НЛМК

НЛМК 7 февраля 2019 опубликует финансовые результаты за 4К18.

Несмотря на рост продаж стальной продукции на 5%, мы прогнозируем снижение выручки на 7% кв/кв до $2 908 млн (+3% г/г) на фоне падения цен реализации и ухудшения ассортимента (доля готовой продукции упала на 10 пп кв/кв). Это окажет давление на рентабельность EBITDA (-2.5 пп кв/кв до 30%) и приведет к снижению EBITDA на 14% кв/кв (+11% г/г) до $874 млн, что отразится на чистой прибыли (-15% кв/кв, +28% г/г до $548 млн). FCF должен упасть на 23% кв/кв до $489 млн из-за сезонного роста капзатрат в 4К, в то время как рост оборотного капитала должен быть незначительным из-за распродажи запасов, аккумулированных в 3К.

Исходя из коэффициента выплат 100% FCF, дивиденды в 4К18 должны достигнуть $0.82/GDR (доходность 3.4%), но мы подчеркиваем, что возможна сезонная корректировка коэффициента выплат. Информация о телеконференции: 7 февраля 2019 в 14.00 (Лондон)/17.00 (Москва). ID конференции: 6705381; международный доступ: +44 (0) 330 336 9411, Россия: +7 495 646 9190 (локальный доступ), 8 10 8002 8675011 (бесплатный).

АТОН

«Северсталь», НЛМК и ММК планируют опубликовать свои результаты за IV кв.2018 г. и весь 2018 г. Традиционно, вместе с результатами за прошедший год, компании дадут рекомендации по дивидендам за 4-квартал. Ожидается, что дивиденды «Северстали» за 4 квартал составят 35,3 рублей на акцию, квартальная дивидендная доходность – 3,5%. В целом за 2018 г. дивидендная доходность «Северстали» может превысить 15,1%.

НЛМК может направить на выплату дивидендов по 4,42 руб. на акцию (квартальная дивидендная доходность 2,8%). В целом за 2018 г. дивидендная доходность НЛМК может достичь 13,6%. Дивиденды ММК за IV кв.2018 г. прогнозируются в размере 2,48 руб. на акцию, квартальная дивидендная доходность – 5,7%, дивидендная доходность за 12 месяцев может составить 16%.

На текущей неделе совет директоров «Газпрома» рассмотрит повестку дня годового общего собрания акционеров, предложения по выдвижению кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию.

«Газпром» заложил в бюджет 2019 г. выплаты дивидендов по итогам 2018 г. в размере 10,43 рубля на акцию, что равняется 27% чистой прибыли по МСФО, сообщил начальник финансово-экономического департамента «Газпрома» Александр Иванников. Таким образом, годовая дивидендная доходность может составить 6,5%. Официальную рекомендацию по дивидендам совет директоров компании традиционно сообщает в апреле.

Подписывайтесь в группу в ВК Кому интересно 
vk.com/club148586611    

 

Газпром 
Очень нудная и не понятная мне бумага. НО по ней был сделан прогноз что по трогаем 180р.. на этой недели прекрасно давал в него входить на коррекции . 
НЛМК
Очень интересная бумага в плане роста. цель по ниму обновить максимум примерно 180р. Эта бумага есть у меня в портфеле от 150р там еще и дивы вроде не плохие будут. Идея среднесрочная. И если предположение окажиться верным, то низы мы долго не увидим



( Читать дальше )

Инвестиционная идея: Коршуновский ГОК.

Авария на месторождении железной руды Vale в Бразилии, приведшая к росту стоимости этого сырья на 20% может быть отыграна на Московской бирже в акциях железнорудной «дочки» Мечела.

По данным прессы, авария на месторождении горнодобывающей компании Vale, произошедшая всего через 3 года после аналогичной катастрофы, то есть прорыва дамбы, может привести к пересмотру лицензионных соглашений с Vale и ужесточению природоохранных мероприятий в Бразилии. Вследствие остановки производства на руднике, предложение железной руды на мировом рынке резко сократилось, что привело к росту цены железной руды на 20%, а, также, капитализации мировых горнодобывающих компаний, поставщиков данного сырья из других регионов. В частности, при росте железной руды с $66 за тонну в декабре 2018 до $78 за тонну в январе 2019, капитализация Rio Tinto выросла на 8,4%, BHP Holding подорожал на 4%.

Большая часть производства железной руды в России приходится на «Металлоинвест», НЛМК, Evraz, «Мечел» и «Северсталь», IRC (на Дальнем Востоке России). Однако, практически все они осуществляют только обеспечение железной рудой собственных производств. Инвесторы могут заработать на идее роста цен в КНР только через покупку IRC Ltd. (торгуется в Гон-Конге и поставляет руду на китайский рынок) или через Коршуновский ГОК (Группа Мечел, цены устанавливаются по паритету поставок в КНР).

