НЛМК

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:


Портфель скорректировался на -0.7% (-0.8% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи -1.2%
Evraz -2.1% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 11.5% от совокупного

 По основным компаниям изменения: Русагро +0.5%, НЛМК -2.7%, Фосагро -1.9%, Полиметалл +0.7%, Газпром нефть -0.3%, ММК -2.7%, Северсталь -3.0%, QIWI -0.3%

 1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи




Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

В ночь на среду индексный провайдер MSCI объявил результаты майского полугодового пересмотра расчетных баз индексов. Как и ожидалось, по итогам впечатляющей динамики котировок после IPO, состоявшегося в ноябре прошлого года, ГДР Ozon были включены в индекс MSCI Russia с весом проформа 0,96%, который был рассчитан, исходя из значения индикатора FIF на уровне 0,20.

По нашим оценкам, обязательный приток пассивного капитала в данную бумагу составит 190 млн долл. (3,4x трехмесячного ADTV).

Де Пой Эрик
«Газпромбанк»

Поскольку годовой пересмотр экспертами MSCI показателей совпал по времени с майской ребалансировкой индексов, веса проформа у Полиметалла и НЛМК выросли на фоне повышения оценок FIF. У Полиметалла значение индикатора FIF увеличилось наполовину – с 0,50 до 0,75 (приток капитала на сумму 176 млн долл., увеличение веса на 1 п. п. до 3,0%), у НЛМК – с 0,20 до 0,25 (приток капитала на сумму 44 млн долл., увеличение веса на 36 б. п. до 2,0%). Значение индикатора FIF у Мосбиржи было повышено с 0,60 до 0,65, что предполагает приток пассивного капитала на сумму 14 млн долл., тогда как у Магнита оно снизилось с 0,70 до 0,65, что спровоцировало отток средств на сумму 38 млн долл.

По итогам текущей ребалансировки ни одна бумага не была исключена из состава индекса MSCI Russia. Все изменения вступят в силу после закрытия торгов 28 мая.

Ozon стал третьей IT-бумагой, вошедшей в состав индекса за минувший год. Включение ГДР Ozon стало третьим за минувший год добавлением к индексу MSCI Russia бумаги, представляющей исключительно IT-сектор: после Яндекса в мае 2020 г. и Mail.ru Group в августе 2020 г. На долю этих трех бумаг придется в общей сложности 9,1% от значения индикатора FF-Mcap у индекса MSCI Russia против нулевого значения накануне ребалансировки в мае 2020 г. Включения этих бумаг в состав индекса помогли укрепить репутацию российского сектора ИТ в глазах международных и локальных инвесторов, в результате чего Московская биржа в апреле учредила отраслевой индекс (индекс Мосбиржи информационных технологий, код в Bloomberg: MOEXIT), специализирующийся на бумагах российских высокотехнологичных компаний.

Исходя из даты определения цены 19 апреля, ГДР Ozon получат проформа вес в индексе в размере 0,96%, что соответствует нашему базовому сценарию, который предполагает, что MSCI присвоит им FIF в 0,20. Напомним, что фактический вес акций при включении в расчетную базу индекса будет зависеть от соотношения доли свободно обращающихся бумаг и рыночной капитализации (FF-Mcap) на момент закрытия торгов 28 мая, а также от веса других составляющих индекса на эту дату.

Мы оцениваем обязательный приток пассивного капитала в бумаги компании в 190 млн долл., что в 3,4 раза больше среднедневного объема торгов за последние три месяца, в то время как фактическая сумма притока может быть выше благодаря покупкам со стороны активных фондов.

Несколько новичков из сегмента малой капитализации. Нынешняя ребалансировка ознаменовалась необычно серьезным пересмотром состава индекса MSCI Russia Small Cap, что отражает интерес инвесторов к малоизвестным акциям, сильно подскочившим в цене с прошлогодних минимумов. В частности, индекс пополнился шестью бумагами. В их числе ФСК ЕЭС, Globaltrans (ГДР), Совкомфлот, НМТП, Лента (ГДР) и Qiwi. И хотя оценки денежных потоков по этим акциям недоступны, их включение в индекс делает их видимыми для международных фондов и может рассматриваться как шаг к включению в основной индекс в ходе будущих ребалансировок.

В результате включения ГДР Ozon и корректировок FIF других бумаг в составе индекса вес десяти основных составляющих последнего изменился следующим образом:
          

Скупка занятого. Нерезиденты вкладываются в ОФЗ

Вторую неделю подряд международные инвесторы наращивают вложения в ОФЗ, увеличив позиции на $500 млн. До этого на протяжении двух месяцев они выводили средства из рублевых госбумаг. Перелом в настроениях произошел после объявления санкций в отношении рублевого долга, которые оказались мягче ожиданий. Снижение геополитических рисков, коррекция ставок на мировом рынке, а также положительная реальная доходность вновь сделали рублевый долг интересным для нерезидентов.

https://www.kommersant.ru/doc/4803450

 

Металл медленно льется. В компаниях опасаются перепроизводства

Российские металлурги увеличивают производственные планы на 2021 год на фоне рекордных цен на сталь, однако делают это очень осторожно. Ни один из крупнейших игроков не собирается превышать максимумы выпуска, достигнутые до пандемии. По мнению аналитиков, компании не хотят спровоцировать избыток мощностей на рынке, после того как нынешнее ценовое ралли сойдет на нет.

