Ммвб

Последнее время я часто стал общаться с людьми, что кстати не очень свойственно трейдерам и вообще в принципе мне. Зачем общаюсь? Хочу понять, как люди торгуют и с какими проблемами встречаются. Предлагаю им различные решения. Объясняю плюсы системного/алго трейдинга. Многие на самом деле не знают, что это такое вообще в принципе (алго трейдинг). Сам учусь, когда что-то рассказываю и от других тоже фидбеки получаю. 

Я хотел бы поделиться очень интересными фактами из общения:

В большинстве случаев люди, которые зарабатывают на рынке (те, с кем я общался) делятся на две категории. Это те, кто используют чёткие правила торговли, которые проверяют на исторических данных, дорабатывают и в итоге запускаются в торговлю (таких очень мало). И второй тип — это те, кто торгует уже очень давно и по интуиции. Забавный факт — при общении со вторым типом, оказывается, что у них точно также образуется своя система чётких действий и то, что они называют «интуиция» на самом деле является не более чем проверенной годами системой торговли.

( Читать дальше )

Попытки отскока на ММВБ в пятницу наталкиваются на активное сопротивление продавцов, которые ориентируются на негативные тенденции фондового рынка США в 2014г..  Тем не менее, долларовая перепроданность российских активов позволяет рассчитывать на позитивный исход дня, а также локальный характер пятничной коррекции на Уолл--Стрит. В целом январь заканчивается по индексу S&P 500  в значительном минусе (около 3%). Несмотря на внушительное американское ралли четверга, европейские рынки торгуются сегодня в негативе, “отмечая” худший ”январь” с 2010г.  Однако паники после осуществления второго раунда сворачивания QE3 на западных рынках незаметно. Американские инвесторы продавали акции на неделе заседания ФРС во многом из-за беспокойства за судьбу emerging markets. Беспокойство всё ж таки оказалось не очень сильным,  к пятнице индекс S&P 500 оказался на уровнях выше конца прошлой недели. Доходности treasures на другой день после сокращения объема покупок активов ФРС даже подросли. Индия и Индонезия торговались сегодня нейтрально-позитивно.  Основной же возмутитель спокойствия — Китай ушел на новогодние каникулы.


( Читать дальше )

В связи с печальными событиями, связанными с плановой девальвацией, большУю роль начинает играть валютная долговая нагрузка наших компаний. Есть ли у участников смартлаба актуальные данные о ее величине? Так, здесь уже писали, что высокая валютная долговая нагрузка у Роснефти, что может убить ее экспортную прибыль от ослабления курса рубля. Есть ли еще данные? Вопрос связан с тем, что после окончания истерики и выхода рубля в новый торговый диапазон, распродажи на фондовом рынке могут смениться плановыми покупками и ростом. И оптимальной видится покупка тех компаний, которые в меньшей степени будут связаны валютной кредитной удавкой.

    ММВБ находится выше 200-дневной средней (без картинок пока), расположенной в районе 1450 пунктов, рубль начал немного укрепляться — уже ниже   35 рублей за доллар на торгах. Фьючерс РТС также отрисовывает свечу «молот».
    Главное завтра подтвердить разворот днем «в плюс»
 Ну и куда без них…  http://smart-lab.ru/blog/162297.php   30.01.2014 или 3+1+2+1+4 = 11 ))))

Российский рынок продолжает пожинать плоды нового раунда сворачивания QE3, утренний отскок был распродан. На фоне снижения европейских рынков индекс ММВБ тестировал уровень 1450.  Безостановочная девальвация рубля “волнует и нервирует” инвесторов, отвлекая деньги с фондового рынка. Распродажи сегодня испытали и другие развивающиеся рынки – Китая, Индии, Индонезии. Дополнительное  давление на акции в т.ч. европейские, в четверг задал выход финального индекса деловой активности HSBC в КНР на уровне 49.5, (предварительный бы 49.6), который подтвердил  факт существенного замедления китайской экономики перед новогодними каникулами в КНР (31 янв.-6 февр). 

