НОвости

Эра «дешевых денег» в США потихоньку завершается. В декабре Федрезерв наконец-то решился на повышение ключевой ставки – до 0,5-0,75%.

Произошло это после годичного перерыва. Получается, что цикл монетарного ужесточения ФРС только стартовал. Судя по прогнозам FOMC и ожиданиям рынка, это еще не предел. Давайте рассмотрим основные моменты поподробнее.

Прогнозы FOMC

Рынок труда в США показывает неплохую динамику, а инфляционные показатели движутся к 2%. Тенденции в американской экономике позволили ФРС в декабре улучшить прогнозы по ВВП, инфляции и безработице. На 2017 год предполагается три этапа повышения ключевой ставки по 0,25 п.п. — до 1,4%.

В качестве долгосрочной цели обозначены 3%. Надо понимать, что по историческим меркам это явно немного. Отметим, недавние заявления президента ФРБ Бостона Эрика Розенгрена о необходимости «более регулярного» увеличения процентных ставок.

Четыре раза в год на рынках США наступает период, насыщенный корпоративными событиями. В это время американские компании публикуют квартальную (и периодически годовую) финансовую отчетность. Чем же важен сезон отчетности, и на что стоит обратить внимание инвестору?

Сезон отчетности неофициально стартует на этой неделе. В пятницу ведущие банки США (JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo) опубликуют квартальные результаты.  Далее на протяжении нескольких недель будет представлена отчетность крупнейших корпораций за 4-й квартал 2016 календарного года. При этом наиболее активными для компаний из S&P 500 будут предстоящие четыре недели. К текущему моменту некоторые корпорации уже отчитались, например, Nike, Adobe, Oracle.

Период отчетности важен тем, что помогает оценить перспективы важнейших эмитентов и рынка акций в целом. Возможны значительные движения в бумагах. Так, после сентябрьского релиза акции FedEx за один день выросли примерно на 7%. Безусловно, делать ставки на такие события весьма рискованно. Обычно компании, бумаги которых торгуются на американских биржах,  публикуют отчеты перед открытием торговой сессии или после ее закрытия, поэтому открытие торгов по ним часто происходит с существенным гэпом. То есть в случае неправильного прогноза ошибка может быть значительной. Однако, даже упустив резкое движение, инвестор все равно может успеть зайти в рынок, оценив более адекватно фундаментальные характеристики корпорации.

Ключевые компоненты релиза:

Мир уже привык к «эпохе дешевых денег», подсев на иглу монетарного стимулирования ведущих ЦБ. Однако назревают серьезные изменения. В декабре ФРС повысила процентные ставки.

Произошло это впервые с декабря 2015 года. Тем не менее, лиха беда начало. Если верить прогнозам FOMC, то в следующем году Америку ждет трехступенчатое увеличение ключевой ставки. Пока речь идет о 1,4% по fed funds rate на конец 2017 года, однако в финансовой системе начали происходить определенные изменения.
Отметим рост доходностей американских гособлигаций. Получается, что рыночные ставки уже начали повышаться. Помимо этого, на рынке FOREX заметно укрепился доллар. Рыночные условия уже несколько ужесточились, в чем отчасти виноват и Трамп с его обещаниями по фискальному стимулированию. Процессы последних двух лет успели повлияли на ряд сегментов, причем в негативном ключе.

Рынок домов США

Хотя это далеко не мания 2000-х гг., цены на недвижимость в некоторых наиболее «горячих» регионах США находятся на исторических максимумах. Тем временем, доступность жилья не столь высока. Однако в последнее время ипотечные ставки начали подрастать. «Первой ласточкой» стали опубликованные на днях данные по незавершенным продажам домов за ноябрь, которые являются опережающим индикатором продаж недвижимости на вторичном рынке. Относительно октября показатель сократился на 2,5%.

«По данным американской консалтинговой компании Rhodium Group, в 2016 году прямые зарубежные инвестиции Китая в США составили 45,6 млрд долларов США, что в три раза больше, чем в 2015 году. С 2000 года по сегодняшний день, общая сумма китайских инвестиций в США составила 109 млрд долларов США, китайские предприятия создали более 100 тысяч рабочих мест в США.

