Московская Биржа

28 марта 2022 года торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.

На рынке акций:

• с 9:50 до 13:50 будут доступны все российские акции в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–13:40 торговый период, 13:40–13:50 – аукцион закрытия) и c 9:50 до 14:00 в режиме РПС/РПС с ЦК; по акциям установлен запрет коротких продаж;
• с 9:50 до 19:00 будут доступны иностранные ценные бумаги только в режиме РПС/РПС с ЦК, за исключением 10 иностранных ценных бумаг, входящих в Индекс Московской биржи;
• торги остальными инструментами рынка акций не проводятся.

На рынке облигаций пройдут торги:

• с 9:50 до 18:50 облигациями федерального займа (ОФЗ) в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 13:50 российскими корпоративными облигациями, региональными и муниципальными облигациями в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–13:40 торговый период, 13:40–13:50 – аукцион закрытия) и c 9:30 до 14:00 в режиме РПС/РПС с ЦК; по указанным инструментам будет установлен запрет коротких продаж;
• с 9:50 до 19:00 остальными облигациями только в режиме РПС/РПС с ЦК и «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях.

💣 Банк России расщедрился и допустил к торгам в понедельник российские акции, российские корпоративные, региональные и муниципальные облигации. Торги пройдут в период с 09:50 до 13:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 мск. По таким финансовым инструментам установлен запрет коротких продаж. Что я буду делать в такой ситуации?

⭕️ Московской бирже явно понадобилось два дня для изучения ситуации на фондовом рынке и закрытии позиций шортистов (отсюда позитивный рост показателей первого торгового дня по акциям, а потом откат во второй день). Сейчас у частных инвесторов будет полный карт-бланш. Я буду действовать, только если увижу явное пике IMOEX, тогда покупки некоторых эмитентов не исключены. Массовая истерия и выход всегда возможен

⭕️ Корпоративные облигации явно будут интересней ОФЗ. Надо будет на месте высчитывать их доходность. Если меня всё устроит, то половину свободного кэша переложу со счёта/вклада

Банк России принял решение проводить торги на Московской Бирже 28.03.2022 в следующем режиме:

• облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
• российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 13:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 мск.  По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
• иностранными акциями и иными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
• срочными контрактами на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме, далее в адресном режиме;
• срочными контрактами на валютные и товарные инструменты, включая зеркальные контракты на поставочные фьючерсы с оригинальных площадок, контрактами на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust, фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик, фьючерсами на корзину ОФЗ, индексными и процентными инструментами, с 10:00 до 18:45 мск.

Понятно, что объемы торгов меньше, значит комиссионный доход уже не такой, какой был. С другой стороны по остаткам, которые сейчас находятся в группе, ставки по ним стали выше. Операции репо в валюте приносят доход. То есть происходит некоторое замещение: тут упало, тут подросло

Если смотреть в перспективу, то, скорее всего, процентный доход будет выше, и он частично компенсирует падение комиссионных

Надо искать другие возможности, не сидеть и пассивно наблюдать. Например, азиатское направление. Мне кажется, что попытаться китайских портфельных инвесторов привлечь на российский рынок — это неплохая идея. Не могу сказать, что она однозначно реализуемая, но это нужно делать

Может быть токен какой-нибудь крупной российской сырьевой компании, который можно продать китайским инвесторам

Решением НКО НКЦ (АО) с 25 марта 2022 г. устанавливается новое значение ставки, используемой при заключении сделок своп в целях урегулирования неисполненных обязательств и штрафа за ненадлежащее исполнение денежных обязательств (штрафная ставка), по евро:

НРД (национальный расчетный депозитарий) сообщил, что операции в Clearstream (иностранный депозитарий) не исполняются из-за блокировки. Что это может означать для частного инвестора?

Российские инвесторы могут остаться без купонов по российским и зарубежным еврооблигациям (выплаты купонов в валюте) и дивидендов по зарубежным акциям (ГДР тоже входят), если купили их на Московской бирже. Облигаций не имею, по РусАгро дивиденды отменили. Думаю, что по ГлобалТранс тоже будет отмена, а вот по фондам интересно. Как им теперь существовать в такой блокировки?

Что же произойдёт с владельцами иностранных активов купленных на Московской бирже ума не приложу. Особенно если портфель состоит в основном из иностранных активов. Как там поживает дивидендная пенсия, друзья?

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor