Налогообложение на рынке ценных бумаг

В предыдущей статье мы писали о том, что инвесторы смогли достичь взаимопонимания с крупными брокерами относительно удержания налога на купонный доход по облигациям. В итоге, брокеры ВТБ, Сбера, Финам перешли на новый механизм налогообложения купонов. Теперь они удерживают НДФЛ не в момент зачисления купонов на брокерский счет инвестора, а по истечении года или при выводе денег на банковский счет.

В ассоциации владельцев облигаций (ABO) считают, что в отношении дивидендов должен быть установлен аналогичный порядок удержания налога — по итогам отчетного года или при выводе средств с брокерского на банковский счет.

Суть та же — если не удерживать НДФЛ в момент выплаты дивидендов, то у инвестора остается больше денег, которые он может пустить в оборот и заработать больше.

Сейчас брокеры удерживают налог на дивиденды инвестора при зачислении денег на брокерский счет. А в конце налогового периода производят перерасчет налоговой базы — суммируют все поступления, вычитают все расходы, то есть делают сальдирование финансового результата от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Дивидендный доход в сальдировании не участвует.

С 1 июля 2023 года Минфин РФ расширил перечень офшорных государств с 40 до 91. В список включены все страны ЕС, Великобритания, США, Канада, Япония и другие. 

Государства и территории, входящие в офшорную зону, предоставляют льготный налоговый режим и конфиденциальность в отношении финансовых операций.

Нововведение может негативно отразиться на инвесторах, поскольку доходы от продажи акций компаний, включенных в список офшорных зон, утвержденный Минфином РФ 05.06.23 года, не будут освобождаться от налогообложения при сроке владения акциями от 5 лет. Данная норма прописана в НК РФ.

Инвесторам, которые рассчитывают продать акции таких компаний с применением льготы, следует помнить, что освобождение от налога перестанет действовать после 1 июля 2023 года.

Нередко инвесторы продают облигации до наступления срока их погашения. Чтобы обеспечить справедливую цену на момент продажи, стоимость облигации определяется путем расчета накопленного купонного дохода (НКД). Это часть купонного дохода, накопленного по облигации до момента ее продажи и после предыдущей выплаты купона. 

Расскажем, как рассчитывается налог на НКД, можно ли его минимизировать и какие изменения грядут в налоговом законодательстве.

Если вы приобрели облигацию в середине срока ее обращения, дождались выплаты купона и потом продали бумагу на вторичном рынке, то: 

• НКД, полученный при продаже облигации, считается доходом и должен быть включен в вашу налогооблагаемую прибыль;

• НКД, выплаченный продавцу, рассматривается как расход и может быть вычтен из вашего налогооблагаемого дохода.

В 2023 году по инициативе Ассоциации был запущен процесс перехода крупнейших брокеров на справедливое удержание НДФЛ с купонов зачисляемых на брокерский счет. СБЕР, ВТБ, Финам и ряд других брокеров согласились с нашими доводами и уже перешли на новый порядок, часть брокеров анонсировала такой переход в ближайшее время.

При этом брокеры продолжают практиковать неоднозначный подход к удержанию НДФЛ по доходам в виде дивидендов, поступающих на брокерский счёт.

В связи с многочисленными обращениям частных инвесторов — владельцев акций АВО начала взаимодействие с участниками рынка для обеспечения перехода на корректный механизм удержания НДФЛ при зачислении дивидендов в периметр брокерского счёта (п. 4 ст. 214, п. 7, п. 10 ст. 226.1 НК РФ) — исчисление и удержание налога должно производиться не в момент поступления суммы дивидендов, а по окончании налогового периода (либо при выводе средств с брокерского на банковский).

Уверены, что дальнейшее развитие начатой брокерами политики по более справедливому налогообложению фин.результата частных инвесторов будет способствовать росту культуры инвестирования, повышению взаимного уважения и гармоничному развитию финансового рынка.

Многие инвесторы сталкиваются с переплатой налогов. Кто виноват и что делать, попробуем разобраться.

Всем известно, что с 2021 года купонные выплаты по ОФЗ и обращаемым корпоративным облигациям облагаются налогом на доходы в общем порядке. Согласно НК РФ купонные выплаты включаются в доходы по операциям с ценными бумагами (код 1530).

Однако брокер при расчете налогооблагаемой базы часто присваивает купонным выплатам код дохода 1011. Когда купоны отражаются таким образом, они не могут быть сальдированы с убытком по операциям с ценными бумагами, которые обращаются на ОРЦБ.

Реальный кейс из практики экспертов НДФЛки

В конце 2022 года Роман обнаружил в ЛК налогоплательщика уведомление с необходимостью уплатить неудержанный брокером налог в сумме 940 тыс. рублей. Роман обратился за помощью в НДФЛку, и эксперт запросил у него документы за предыдущие годы.

Из анализа документов выяснилось, что за 2018 год Роман понес убыток по операциям с обращающимися ценными бумагами в размере 4,5 млн рублей, что отражено в декларации 3-НДФЛ за 2018 год и подтверждено отчетом и налоговым регистром от брокера.

10 июня 2022 года Эльвира Набиуллина на пресс-конференции объявила гражданам РФ, что все, кто успел продать любую ценную бумагу с зачислением валюты от этой продажи на зарубежный счет, являются нарушителями закона. Российские инвесторы со счетами у иностранных брокеров дружно ухнули и схватились за сердце.

Уже 14.06.2022 эту норму отменили специальным Решением правительственной комиссии, но осадочек, как говорится, остался. И вот, спустя год, ситуация опять внезапно сложилась непростая: вышедшие в марте Указ Президента РФ № 138 и Официальное разъяснение Банка России № 1-ОР, по сути, запрещают российским гражданам совершать сделки с ценными бумагами на зарубежных брокерских счетах.