МосБиржа

Коррекция несколько затянулась

Давление на фондовые индексы со стороны высоких процентных ставок не ослабевает. Привлекательная дивидендная доходность, низкие оценочные коэффициенты и сильные пока корпоративные результаты не перевешивают опасений инвесторов перед дальнейшим повышением ключевой ставки.

РЕТРОСПЕКТИВА

Флоатеры начинают и выигрывают. Июль не принес утешения инвесторам на рынке акций. Индекс МосБиржи потерял за месяц 6,71%, индекс упал на 7,10%, а индекс RGBI, отражающий динамику на рынке суверенного долга обновил многомесячные минимумы, опустившись по итогам июля на 2,56%.

Относительно безопасное убежище для портфелей инвесторов по-прежнему предлагали флоатеры. Котировки облигаций с плавающим купоном проявляют стабильность, а доходность флоатеров повышается на величину, сопоставимую с шагом повышения ключевой ставки.

Дивидендный сезон 2024 года можно считать завершенным. На акции Сбербанк форум пришлось более половины в общей сумме дивидендных выплат, на которые инвесторы могли рассчитывать в июне, а всего на рынке инвесторы могли бы реинвестировать более 0,5 трлн руб.

( Читать дальше )

Рынок продолжает падать: в моменте в понедельник Индекс МосБиржи достигал отметки 2807 п. При этом фавориты до сих пор держатся лучше рынка, а аутсайдеры активнее индекса теряют свои позиции.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 12%, Индекс МосБиржи — на 13%, аутсайдеры — на 20%, что позитивно, учитывая нашу ставку на падение.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• Сбер — сильная история в секторе, ставка на ИИ.
• ТКС Холдинг — потенциал роста и монетизации растущей клиентской базы в маржинальном розничном сегменте.
• ЛУКОЙЛ / Газпром нефть — стабильный нефтяной бизнес, сильные балансы и высокая дивидендная доходность.
• Ozon — более привлекательная оценка после коррекции, хорошие перспективы бизнеса на длинном горизонте.
• Мосбиржа — высокие процентные ставки поддерживают доходы и прибыль, а также дивиденды.
• Яндекс — прогноз сильных результатов за III квартал 2024 г., привлекательный уровень котировок.

( Читать дальше )

📈 Потенциал роста
💼 Бумага Ашинский метзавод $AMEZ
💰 Потенциал роста 3.07%
🗓 Срок 16 дней
💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора True Strength Index | Delta

💼 Бумага РКК Энергия им.С.П.Королева $RKKE
💰 Потенциал роста 5.02%
🗓 Срок 30 дней
💡 В 95% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Aroon | Gamma

💼 Бумага Центральный Телеграф $CNTL
💰 Потенциал роста 2.28%
🗓 Срок 6 дней
💡 В 75% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Williams R | Gamma

📉 Потенциал падения
💼 Бумага Positive Technologies $POSI
💰 Потенциал падения 3.31%
🗓 Срок 10 дней
💡 В 75% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора True Strength Index | Alpha

💼 Бумага Positive Technologies $POSI
💰 Потенциал падения 3.07%
🗓 Срок 14 дней
💡 В 62% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора True Strength Index | Delta

💼 Бумага Башнефть — привилегированные акции $BANEP
💰 Потенциал падения 2.89%
🗓 Срок 6 дней
💡 В 76% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Alpha

( Читать дальше )

«Для маркировки „зеленых“ облигаций мы выбрали английскую букву „S“. До конца года будут внесены изменения в торговую систему, чтобы маркировка ретранслировалась в брокерские приложения, по аналогии с тем, как это сейчас работает для бумаг из сектора РИИ», - сообщила старший управляющий директор биржи Елена Курицына.

Сейчас в секторе устойчивого развития Мосбиржи обращаются 34 выпуска облигаций 16 эмитентов объемом 397,6 млрд рублей.

www.interfax.ru/business/975335

В июле двери Мосбиржи открылись перед 396 тысячами шопоголиков, готовых на всё ради скидок. Мосбиржа поделилась итогами июля 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Спасибо ей за это. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель июля и другие интересные данные. 

Свежая кровь

Депозиты под 18% притягивают деньги, но и июльский дивидендный сезон тоже привлёк любителей богатеть. Суммарный объём вложений частных инвесторов в июле составил 132,7 млрд рублей (114,6 млрд в июне).

