Нлмк

За последние несколько лет российская металлургическая промышленность пережила множество глобальных экономических потрясений, превратившись в источник нестабильности в связи с началом военной операции. О том, в каком состоянии находится рынок металлопроката на текущий момент, — в нашем обзоре.

Металлургия является одной из ключевых отраслей российской промышленности и состоит из двух отраслей — черной и цветной. Черная металлургия включает добычу и обогащение руд черных металлов, а также дальнейшее производство чугуна, стали и ферросплавов. Из них сталь занимает наибольшую долю благодаря своей универсальности, прочности и экономичности.

Важно отметить, что данный анализ индустрии ведется через грубое экстраполирование данных сектора стального металлопроката на всю индустрию металлопроката. Такое допущение было сделано в связи с рядом причин. Во-первых, непрозрачность рынка российского металлопроката и отсутствие релевантных данных не позволяют осуществить комплексный анализ. Во-вторых, сталь является наиболее востребованным сплавом и занимает большую часть рассматриваемого рынка.

( Читать дальше )

Замминистра финансов РФ Алексей Сазанов:

Мы провели детальный финансовый анализ предприятий металлургической отрасли, которая в том числе выплачивает акциз на жидкую сталь. Могу заверить, что, особенно по первому кварталу мы видим улучшение финансово-экономических показателей по-прежнему, даже несмотря на акциз на жидкую сталь. Рентабельность отрасли почти в два раза превышает среднюю по экономике, которая составляет 10-12%, и в сегодняшних условиях <...> мы не видим целесообразности в отмене налога на жидкую сталь

fomag.ru/news-streem/minfin-rf-ne-schitaet-tselesoobraznoy-otmenu-aktsiza-na-zhidkuyu-stal/

21 June 2024 Brussels, Belgium



( Читать дальше )

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

 

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

 

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА  –  отскакивать вверх не хотим, предположение о локальном отскоке пока не оправдалось (волатильность в день экспирация квартальных фьючерсов за отскок пока не считаю, хотя и допускаю продолжение движения вверх). Таки локального отскока нет, что делать? Да делать нечего особо – возьмем да и попробуем посмотреть глобально. Основная причина сползания рынка вниз – угрозы по увеличению ставки прямо в июле, и «мутные» рассуждения о снижении ее где-то там в 2025м…  В связи с этим можно предположить дальнейший боковик или сползание рынка еще в течении полугода и далее, пока ставку не начнут снижать. Теперь к любимому нашему позитиву, который особо не ощущается, но тем не менее начинает проявляться.

( Читать дальше )

Закрываем идеи по стоп-лоссам:

Роснефть, -2,8%
НЛМК, -3,8%
Мы рассчитывали, что локально рынок достиг своего минимума, однако сильное укрепление рубля привело к дальнейшему откату индекса МосБиржи.

Что касается покупки акций на долгий период — лучше подождать. Высокая неопределённость вызвана сильными колебаниями на валютном рынке и его перестройкой после введения санкций на НКЦ. Если предел по укреплению рубля будет вблизи текущих уровней, то индекс МосБиржи должен удержать ~3000 пунктов. Если укрепление продолжится, российский рынок акций будет падать.

Наиболее надёжно в текущих условиях выглядят акции Сбербанка, которые мы держим в портфеле.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель 

Аналитический Центр ПСБ
Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch 

Штрафы Федеральной антимонопольной службы (ФАС) для металлургических компаний по делу о завышении цен на горячекатаный прокат «очень чувствительные», металлурги теперь будут более аккуратными в принятии своих решений. Сейчас ФАС работает над мировым соглашением с НЛМК, сообщил глава службы Максим Шаскольский.

Шаскольский напомнил, что «Северсталь» и ММК уже заключили мировые соглашения с ФАС.

tass.ru/ekonomika/21141443

Выкуп сильного снижения на рынке на прошлой неделе вселяет надежду на среднесрочную перспективу, однако в краткосрочном периоде российский рынок может оказаться под давлением из-за рисков ужесточения монетарной политики ЦБ.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли более чем на 1%, индекс МосБиржи снизился на 2%, аутсайдеры показали снижение на 7%.

📈 Краткосрочные фавориты:

• Сбер — тренды прибыли за 5 месяцев 2024 г.: прирост год к году, высокая рентабельность.

• ТКС Холдинг — интеграция с Росбанком: новый этап роста.

• ЛУКОЙЛ/Татнефть/Газпром нефть — текущий тренд в нефти пока позитивен для акций.

• МТС — ждем динамики лучше рынка до закрытия реестра под дивиденды. 

• ТМК — ждем восстановления котировок, текущий дисконт не оправдан. 

📉 Краткосрочные аутсайдеры: 

• АЛРОСА — падение цен на алмазы в условиях слабой конъюнктуры. 

( Читать дальше )

«Накопленный рост цен по разным позициям за последние два года составил от 15 до 40%. В этом году в лидерах роста цен — арматура и песок», -  сообщил вице-президент Банка ДОМ.РФ Антон Медведев.

В частности, согласно его материалам, только с начала 2024 года цены на песок выросли на 13,1%, арматурную сталь — на 10,3%, обрезную доску — на 9%, керамический кирпич — 7,7%.

tass.ru/ekonomika/21130997

Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) сообщил о прилете четырех дронов на территории предприятия, которое выпускает только продукцию общегражданского назначения.

Никто из сотрудников не пострадал, предприятие работает в штатном режиме, сообщили РБК его в пресс-службе.

Всего с начала 2024 года в четырех атаках на предприятие было задействовано суммарно десять БПЛА, направленных на производственные сооружения, уточнили в компании. Два дрона были уничтожены до того, как достигли промышленной площадки.

t.me/rbc_news/97231

Коррекция на рынке после объявления параметров налоговой реформы, затеянной правительством, и санкций против Мосбиржи предоставляет инвесторам возможность снова войти в подешевевшие бумаги. Негатив от роста фискальной нагрузки на бизнес уже фактически отражен в ценах акций после падения. Между тем деньгам на рынке, которых становится все больше, некуда идти, кроме как возвращаться в бумаги, предпочтительно — в акции надежных компаний. НЛМК — крепкая устойчивая компания реального сектора, с сильными результатами, дивидендной историей и хорошими перспективами.

Аналитики «Финама» присвоили рейтинг «Покупать» акциям НЛМК с целевой ценой 256,2 руб., что предполагает потенциал роста на 33,9%.

Группа НЛМК — один из крупнейших вертикально интегрированных производителей высококачественной стальной продукции с активами в России, Европе и США. Группа обладает относительно современным производством, собственными источниками сырья и энергии, благодаря чему входит в число наиболее эффективных производителей стали.

( Читать дальше )