Как показывают данные, в прошлом году прямые инвестиции Китая в США были в основном представлены слияниями и поглощениями, доля зеленых инвестиций повышается, более 90% инвестиций направлены в сферу услуг и передовое производство. В частности, недвижимость и гостиницы, информационно-коммуникационные технологии, развлечения и финансовые услуги продолжают привлекать интерес китайских инвесторов, например, компания „Ванда“ за 3,5 млрд долларов США наличными купила киностудию „Legendary Entertainment“, а консорциум частных инвестиционных компаний из Китая приобрел американскую компанию „OmniVision Technologies“ за 1,9 млрд долларов США» 
                                                                                                     Народная газета

Случайным нам кажется то чего причин мы не знаем, но всему есть причины.Я вообще считал Пакистан мусульманской странной где традиционно к алкоголю негативное отношение.Так чтоб в Пакистане бухали спирт байдеженый, для мня вообще удивительно.
«Как сообщили в пятницу пакистанские СМИ, количество человек, погибших от отравления токсичным алкоголем во время празднования Рождества в округе Тоба-Тек-Сингх провинции Пенджаб, увеличилось до 42. Еще нескольким пострадавшим по-прежнему оказывается медицинская помощь.

Как сообщили местные СМИ со ссылкой на заявление Комитета по внутренним делам и борьбе с наркобизнесом Сената Пакистана, во время празднования Рождества в округе Тоба-Тек-Сингх многие люди употребляли токсичный алкоголь, в результате погибли по меньшей мере 42 человека, еще несколько пострадавших по-прежнему находятся в больницах.

Председатель комитета потребовал от местных властей начать всестороннее расследование этого инцидента и как можно скорее представить подробный доклад, а также строго наказать тех лиц, которые производили и продавали суррогатный алкоголь. „

Уважаемые трейдеры,

Обратите внимание, что из-за предстоящего праздничного периода, произойдут некоторые изменения в расписании торгов для валютных пар USD/RUB и EUR/RUB. Изменения будут выглядеть следующим образом:

• USD/RUB и EUR/RUB — 2-6 января 2017: ЗАКРЫТО

Расписание вернётся к нормальному режиму в обычное время открытия рынка в понедельник, 9 января 2017 года.

Обратите внимание, что есть более высокий уровень риска, связанный с поддержанием открытых позиций и отложенных ордеров на период праздников. Указанные торговые часы могут быть подвержены изменениям со стороны соответствующих бирж или поставщиков ликвидности.

Кроме того, имейте в виду, что существует повышенная вероятность более широких спредов из-за тонкой ликвидности на рынке.

В начале года совокупный капитал миллиардеров быстро сокращался из-за неутешительной макроэкономической статистики, которую опубликовали власти Китая. За январь-февраль они потеряли около $382 млрд. С середины февраля совокупное состояние богатейших людей мира начало значительно расти. В июне этот рост приостановил Brexit, а в ноябре — победа Дональда Трампа на выборах президента США. Однако к закрытию торгов 27 декабря состояние 500 богатейших людей мира оценивалось Bloomberg в $4,4 трлн, что на 5,7% больше, чем было в начале года.

Четверо из пяти лидеров роста — американцы, указывает агентство. В их числе сооснователь Microsoft Билл Гейтс, нефтегазовый магнат Харольд Хамм и глава Amazon Джефф Безос. Замыкает пятёрку франуз Бернар Арно, президент группы Louis Vuitton Moët Hennessy.

Лидером по темпам роста капитала стал Уоррен Баффетт, чьё финансовое состояние в течение года увеличилось на $11,8 млрд и достигло $74,1 млрд. Так что же он для этого сделал?

После выборов в США инвесторы активизировались. Фондовые индексы установили новые рекорды.

Однако аналитики инвестдома Jefferies считают, что это еще не предел. Эксперты приводят график, на котором видно, что совокупный приток средств в активные и пассивные фонды акций с марта 2009 года (точка разворота тренда) по сегодняшний день составил около $140 млрд. При этом за обозначенный период фонды облигаций привлекли $1,5 трлн.

Таким образом, определенное пространство для маневра у американских фондовых активов еще есть. Конечно, 100% гарантии нет, однако аналитики Jefferies видят позитивные признаки. В качестве фактора риска обозначены растущие процентные ставки в США, хотя по историческим меркам они не слишком высоки.    

БКС Экспресс