НОРНИКЕЛЬ

— Сегодня просматривал популярные блоги (да-да, я тоже кого-то читаю😅). Большое количество людей не понимало связи между падением рынка США и России. В итоге, все списали на реакцию нерезидентов.

— Корреляция очень проста. Если рынок обособлен, это не значит, что бизнес тоже обособлен. Высокая инфляция провоцирует рост ставок, которые ведут к удорожанию займов, что не дает развиваться компаниям и рефинансировать долг. Это приводит к массовым увольнениям и росту безработицы, провоцируя снижение нормы потребления во всем мире.

— Приведу простой пример. В США снизилась норма потребления, люди стараются больше сберегать, а в Китае или Индии уволили рабочего с завода. Этот завод закупал нефть из России, а теперь такое количество нефти не требуется, так как производство сократилось. Поэтому пока существует глобальная экономика эти взаимосвязи постоянно будут откликаться, даже на обособленном рынке!

Цены на электроэнергию в Европе достигли максимума за всю историю наблюдения, о чем говорят аналитики норвежской компании Rystad Energy в своем сентябрьском обзоре. Рекорды были побиты в Италии, Франции, Германии и Великобритании. Одной из главных причин эксперты выделяют рост цен на газ.

На фоне этого европейские компании начали останавливать производства.

🛠 Металлургия: крупнейшая металлургическая компания в мире ArcelorMittal заявила о приостановке производства в Испании. В ближайшем будущем она планирует временно закрыть два завода в Германии.

🤍 Алюминий: о полном или частичном сокращении производства заявили производители алюминия из Германии, Франции, Норвегии и Словакии. Затраты на электроэнергию составляют около $4200 на тонну металла, в то время как стоимость самого алюминия составляет $2200–2300 за тонну. Доля расходов на электроэнергию в производстве алюминия в Европе возросла с 40–50% до около 80%.

Рост цен на электроэнергию несет угрозу существованию европейской металлургии — предупреждение от ассоциации производителей Eurometaux. 

Что происходит? Последние наблюдения: 

Крупнейший во Франции алюминиевый завод Aluminium Dunkerque на прошлой неделе объявил о сокращении производства на 22% в ответ на рост цен на энергоносители. 

Производство алюминия это очень энергоемкий процесс. Aluminium Dunkerque в год потреблял 4 млн мегаватт/час электроэнергии, что сравнимо с годовыми потребностями Марселя, второго по размерам города Франции. 

Alcoa сократила на треть объемы производства алюминия на плавильном заводе Lista в Норвегии. Компания отметила, что оказалась неспособна выдержать рост цен на электроэнергию. 

Норвежская Norsk Hydro заявила, что закрывает производство первичного алюминия на своем заводе в Словакии после того, как высокие цены на электроэнергию сделали его нерентабельным. 

🔺 Индекс МосБиржи завершил сегодня 3-х дневное снижение и по итогам дня прибавил 1,5%. Рост был обусловлен подорожавшей нефтью.

🔺 На следующей неделе ожидается сразу два важных события: в понедельник допуск нерезидентов из дружественных стран и в пятницу решение по ключевой процентной ставке.

🔺Намного лучше рынка сегодня выглядел акции Сбербанка, которые по итогам дня прибавили 2,71%. На следующей неделе Сбер будет снова предпринимать попытки выхода из сформировавшегося в середине апреля боковика.

🔺 Нефтегазовый сектор сегодня не выделился, однако продолжаем наблюдать заметный спрос на акции «Газпрома» благодаря очень высокой дивидендной доходности.

🔺 Лучше рынка сегодня торговались бумаги «Норникеля», которые по итогам дня прибавили 3,05%. С технической точки зрения акции пробили уровень сопротивления, расположенный на отметках 16270-16300 рублей.

🔺Рубль продолжил консолидацию. Однако запуск бюджетного правила, вероятно, приведет к очередной волне девальвации рубля.

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета, на Московской бирже в августе увеличилось на 421 тыс. и превысило 21,2 млн человек. Год назад их было 13,8 млн. При этом количество человек, совершающих сделки на рынке, в августе составило 2,1 млн и за год не изменилось.

Число индивидуальных инвестиционных счетов за год выросло с 4,3 до 5,6 млн. За месяц прирост составил 49 тыс. Оборот по ИИС за год практически не изменился: 1,2 трлн в августе 2022-го по сравнению с 1,1 трлн рублей в августе 2021-го.

🥇 Самым популярным в портфелях частных инвесторов по-прежнему остается Газпром. Доля его акций в августе выросла с 25,7 до 33,9% на фоне новостей компании о росте прибыли за первое полугодие на 131%, а также рекомендации о выплате дивидендов.

🥈 Вторым по популярности в портфелях инвесторов стал Сбербанк, который сместил Норникель. Доля его акций выросла с 10,7 до 19,8% по обыкновенным акциям.

🥉 Третье место занял Норникель — за год доля снизилась с 15,8 до 9,5%. Также наиболее популярными бумагами в портфелях частных инвесторов стали акции таких компаний, как ЛУКОЙЛ (8,9%), Яндекс (5,3%), Сургутнефтегаз (5,1%) и Роснефть (4,6%).

Макроэкономика

США: индекс деловой активности в сфере услуг в США в августе составил 43,7 пункта. Это ниже прогнозов и предыдущего значения в 44,1 пункта. 

Россия: Минстрой России выступает за продление программы льготной ипотеки на новостройки под 7% после 2022 года. 

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 3 908,20 (–0,41%)

🔻 NASDAQ 100: 12 011,31 (–0,72%)

⬆️ Euro Stoxx 50: 3 460,40 (–0,03%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 245,50 (+0,06%)

Google: компания проведет презентацию новых смартфонов Pixel 7 и Pixel 7 Pro, а также первых умных часов Pixel Watch 6 октября.

Apple: власти Бразилии запретили Apple продавать iPhone без зарядного устройства в комплекте и оштрафовали компанию на $2,4 млн.

Volkswagen: немецкий автомобильный концерн планирует до конца текущего года провести IPO компании Porsche, которое может стать одним из крупнейших первичных размещений акций в Европе.

Uniper: немецкий энергетический концерн и австралийская Woodside Energy подписали соглашение о поставках СПГ в Европу с 2023 года объемом в эквиваленте 1 млрд кубометров природного газа в год.

🔻 Фьючерсы на индексы в минусе.
🔻Товарный рынок в минусе. Нефть в моменте -1.6%.
🔻ТА шорт. ЕСТЬ НЮАНСЫ.
🔻Новостной фон умеренно негативный.
🔻Общий рыночный фон умеренно негативный.
🔻 Все внимание на индексы на открытие ОС в 16.30 по МСК.

🔹ТЕХНИЧЕСКИЕ ЗАКРЫТИЯ

▪️ГМК 16600 шорт сопр 17000 под 16400
▪️ММК 29 шорт сопр 29.5-29.75 под 28.5
▪️AMD 78.5 шорт сопр 78.5
▪️Pfizer 45.5 шорт сопр 45.9-46.4

❗️ При входе в сделку необходимо опираться на совокупность факторов.
✔️ При положительном фоне — отработка лонговых закрытий.
✔️ При негативном фоне — отработка шортовых закрытий.
✔️ При отсутствии совокупности факторов залетать в сделки прямо на открытии небезопасно! (за исключением отработки новостей).

🐹 Ниже скрины СП500 и Наждака. ПО ТА продолжаем смотреться на шорт. НО! Стоит держать в уме что локальный отскок как минимум должен быть, т.к. мы корректируемся практически без отката 12 сессий по индексам.