Мегафон

Вчера участники рынка получили противоречивую информацию о возможном делистинге МТС с биржи в Нью-Йорке. Как заявил Владимир Евтушенков, у компании нет планов немедленно уйти с биржи в Нью-Йорке. СМИ со ссылкой на источник, близкий к МТС, сообщили, что никакого стратегического решения в отношении рынков капитала компания не приняла, и статус вопроса не изменился с момента последнего сообщения компании на эту тему.

Поскольку ясности в отношении будущего делистинга нет, мы считаем, что акции МТС будут торговаться без сильных драйверов роста в краткосрочной перспективе.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Как сообщило агентств Reuters со ссылкой на мажоритарного акционера АФК Система Владимира Евтушенкова, у МТС нет планов уходить с биржи в Нью-Йорке в ближайшем будущем, так как этот вопрос не является вопросом первой очередности. Он добавил, что компания не приняла никакого решения в отношении делистинга. Агентство “Интерфакс”, ссылаясь на неназванный источник, близкий к МТС, позже сообщило, что статус вопроса, связанного с делистингом, не изменился; МТС продолжает анализировать стратегические возможности. На прошлой неделе менеджмент МТС заявил, что решение в отношении рынков капитала будет рассматривать совет директоров, и участники рынка узнают о нем в ближайшие два месяца.

( Читать дальше )

Компания МТС сегодня представит финансовые результаты за 2К19 и проведет телефонную конференцию.

Текущий консенсус-прогноз ожидает рост выручки на 8% г/г, отражающий продолжающееся замедление ее темпов роста.

Скорректированная OIBDA за 2К19 ожидается на уровне 55,8 млрд руб., что на 4% выше г/г при рентабельности 45,3% (-1,9 п. п. г/г); ухудшение рентабельности может быть связано с консолидацией МТС-банка.

Мы считаем, что сейчас инвесторы в основном сосредоточены на потенциальном делистинге МТС с биржи в Нью-Йорке, а также на динамике выручки российского мобильного сегмента в сравнении с аналогами (на сегодняшний день операторы уже сообщили результаты за 2К19, показывающие, что Beeline продолжает терять долю рынка в пользу Теле2 и Мегафона).

Альфа-Банк

МТС представит свои финансовые результаты за 2К 2019 г. завтра, 20-го августа. Согласно нашим расчетам суммарная выручка оператора по итогам периода увеличилась на 7,8% г/г до 123,3 млрд руб.

У других игроков «большой тройки» квартал оказался противоречивым. Билайн под напором конкурентов и при усилении регуляторного давления продемонстрировал слабые результаты с падением выручки от сервисов мобильной связи на 1,1% г/г, в то время как Мегафон напротив увеличил выручку данного направления на 5,5% г/г. От МТС мы ожидаем рост выручки от сервисов мобильной связи в России на уровне прошлого квартала в 1,5% г/г. Давление на показатель по-прежнему оказывают отмена внутреннего роуминга и повышение ставки НДС. Консолидация МТС Банка, на наш взгляд, обеспечит оператору около 6 млрд руб. дополнительной выручки по сравнению со 2К 2018 г.

Ранее МТС сообщил, что продажи смартфонов собственной розничной сети в первом полугодии увеличились на 14% г/г в денежном выражении и мы ожидаем совокупного роста продаж устройств и аксессуаров на 11% г/г до 15,7 млрд руб. Украинское подразделение, на наш взгляд, должно продемонстрировать устойчивый рост доходов на уровне 19% г/г в рублях, а изменение курса рубль/гривна уже не будет оказывать столь сильный положительный эффект, как в 1К этого года.

( Читать дальше )

Результаты «МегаФона» за 2К19 свидетельствуют о том, что рост сегмента услуг мобильной связи продолжается. Выручка «МегаФона» от услуг мобильной связи в России выросла на 5,4% г/г до 70,7 млрд руб., увеличившись на 3,6 млрд руб. в рублевом выражении. Источником роста стал сегмент передачи мобильных данных, выручка которого выросла на 13,3% г/г, или на 3,2 млрд руб. На полугодовой основе выручка сегмента услуг мобильной связи выросла на 5,4 млрд руб., в том числе вклад в выручку сегмента по передаче мобильных данных составил 5,0 млрд руб. (+4% и 11% г/г соответственно). Сегмент голосовой связи и другие сегменты также показали позитивную динамику (+0,9% г/г). Компания израсходовала 24,4 млрд руб. на инвестиции с начала года (капиталовложения к выручке составили 14,7%).

Билайн продолжал терять долю рынка. Как и обычно, мы используем цифры «МегаФона» для сравнения с публичными игроками отрасли. На сегодняшний день свои результаты за 2К19 представили VEON (бренд Билайн) и Tele2 (которая должна быть куплена «Ростелекомом»).