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за июль увеличилось на 396 тысяч и достигло 32,8 млн, ими открыто более 58,7 млн счетов (+1 млн). В июле было 4 млн активных инвесторов (3,6 млн в июне). Приток снизился, а количество активных инвесторов выросло. Скидки привлекли людей. Только им не сказали, что распродажа не финальная!

Я, один из этих 4 млн активных инвесторов, веду телеграм-каналпро инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь, если интересно.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Нефтегазовые доходы. Мы обещали — они выросли.
— Где нормальные соседи в США?
— Брокеры и перебои в работе.
— Турецкие отели опять станут дешевле?



Доброе утро, всем привет!

А неплохо вчера получилось с японским рыночком.



( Читать дальше )

Сегодня на открытие Московской биржи быки пытались выкупать просевшие акции. К 16 часам весь рост был продан. На данный момент рынок под властью медведей, и рассматривать лонговые позиции на Московской бирже рискованно.
 Сейчас есть два сценария: 
 1) Индекс ММВБ пойдет пробивать поддержку 2800 и падение продолжиться дальше. 
 2) Индекс Московской биржи протестирует уровень сопротивления 2900, а потом пойдет пробивать лои, и падение продолжиться.

Московская биржа и Ассоциация независимых директоров (АНД) представили итоги исследования «Рынок IPO. Новые эмитенты», посвященного ключевым изменениям на рынке первичных размещений. Презентация результатов состоялась 6 августа 2024 года.

Комплексные изменения на фондовом рынке повысили интерес к IPO со стороны новых эмитентов и частных инвесторов. Целый пласт молодых компаний получил доступ на рынок, тогда как прежде IPO было закономерным шагом для крупных компаний, лидеров своих секторов. Сейчас публичное размещение как инструмент рассматривают быстрорастущие компании, чьи мотивы выхода на биржу могут отличаться.

• Сегодняшний рынок — более гибкий и открытый, чем прежде: смягчился общий регуляторный и рыночный контроль, на рынок получили доступ молодые эмитенты с незрелым КУ – появился феномен «IPO на вырост». Есть риски для устойчивости модели, связанные с недобросовестными действиями участников рынка и преждевременным выходом на IPO неготовых компаний. Текущее состояние участники рынка видят как переходное.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи обновил годовой минимум, опустившись на уровень 14-месячной давности.

Индекс МосБиржи обновил годовой минимум, опустившись на 2,4% — почти до 2800 пунктов, то есть на уровень 14-месячной давности.

Основные компании-тяжеловесы упали сильнее, чем рынок в среднем. В плюсе остаются несколько бумаг из всего состава рынка.

Из корпоративных новостей стоит отметить только отчёт Ozon — он оказался хуже ожиданий, расписки сегодня в лидерах снижения.

Рубль ослабел: пара CNY/RUB прибавляет 0,7% на фоне снижения мировых цен на нефть (-0,8%).

В деталях

Рынок ускорил снижение ещё утром, вслед за обвальным падением азиатских площадок. Индекс МосБиржи в моменте терял более 90 пунктов, или до 3,2%. Основная поддержка снизу — 2800 пунктов. Следующая цель — диапазон 2650–2750 пунктов.

Лучше индекса себя показали ПИК, Транснефть-ап и ТКС Холдинг, потерявшие от 0,7% до 0,8%. Это связано по большей части с их локальной перепроданностью. Последний месяц они падают сильнее рынка.

( Читать дальше )

Неквалифицированные инвесторы могут приобретать облигации с плавающим доходом, привязанные к ключевой ставке, при прохождении тестирования. Соответствующее разъяснение выпустил Банк России.

«Для определения критериев структурных продуктов, предназначенных для широкого круга инвесторов, ключевая ставка может быть отнесена к индикаторам денежного рынка. Она может использоваться наряду со ставкой однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA и ее срочных версий», — говорится в сообщении регулятора.

ЦБ напоминает, что действующее законодательство ограничивает для неквалифицированных инвесторов покупку облигаций, доход которых зависит от базового актива. До 1 апреля 2025 года они смогут приобретать такие бумаги только при их соответствии определенным критериям законодательства и при наличии положительного результата тестирования.

На прошлой неделе около 100 таких облигаций, торгующихся на Мосбирже, стали доступны для покупки только «квалам».

Тинькофф стратегия Облигации ААА

( Читать дальше )