Несмотря на то, что сворачивание QE3 на $10 млрд широко ожидалось, всё равно была слабая надежда на то, что ФРС может пропустить “разок” со сворачиванием. Некоторые игроки рассчитывали на то, что в стейтменте будет сказано о ситуации на emerging markets, что могло бы приостановить сворачивание покупок treasures в дальнейшем. Но вероятность таких вставок была не слишком велика и не реализовалась, поскольку ФРС озабочена, прежде всего, экономикой США.  Развитые экономики показывают рост, что же касается emerging markets — здесь картина от страны к стране смешанная.

Поэтому “по воле ФРС”, Российским игрокам предстоит самостоятельно решить, насколько хрупка наша экономика. Во всяком случае, при росте цены на нефти марки brent падение  российских ADR в Нью-Йорке вчера было очень внушительным (-2.43%). Это падение, правда, компенсировалось в рублевом измерении из-за не менее внушительной девальвации. Похоже, беспомощность ЦБ на валютном рынке в среду –четверг добавляет неуверенности фондовым инвесторам. На уровне ММВБ 1450 “рублевый” индекс выглядит  уже перепроданным, что позволяет рассчитывать на замедление продаж. По крайней мере, американские фьючерсы показывают, как и вчера, стремление к отскоку. На ухудшение ситуации может указать уход упреждающего индикатора — курса доллар/йена ниже уровня 102.  В 17.30 в США выходят claims, ВВП 4-ого квартала, в 19.00 жилищные контракты.  Сегодня отчитываются 3M, Amazon, ConocoPhilips, Exxon Mobil, TimeWarner,Whirlpool.

---

Мысли о ситуаци в мире (СИПоне, Рублю, Доллару, ММВБ)

Нам СМИ объясняют, что все валюты развивающихся стран падают, так как "ФРС сворачивает программу количественного смягчения и соответственно фонды выводят деньги". Но как мы видим эти самые фонды уже 3и года выводят ежедневно, еженедельно, ежегодно валюту и по моему мнению давно уже все вывели на свои рынки (высоконадежные) и мы это наблюдаем по бычьему тренду на той же СИПе и др. индексах США. Щаз по факту сворачивания происходит раздача акций штатовским домохозяйкам и по логике вещей эти капиталы должны наоборот перетечь в развивающиеся (дешевые по р/е, относительно США) рынки, с целью войти на лоях и заработать, используя не только ннизкую цену входа в бумаги но и на валютных конверсиях (паника).
Кароче мое мнение: фонды наоборот используют панику на вал. рынках развивающихся стран — чтоб войти на них по мин. цене (не только бумаги но и местной валюты), на СИПоне происходит раздача бумаг с выводом капиталов в туже Россию. Вся эта паника с рублем выгодна этим фондам.
Как-то так… к весне будет видно.

начало обсуждения

полная стратегия (понятно почему не была выложена полностью) еще + 1500



( Читать дальше )

Ситуация на российском фондовом рынке диаметрально переменилась, ММВБ раллировал в среду, индекс РТС пытается разгрузить свою относительную перепроданность. Уверенное восхождение фондового рынка США с одной стороны, всплеск доверия к развивающимся рынкам и валютам после повышения учетной ставки Банка Турции с другой, совершили чудо. В среду активно вырос и индонезийский фондовый рынок(+2.09%). Базисом для оптимизма в Джакарте является увеличение  прибылей экспортеров commodities в связи с девальвации рупии. Morgan Stanley сделал только что апгрейд этих национальных активов на основе улучшения торгового баланса (в конце прошлого года) и дешевизны бумаг. Не грозит ли то же самое российским бумагам в преддверии Олимпиады в Сочи? По критерию сырьевого источника доходов бюджета российский рынок сходен с индонезийским, а по дешевизне фондовых активов Москва превосходит Джакарту в разы.

Во всяком случае, ралли середины недели можно рассматривать как знак доверия к commodities перед лицом нового раунда сворачивания QE3. Нефтяные цены brent вчера подрастали, цены на газ в США продолжают повышательную динамику из-за холодной зимы. Немного улучшилась ситуация на межбанковском рынке, правда, часть опять ликвидности опять потекло на валютный рынок. Все-таки сегодня ожидается новый раунд сворачивания QE3 – на $10 млрд,  а на повышение учетной ставки ЦБ РФ в отличие от банков Турции, Бразилии, ЮАР вряд ли пойдет.

( Читать дальше )