение ставки, то позитив для акций и для валют (рубль ослабнет, индекс Мо биржи вырастет)