Мегафон

Сегодня стало известно, что Мегафон намерен уйти с Лондонской фондовой биржи и провести выкуп бумаг у миноритариев. Совет директоров Мегафона 15 июля одобрил программу выкупа 20,8% акций у миноритариев в период с 16 июля по 22 августа 2018 г. Цена выкупа на LSE составит $9,75 за GDR, приблизительно составляет 600 руб.

В Мегафоне также отметили, что совет директоров пока не принял решение о делистинге обыкновенных акций компании на Московской бирже — в связи со сложностью и возможными высокими затратами на процедуру. Возможно Мегафон рассмотрит вопрос о делистинге акций на после завершения программы buyback.
       
Напомним:
       
Мегафон опубликовал финансовые результаты за I кв. 2018 г. Консолидированная выручка телекомсегмента увеличилась на 2,6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года — до 76,4 млрд руб., показатель OIBDA составил 30,5 млрд руб., увеличившись на 5,3%. Чистая прибыль за I кв. 2018 г. без учета результатов Mail Group увеличилась на 57,2% к аналогичному периоду 2017 г. — до 6 млрд руб. Основными причинами роста прибыли является сокращение убытков по курсовым разницам и увеличение доходов от услуг передачи данных.

Акции отреагировали 16% — ным ростом котировок. Рекомендуем продавать бумаги Мегафона из портфелей акций по цене близкой к 600 руб.

КИТ Финанс Брокер

Цена оферты «МегаФона» превосходит пятничное закрытие на 20,3%. Результаты оферты планируется объявить 23 августа, а к 13 сентября выкуп должен быть завершен.

Менеджмент компании аргументирует своё решение трансформацией телекома, которая может создать дополнительные риски для акционеров и отрицательно повлиять на финансовые результаты эмитента. В результате сделки произойдёт снижение free-float, что приведёт к понижению уровня листинга с первого до третьего уровня на Московской бирже.

При этом, менеджмент не исключает возможного дальнейшего делистинга с Московской биржи. В результате выкупа миноритарных долей компания потеряет шансы на включение в индекс MSCI Russia. Также под вопросом остаются дальнейшие выплаты дивидендов.

Более вероятно, что деньги будут распределяться в пользу проектов модернизации телекома. На текущий момент акции компании торгуются по цене 583 рубля, что предполагает дисконт 4,6% к цене оферты. Таким образом, акции «МегаФона» больше не интересны для миноритарных акционеров. Однако, делистинг «МегаФона» может положительно отразится на котировках его главного конкурента – МТС, ввиду дополнительного притока ликвидности со стороны высвободившегося капитала миноритарных долей.

Безуглов Валерий
ИК «Фридом Финанс»

Акции «МегаФона» будут переведены с текущего первого уровня до третьего уровня на Московской бирже, сообщила компания.

Сейчас котировки «МегаФона» уже приблизились к цене выкупа, так что покупать под оферту уже нет смысла. С учётом значительного снижения количества акций в свободном обращении после завершения выкупа, отмены программы GDR и понижения уровня листинга на Московской бирже, привлекательность акций «МегаФона» заметно снижается. На наш взгляд, акционерам следует предъявить бумаги к выкупу, поскольку с учётом снижения free-float, отказа от дивидендов и планируемого роста инвестиций для участия в государственных программах фундаментальная привлекательность акций «МегаФона» снижается.

Либин Сергей
АО «Райффайзенбанк»

Комментируя сегодняшнее уведомление, Исполнительный директор «МегаФона» Геворк Вермишян сказал:

«Предложение о делистинге продиктовано масштабными стратегическими изменениями, которые нам необходимо осуществить, чтобы завершить трансформацию «МегаФона» из телекоммуникационного оператора в лидера цифрового рынка России.

В процессе стратегии трансформации, о которой мы объявили в мае 2017 года, становится понятно, что амбициозный масштаб и характер дальнейших шагов, которые могут потребоваться для достижения этой цели, могут создать значительный дополнительный риск для наших миноритарных акционеров. Проводимые изменения могут негативно отразиться на нашем показателе OIBDA, темпов роста выручки и уровне долга в среднесрочной перспективе и потребовать дополнительных средств для реализации нашей стратегии и пересмотра предыдущей политики выплаты дивидендов. Ввиду этих факторов и сохраняющейся нестабильной ситуации на фондовых рынках, Совет, учитывая текущую ситуацию, пришел к выводу, что будет правильным предложить нашим миноритарным акционерам возможность выхода с премией к текущей рыночной стоимости наших акций и GDR». 
corp.megafon.ru/press/news/federalnye_novosti/20180716-0900.html

"Мегафон" пока не принял решение об источнике финансирования программы обратного выкупа акций и не исключает привлечение кредита. Сумма тендерного предложения при стопроцентном отклике инвесторов составит примерно 77 миллиардов рублей.