https://www.kommersant.ru/doc/4803449

 

Сливай, подешевело. На рынок M&A вышли упавшие в цене активы

В первом квартале рынок слияний и поглощений в России (M&A) заметно вырос. Суммарная стоимость сделок увеличилась на 25,8% год к году, стало больше и трансакций. Однако в целом активы продолжают дешеветь, и в выигрышном положении оказываются наименее пострадавшие от коронакризиса отрасли, такие как строительство, и игроки с государственным капиталом. Лишь они могут позволить себе крупные, и притом выгодные сделки, отмечают эксперты, указывая, что в целом сделки будут становиться все скромнее. Специалисты в сфере M&A в этом году ждут активности в первую очередь в сфере IT.

https://www.kommersant.ru/doc/4803440

 

( Читать дальше )

MSCI опубликует результаты майской ребалансировки сегодня, после закрытия рынков. Изменения вступят в силу после закрытия мировых рынков в пятницу, 28 мая.

Ожидается включение Ozon в MSCI Russia. Даже наиболее консервативные из наших сценариев предполагают, что котировки Ozon значительно превышают расчетный пороговый уровень для включения в индексы MSCI в этом месяце. Согласно нашему базовому сценарию, доля акций Ozon в свободном обращении составляет 25%, и в этом случае их вес в MSCI Russia Standard составит 1,3%.

Нет рисков исключения каких-либо акций. Акции ВТБ, которые имеют самый низкий вес в индексе MSCI Russia, торгуются более чем на 35% выше порогового уровня, при котором было бы возможно их исключение (котировки банка резко выросли за месяц до ребалансировки индексов MSCI).

Должна увеличиться доля акций в свободном обращении у Polymetal и НЛМК. Мы полагаем, что после размещений, которые состоялись в прошлом году, MSCI при ежегодной ребалансировке должен пересмотреть долю акций в свободном обращении у Polymetal и НЛМК. По нашим оценкам, вес Polymetal в индексе MSCI Russia Standard должен увеличиться с 2,0% до 3,0%, а вес НЛМК — с 1,7% до 2,1%.

Эйксон Коул
Кузнецов Андрей
Sberbank CIB
 

●● Основной сценарий
Больше идей в Телеграм: t.me/freetradelife

MCX: NLMK

🕐1W.

     С момента последнего обновления бумага прибавила порядка 200%, что превзошло самые смелые ожидания. Конечно, о конечной 

( Читать дальше )

Коллеги,
часто после выплаты див (кстати, сегодня — последний день, когда владельцы акций Сбера получат дивы) акции без див идут хуже рынка.
Т.е. на отсечке акция хуже рынка на предполагаемый размер див.
После див, акция, иногда, как говорится «не мычит, ни телится».
Возможно, в начале мая рынок РФ был лучше мировых рынков на ождании див.

Странный сегодня рост: TCS растут, ВТБ падает, Северсталь растёт (в моменте), а ММК и НЛМК падают,
индекс Мосбиржи растёт, а акции Мосбиржи падают и т.д.
Полный разнобой: т.е. рынок растёт не широким фронтом.

Мониторю «на заборе».
Конечно, планирую сформировать портфель, но не на этих уровнях.Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading 

Чат с > 700 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,
Олег.

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:

Русагро вырос на 2.1%. Позитивен рост цен на масло, свинину, пшеницу в РФ. Потенциал роста увеличился на 1.9%, целевая цена выросла на 4%.

НЛМК вырос на 4.3% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цен на горячекатаный и холоднокатаный прокат в Китае, а также снижение цен на электричество, газ, и металлолом. Негативно повышение цен на коксующийся уголь. Потенциал роста скорректировался на 3.5%, целевая цена выросла на 0.6%.

Полиметалл вырос на 6.1% на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цен на золото и серебро. Потенциал роста скорректировался на 7.7%, а целевая цена снизилась на 2%.

Евраз вырос на 7.3% (в фунтах) на фоне укрепления рубля. Позитивен рост цен на горячекатаный и холоднокатаный прокат, коксующийся уголь и железную руду в Китае. Негативно повышение цен на электричество и металлолом. Потенциал роста скорректировался на 4.3%, целевая цена выросла на 2.6%.

( Читать дальше )

ДТС №3: Как заработать на дивидендах НЛМК 10.05.2021

Введение

07.05.2021 последний день с дивидендами торговались акции НЛМК (NLMK). Уже в понедельник 10.05.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

( Читать дальше )

Группа НЛМК — вертикально интегрированная металлургическая компания, крупнейший в Российской Федерации производитель стальной продукции с активами в России, Европейском союзе (ЕС) и США. Мощности компании по производству стали превышают 17 млн тонн в год.

Мы присваиваем рекомендацию «Держать» по акциям ПАО «НЛМК». Наша новая оценка соответствует целевой цене 296 руб. до конца года. Потенциал роста к текущей цене составляет 11,8%.

Калачев Алексей
ГК «Финам»

* НЛМК входит в число наиболее эффективных производителей с широким портфелем стальной продукции и высокой степенью обеспеченности ресурсами.


( Читать дальше )

ДТС №2: Как заработать на дивидендах НЛМК 07.05.2021

Введение

07.05.2021 последний день с дивидендами торгуются акции НЛМК (NLMK). Уже в понедельник 10.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

( Читать дальше )