Миррико

Ставка купона и выход из техдефолта:

• Сегодня, 16 октября, «Центр развития стоматологии «Садко» начинает размещение четырехлетних облигаций серии 001P-01 объемом 250 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 23,5% годовых на весь период обращения. По выпуску предусмотрена амортизация: по 10% от номинальной стоимости бумаг будет погашаться, начиная с 7-го купонного периода. У эмитента есть право на call-опцион в дату окончания 6-го купонного периода. Организатор — ИГ «ИВА Партнерс». НКР в сентябре 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB.ru со стабильным прогнозом.

• РКК полностью выплатила доход за 5-й купонный период по облигациям серии БО-03 на сумму 20,6 млн рублей, избежав дефолта. Техдефолт был зафиксирован 4 октября. НРА в августе 2024 г. понизило кредитный рейтинг РКК до уровня CC|ru|.

• Банк России зарегистрировал выпуск облигаций «Тамам». Присвоенный регистрационный номер: 4-01-00823-R. Способ размещения — открытая подписка. 

( Читать дальше )

💼 Аэрофьюэлз 002Р-03 $RU000A1090N4
Купон — Плавающий Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 20.07.2027
Объем эмиссии — 1.20 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

💼 Миррико БО-П01 $RU000A109221
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 20.07.2027
Объем эмиссии — 500.00 млн ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

💼 РУСАЛ БО-001Р-08 $RU000A1094G0
Купон — Фиксированный
Величина купона — 196,73 Р
Номинал — 8 516,46 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 01.08.2027
Объем эмиссии — 85.00 млн USD
Для неквал. инвесторов — Да, после тестирования

💼 Практика ЛК 001P-03 $RU000A108Z77
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 02.08.2027
Объем эмиссии — 1.50 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

💼 Бизнес-Лэнд БО-01 $RU000A108WJ2
Купон — Фиксированный
Величина купона — 57,34 Р
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 30.12.2027
Объем эмиссии — 300.00 млн ₽

( Читать дальше )

Старт размещения, оферта и рейтинговые решения:

• «Элемент лизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-09 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-09-36193-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 18,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Бумаги доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Сбор заявок на выпуск прошел 22 июля. По займу предусмотрена амортизация. Техразмещение запланировано на 25 июля. Организаторы — Газпромбанк и ИБ «Синара». АКРА 24 июля 2024 г. присвоило облигациям серии 001Р-09 кредитный рейтинг A(RU).

• НКР отозвало кредитный рейтинг «Сибнефтехимтрейд» и прогноз по нему без подтверждения в связи с недостаточностью информации для применения методологии. До момента отзыва действовал кредитный рейтинг эмитента на уровне B.ru со стабильным прогнозом.

• ГК «Самолет» 12 августа 2024 г. исполнит оферту по облигациям серии БО-П06. Цена приобретения составит 100% от номинала (1000 рублей). Период предъявления бумаг к выкупу — с 1 по 7 августа 2024 г. Агент по приобретению — Совкомбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг А+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

( Читать дальше )

Миррико БО-П01 $RU000A109221
Рейтинг — ЭКСПЕРТ ruBBB-
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 20.07.2027

Тинькофф стратегия Облигации ААА

&Облигации ААА
https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки Нет
Комиссия за следование 0,167%
Комиссия за результат 0,0%

Старт размещений и ставки купонов:

• «Аэрофьюэлз» сегодня начинает размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 002Р-03 объемом 1,2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-29449-H-002P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 19,4% годовых. Ставки последующих купонов будут определяться по формуле. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 18 июля. Организаторы — Газпромбанк и ИФК «Солид». Эмитент имеет кредитный рейтинг A-.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• «Миррико» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00153-L-001P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 20% годовых. Ставки последующих купонов будут определяться по формуле. Купоны ежеквартальные. По займу предусмотрены ковенанты. Организатор — Совкомбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

( Читать дальше )

Старт размещений, новые выпуски и рейтинговые решения:

• «Группа Позитив» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-85307-H-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка и Сектор РИИ. Эмитент установил спред к ключевой ставке Банка России на уровне 1,7% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 16 июля. Бумаги доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Организаторы — Промсвязьбанк и ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг AA(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «ТАЛК лизинг»  сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00489-F-001P. Ставка купона установлена на уровне 18,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — GrottBjorn. Эмитент имеет кредитный рейтинг ВВВ(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