Исполнительный директор «Мегафона» Геворк Вермишян:

«В случае стопроцентного финансирования этой программы за счет долговых источников, наша долговая нагрузка соответственно увеличится на 0,6-0,7 показателя OIBDA за последние 12 месяцев. При этом мы проверяли по всем возможным стресс-сценариям, что наши финансовые ковенанты не нарушатся — ни уровень долга к OIBDA, ни уровень процентного покрытия, ни какие-либо общие ковенанты, прописанные в наших кредитных соглашениях»

( Читать дальше )

Акции «МегаФона» будут переведены с текущего первого уровня до третьего уровня на Московской бирже, сообщила компания. Совет директоров «МегаФона» одобрил программу приобретения его дочерним обществом акций и ГДР «МегаФона», а также делистинг ГДР «МегаФона». Об этом сообщила компания.

Выкуп акций «МегаФона» у миноритариев осуществляется с небольшой премией к текущей цене (около 8,3%). Основная причина, по которой осуществляется делистинг с Лондонской биржи, по заявлению менеджмента является потеря интереса к статусу публичной компании. На этом фоне есть риск, что «МегаФон» может уйти со всех бирж, т.е. и с Московской тоже.

Промсвязьбанк

Совет директоров Мегафона одобрил программу приобретения его дочерним обществом акций и ГДР Мегафона, а также делистинг ГДР Мегафона

Выкуп акций будет производится по цене $9,75. Выкуп будет завершен 22 августа.

Мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ, так как цена выкупа установлена с премией в 8% к цене закрытия в пятницу.

АТОН

ПАО "Мегафон" объявило о проведении делистинга с Лондонской фондовой биржи. Решение принято на совете директоров 15 июля.

«Оценив преимущества, которые компания получала бы, сохранив статус публичной компании, глобальные депозитарные расписки которой размещены на Лондонской фондовой бирже и обыкновенные акции которой размещены на „Московской бирже“, определил, что сохранение статуса публичной компании не является приоритетной стратегической задачей компании, и принял решение одобрить программу приобретения обыкновенных акций и GDR, а также аннулирование листинга GDR на Лондонской фондовой бирже „

( Читать дальше )

• СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ МЕГАФОНА ОДОБРИЛ ПРОГРАММУ ПРИОБРЕТЕНИЯ ЕГО ДОЧЕРНИМ ОБЩЕСТВОМ АКЦИЙ И ГДР МЕГАФОН, А ТАКЖЕ ДЕЛИСТИНГ ГДР МЕГАФОНА
• МЕГАФОН ВЫКУПИТ ДО 128.950.036 ВЫПУЩЕННЫХ И РАЗМЕЩЕННЫХ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ И ГДР, СОСТАВЛЯЮЩИХ 20,8% АКЦИЙ
• МЕГАФОН ЗАПЛАТИТ $ 9,75 ЗА КАЖДУЮ ОБЫКНОВЕННУЮ АКЦИЮ И ЗА КАЖДУЮ ГДР
• ДЕЙСТВИЕ ПРОГРАММЫ ПРИОБРЕТЕНИЯ НАЧИНАЕТСЯ 16 ИЮЛЯ 2018 Г., ЗАВЕРШЕНИЕ ЗАПЛАНИРОВАНО НА 22 АВГУСТА 2018 Г.
• МЕГАФОН РАССМОТРИТ ВОПРОС ВОЗМОЖНОГО ДЕЛИСТИНГА ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ НА МОСБИРЖЕ ПОСЛЕ ЗАВЕРШЕНИЯ ПРОГРАММЫ ПРИОБРЕТЕНИЯ 

Цена выкупа получается на 100 рублей выше чем закрытие рынка в пятницу

Судя по всему Сбер решил продолжить рост :) Смотрим дальнейшее развитие событий:)
НЕДЕЛЬНЫЙ ГРАФИК


Сургут пр. Боковик хорош но если ложно вверх сходим то покупать нет смысла будем ждать новый минимум

( Читать дальше )