( Читать дальше )

МегаФон – рсбу/ мсфо 
Общий долг 31.12.2016г: 314,939 млрд руб/мсфо 337,660 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 354,751 млрд руб/мсфо 259,988 млрд руб     
Общий долг 31.12.2018г: 435,177 млрд руб/мсфо 439,606 млрд руб    
Общий долг 30.06.2109г: _______ млрд руб/ мсфо 575,753 млрд руб 

Выручка 2016г:  286,658 млрд руб/ мсфо 316,275 млрд руб 
Выручка 6 мес 2017г: 141,351 млрд руб/ мсфо 152,449 млрд руб  
Выручка 2017г: 296,669 млрд руб/ мсфо 321,797 млрд руб 
Выручка 6 мес 2018г: 144,944 млрд руб/ мсфо 158,396 млрд руб 
Выручка 2018г: 305,426 млрд руб/ мсфо 335,541 млрд руб 
Выручка 1 кв 2019г: 77,775 млрд руб/ мсфо  80,128 млрд руб 
Выручка 6 мес 2019г: ____  млрд руб/ мсфо 165,768 млрд руб 

Прибыль 2016г: 35,605 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,589 млрд руб  
Прибыль 1 кв 2017г: 5,169 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,179 млрд руб 
Убыток 6 мес 2017г: 13,062 млрд руб/ Убыток 5,451 млрд руб 
Убыток 9 мес 2017г: 4,932 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,680 млрд руб 

( Читать дальше )

По итогам второго квартала МегаФон продемонстрировал уверенный рост основных финансовых показателей¹ при сохранении лояльной базы абонентов:

• Выручка выросла на 4,5% год к году² и составила 85,6 млрд руб.
• Показатель OIBDA с учетом положительного влияния МСФО (IFRS) 16 вырос на 20,6% год к году до 38,9 млрд руб., без учета МСФО (IFRS) 16 показатель OIBDA продемонстрировал рост на 4,7% и составил 33,8 млрд руб.
• Показатель рентабельности OIBDA с учетом влияния МСФО (IFRS) 16 достиг 45,4%, без учета МСФО (IFRS) 16 составил 39,4%.
• Чистая прибыль с учетом влияния МСФО (IFRS) 16 составила 2,9 млрд руб., без учетаМСФО (IFRS) 16 составила 3,8 млрд руб.
• СAPEX увеличился на 1,2% год к году, до 16,4 млрд руб.

( Читать дальше )

«Нафтогаз» раскрыл суть нового иска «Газпрома» в стокгольмском арбитраже

Одним из существенных рисков для потенциальных инвесторов в долговые инструменты НАК «Нафтогаз» остается вероятность пересмотра решения стокгольмского арбитража по транзитному контракту с «Газпромом», признает украинская компания в проспекте к выпуску своих еврооблигаций. «Ведомости» ознакомились с копией документа. 14 июня 2019 г. «Газпром» передал в арбитраж свои уточненные исковые требования, говорится в документе. В любом из вариантов, которые устраивают российскую компанию, «Нафтогаз» будет вынужден выплатить ей около $2,1 млрд и отказаться от собственных претензий на $11,58 млрд.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/07/08/806117-naftogaz-raskril-sut-iska-gazproma

 

СМИ сообщили об обсуждении «развода» Сбербанка и «

( Читать дальше )

гендиректор Мегафона Геворк Вермишян, в интервью агентству Reuters о продаже непрофильных активов:

Мы [к программе продажи непрофильных активов] еще не приступили, но все то, что в телекоме не является стратегически важным и не несет стратегического преимущества или не принесет в будущем, может быть выставлено на продажу. Один из примеров — офисная недвижимость в собственности

У «Мегафона» есть «десятки тысяч квадратных метров» офисной недвижимости в регионах, которую компания может начать продавать уже в этом году.
Также не исключается продажа башенной инфраструктуры компании, которая была передана в «дочку» оператора — «Первую башенную компанию» («Мегафон» владеет на 100%), но окончательного решения поэтому еще не принято.

источник

Борис Ковальчук вышел из «Интер РАО». Глава компании заработал около $12 млн

В преддверии принятия новой опционной программы гендиректор и предправления «Интер РАО» Борис Ковальчук продал 0,15% акций «Интер РАО» примерно за $12 млн. Это весь пакет, принадлежавший топ-менеджеру в компании. Вслед за ним еще 0,25% акций могут продать остальные руководители госхолдинга.

https://www.kommersant.ru/doc/4012249

 

Топ-менеджеры «Аэрофлота» не получат бонусы из-за катастрофы «Суперджета»

«В KPI топ-менеджмента «Аэрофлота» предусмотрено, что в случае катастрофы мы лишаемся премий», – заявил гендиректор «Аэрофлота» Виталий Савельев на собрании акционеров авиакомпании 25 июня. То есть со II квартала и до конца года менеджеры не получат премий, добавил он. Никаких подробностей – кто именно лишится бонусов и на какую сумму – Савельев на привел, представитель «Аэрофлота» от комментариев отказался. Как следует из данных «Аэрофлота», премии членов правления авиакомпании – самого Савельева и 10 его заместителей – в 2018 г. составили 413,2 млн руб., в 2017 г. – 281,4 млн. Премии в «Аэрофлоте» выплачиваются ежеквартально, есть также годовая премия, на каждую квартальную может приходиться порядка 15–20% общего переменного вознаграждения за весь год, знает сотрудник «Аэрофлота». Из слов Савельева следует, что премии за I квартал топ-менеджеры получили.

( Читать дальше )

«Раунд» — банк эмитент банковских карт «Мегафон»… Оплаты не проходят… В приложение не зайдёшь…