( Читать дальше )

👉Сегодня казанская компания «Миррико» закрыла книгу по размещению 3летних флоатеров со ставкой КС+400БП на 500 млн.
👉На прошлой неделе мы в полевых буквально условиях пообщались в рамках #smartlabonline (запись тут) с владельцем компании Игорем Малыхиным
👉Компания — можно сказать нефтесервис, производят и продают химию и растворы для крупной нашей нефтянки.
👉Бизнес растет после СВО, спрос вырос, поэтому им требуется оборотный капитал, соответственно занимают.
👉Долг/EBITDA обещают держать ниже 3.
👉IPO пока не планируют, возможно года через 3, когда бизнес кратно вырастет (хотят выручку ближе к 50 млрд, что в 3 раза выше текущего уровня)

Презентация компании в pdf тут.

Необычное размещение, новый эмитент. Уже сегодня ООО «Миррико» соберет книгу заявок на свой дебютный выпуск облигаций. Компания сразу же начинает с модных нынче флоатеров с привязкой к ключевой ставке (ну кто бы сомневался). Что ж, будем знакомиться со свежим игроком на нашем рынке долга.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Позитив, МТС, Магнит, Росэксимбанк, Славнефть, ВТБ Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🧪А теперь — погнали смотреть на первый выпуск Миррико!

🛢️Эмитент: ООО «Миррико»

🧪ООО «Миррико» — головная компания российской производственной группы, которая включает в себя 13 юрлиц. Группа специализируется в сегментах нефтесервисного бизнеса и нефтехимической промышленности.

( Читать дальше )

На прошлой неделе на первичном рублевом рынке активность была немного выше среднего, при этом на вторичных торгах сохранилась тенденция умеренного роста доходностей, в преддверии предстоящего 26.07.2024 заседания ЦБ РФ и вероятного повышения ключевой ставки (КС – далее). Букбилдинги в основном проводились по флоатерам, которые пользуются повышенным интересом у инвесторов.

ЛК Практика (A) разместила свой 3-летний флоатер на 1,5 млрд руб. с премией к КС +265 б. п. (ориентир был – не выше +275 б. п.).

Славнефть (AA) закрыл книгу по бонду с 3-летней офертой серии 002P-05 на 10 млрд руб. со спредом к КС +140 б. п., при ориентире – не более +160 б. п.

У флоатера Росэксимбанка (AA)с офертой 3 года премия к КС была зафиксирована на уровне +190 б. п (ориентир – не выше +210 б. п.). Объем был увеличен с 10 млрд руб. до 15 млрд руб. Такой повышенный спред для эмитента с рейтингом AA объясняется его более рискованным профилем и наличием Call-опциона в дату оферты.

Магнит (AAA) закрыл книгу по 2-летнему выпуску с премией к КС +100 б. п. (ориентир – не выше +120 б. п.), а объем повысили от 15 млрд руб. до 25 млрд руб. +100 б. п. к КС – теперь новый ориентир для эмитентов с наивысшим рейтингом.

( Читать дальше )

🛒 Магнит: AAA, флоатер КС + 120, ежемес. купон, 2 года, 15 млрд.

Зачем компании с кубышкой в 200+ млрд. занимать сейчас что-то с рынка – не очень понятно, ну да им виднее, а нам так даже проще. Вдохновляются наверняка флоатером X5 Финанса RU000A1075S4 (КС+110 ежемес., торгуется ~100,8%), спред на сборе без проблем дотянут сюда же, если не ниже, – Магнит хоть и слабее X5 по бизнесу, но относительно давно не выходил на долговой рынок и поэтому спрос на его бумаги может оказаться довольно высоким

📱 МТС: AAA, флоатер ΣКС + 160, квартальн. купон, 4 года, 10 млрд.

У МТС на днях вышел свежий и слабый отчет за 1кв’23: экосистема растет не особо бурно, чистая прибыль без учета разовых факторов упала на 40%, зато растут долги и особенно стоимость их обслуживания (уже под 65% опер.прибыли). Платить, конечно, более чем могут, но если ситуация не подровняется до конца года, то на плановом пересмотре кредитного рейтинга в декабре у компании есть реальный риск получить -1 ступеньку

( Читать дальше )