( Читать дальше )

ММК: сезонно слабый 4К18, EBITDA упадет на 22% кв/кв           

Производство стали в 4К18 упало на 7.8% кв/кв, в то время как продажи готовой продукции снизились на 3.8% кв/кв до 2 936 тыс т — меньше, чем у НЛМК (-10% кв/кв), но больше, чем у Северстали (без изм. кв/кв). Цены на г/к сталь упали на 7.8% кв/кв (Северсталь -3%), а на сортовой прокат — на 4.0% (Северсталь -6%). Турецкий сегмент продемонстрировал восстановление после непростого 3К: продажи готовой продукции выросли на 45% кв/кв до 132 тыс т, поскольку ММК перенаправила поставки на зарубежные рынки. Прогноз на 1К19 осторожный: сохранится слабый спрос на фоне снижения мировых цен, но негативное влияние на продажи должно быть несколько компенсировано ростом доли внутренних продаж и 100%-ой загрузкой мощностей по производству высокомаржинальной продукции (вкл. Стан 5000).

Снижение продаж готовой продукции ММК в 4К в целом совпало с ожиданиями с учетом сезонного ослабления спроса, однако падение производства из-за ремонтных работ разочаровало. Среди более позитивных моментов отметим рост доли продукции с высокой добавленной стоимостью до 46% (+1.7 пп), в то время как снижение цен реализации на 5.1% в целом сопоставимо со снижением у Северстали. Предварительно мы оцениваем EBITDA за 4К в $526 млн (-22% кв/кв), а за 2018 — в $2 407 млн (+2% к консенсусу Bloomberg). Мы сохраняем нейтральный взгляд на стальной сектор и ожидаем негативное влияние из-за замедления экономики Китая и снижения цен, а также сезонного ослабления спроса в перспективе.

АТОН

Подписывайтесь в группу в ВК Кому интересно 
vk.com/club148586611    

 
Сбербанк .
Ожидаю не большую передышку в район 206р и дальше опять в верх. Цель всего движения 240-250р. 

НЛМК

Надо сказать потрепала она нервы мне не много на этой недели, ну вроде тоже развернулась я так же по ней жду новый ист максимум.как раз где я и думал ее развернули. правда я вошел чуть раньше. Все боюсь войти не успеть. Не чего с этим поделать не могу . 


( Читать дальше )

Подписывайтесь в группу в ВК Кому интересно 
vk.com/club148586611    

В моем портфеле так же есть Нлмк 
Надо сказать потрепала она нервы мне не много на этой недели, ну вроде тоже развернулась я так же по ней жду новый ист максимум.как раз где я и думал ее развернули. правда я вошел чуть раньше. Все боюсь войти не успеть. Не чего с этим поделать не могу . 

( Читать дальше )

у меня в портфеле 2 бумаги 
нлмк купил 150.74
стоп поставил на 148.66
Сбербанк купил по 197.16
ждем развязки . 
остальные идеи пока в не рынка

Подписывайтесь в группу в ВК Кому интересно 
vk.com/club148586611   

Мосбиржа 
Жду корекцию там буду искать точку на лонг



Аэрофлот
Пока без изменения жду в низ. в не рынка


( Читать дальше )

Арбитражный суд Московского округа оставил в силе судебные акты двух нижестоящих инстанций, которые отклонили иск НЛМК к ОГК-2 и ассоциации «НП Совет рынка»  с требованием признать недействительным изменение договора о строительстве энергоблока Серовской ГРЭС.

Как следует из информации в картотеке арбитражных дел, окружной суд во вторник отклонил кассационную жалобу НЛМК на принятое в июне решение арбитражного суда Москвы и сентябрьское постановление Девятого арбитражного апелляционного суда.

ОГК-2 должна была построить на ГРЭС новый блок в рамках обязательной инвестпрограммы и вывести старые мощности. Пуск планировался на ноябрь 2017 года, но в 2015 году при перегрузке в порту Роттердама утонул генератор. Минэнерго РФ предлагало правительству перенести ввод на 2023 год либо передать ДПМ другому генератору. Как сообщалось в феврале 2016 года, правительство РФ одобрило перенос площадки строительства энергоблока мощностью 420 МВт по ДПМ с Серовской ГРЭС ОГК-2 (входит в "

( Читать дальше )

Группа НЛМК в IV квартале сократила выплавку стали на 1%, годовой прирост составил 2%

Группа НЛМК в IV квартале 2018 года произвела 4,36 млн тонн стали, что на 1% ниже аналогичного показателя кварталом ранее, сообщила компания. Продажи в IV квартале выросли на 5%, до 4,6 млн тонн. Производство стали группой в целом за 2018 год достигло 17,5 млн тонн, продемонстрировав рост на 2%. Продажи группы НЛМК в прошлом году выросли на 7%, до 17,6 млн тонн.

НЛМК показывает неплохие операционные показатели. Рост продаж в 4 кв. – 5%, за 2018 год – 7%. Учитывая рост цен в целом по году это позитивно отразиться на динамике выручке за 2018 год, за 4 кв. показатели будут более слабые из-за сокращения цен. В 2019 году результаты металлургов могут ухудшиться, что будет связано с падением цен на сталь и слабым спросом. В тоже время более слабый рубль может оказать поддержку марже.

Промсвязьбанк