Новатэк

   Красная горизонтальная линия — максимальная заполненность европейских газовых хранилищ в млрд кубометров, фиолетовым — средний показатель за 2016–2020 годы, синим — текущий газовый год (12-месячный период времени, начинающийся 1 октября), бирюзовым — базовый сценарий на текущий газовый год, темно-бирюзовым — сценарий слабого снижения спроса в текущем газовом году, белым — сценарий сильного снижения спроса в текущем газовом году, зеленым — базовый сценарий на 2023 газовый год, темно-зеленым — сценарий слабого снижения спроса в 2023 газовом году, салатовым — сценарий сильного снижения спроса в 2023 газовом году. 

Текущие тренды указывают на то, что Европа полностью заполнит хранилища природного газа уже к началу сентября, прогнозирует BloombergNEF. Это на 20 дней раньше предыдущих оценок.

Легкость, с которой региону удается решать данную задачу обусловлена, в первую очередь, высокими запасами, оставшимися после последнего отопительного сезона.

Оптовые цены на газ Великобритании и Нидерландах поднимаются во вторник, поскольку снижение поставок сжиженного природного газа компенсировало слабый спрос.

Фронт-фьючерс на газ в нидерландском хабе TTF к 13:13 МСК подорожал на 0,6% до 25 евро за мегаватт-час. Цена на газ расчетами «завтра» на TTF к 13:02 МСК увеличилась на 4,28% до 24,38 евро за мегаватт-час.

Стоимость газа расчетами «завтра» в Великобритании к 13:13 МСК поднялась на 3,33% до 59 пенсов за терм, с «немедленной поставкой» к 12:46 МСК — выросла на 8,93% до 61 пенсов за терм.

Фьючерс на газ с поставкой в следующем месяце в Великобритании подорожал на 1,03% до 58,6 пенсов за терм.

«На „бычьей“ стороне экспорт из Норвегии остается сдержанным… Отгрузка СПГ (в Великобритании) также снижается: номинальный объем поставок на терминал South Hook сегодня снизилась на 10 миллионов кубометров в сутки, а Isle of Grain — на 12 миллионов кубометров в сутки», — сказал Тим Крамп из Refinitiv в ежедневной аналитической записке.

Поставки с французского терминала Monitor LNG были сокращены до 35% мощности во вторник, сказал Круп, поскольку с 3 по 11 июня терминал будет полностью остановлен на техническое обслуживание.

Стоимость электроэнергии в Испании стала второй по дороговизне в Европе из-за отсутствия возобновляемых источников энергии. Об этом в понедельник сообщило министерство экологического перехода и демографического вызова королевства в Twitter.

Согласно этим данным, среднесуточная стоимость за МВт·ч составляет €95,8, уступая только цене энергии в Польше (€112,4 за МВт·ч). Это на 10% дороже, чем в Италии (€86,2), на 70% чем во Франции (€28,8), и на 77,5%, чем в Германии (€21,5).

К такому росту цен, по мнению министерства, привело отсутствие достаточного количества возобновляемых источников энергии на испанском рынке. Кроме того, сейчас уровень цен на газ в стране является самым низким с 2021 года, а «иберийское исключение» фактически не работало с конца февраля. Возмещать нехватку энергии в стране приходится в том числе при помощи дорогостоящего газа, поскольку центральная АЭС в Трильо (провинция Гвадалахара) не работает с прошлой среды.

Механизм под названием «иберийское исключение» был задействован в Испании и Португалии с июня 2022 года.

ПАО «Новатэк»

24 мая Госдума одобрила обнуление НДПИ для проекта эмитента на Ямале. Это позволит распределить денежные потоки внутри компании более качественно и, вероятнее всего, будет учтено в будущих дивидендах. 

Основной восходящий тренд сохраняется, котировки стремятся закрыть дивидендный гэп. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1240 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,48.

Данный материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Она составлена без учета вашего инвестиционного профиля, а упомянутые финансовые инструменты либо операции, могут не соответствовать ожидаемой вами доходности, горизонту инвестирования, а также допустимому для вас риску убытков.

Сейчас ПХГ Европы заполнены на 67,64% (на 17,91 процентного пункта выше, чем в среднем на эту дату за последние пять лет), в них находится 73,91 млрд куб. м газа. Этому свидетельствуют данные Gas Infrastructure Europe (GIE).

Отбор 27 мая составил 14 млн куб. м. В то же время закачка равнялась 411 млн куб. м.

Сезон отбора газа из европейских подземных хранилищ завершился 6 апреля. Пройти отопительный сезон Европе во многом помогла теплая зима. Однако гарантий того, что природа сделает такой подарок и в предстоящем отопительном периоде, нет, отмечают в «Газпроме». Восполнение Европой запасов газа в ПХГ до уровня прошлого года может стать нетривиальной задачей из-за политически мотивированного отказа от российского трубопроводного газа и повышенной конкуренции за СПГ, считают в российском холдинге.

Текущая неделя в Европе прогнозируется такой же теплой, как и предыдущая. Температура воздуха почти во всех странах ЕС ожидается выше климатической нормы

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. На этот раз, итоги подвели с начала мая с учётом праздников.

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

26 мая 2023 г. - 1 292 756,05 руб.

Доходность портфеля: +61,6%

Индекс Московской биржи: +20,67%

Российский рынок акций на неделе пробил уровень сопротивления по индексу МосБиржи – 2650 пунктов за счёт положительного потока дивидендных новостей. Учитывая сильно закрытие пятницы, мы скорее продолжим расти, следующая цель по индексу – 2800 пунктов. Соответственно, российские акции должны вырасти ещё на 5-10%. 

Во многом рост будет обеспечен приходом на брокерские счета и реинвестированием дивидендов от Белуги, НОВАТЭКа и Сбреа. Поэтому мы открыли длинные позиции по акциям НОВАТЭКа и привилегированным акциям Сбера.

Зафиксировали 50% позиции по бумагам Сбера в связи с достижением целевого ориентира. Остальную часть позиции перенесли в безубыток. Кроме этого, на этой неделе все сделки открывали с меньшим объёмом после просадки неделей ранее.

Друзья,

в этом выпуске – как обогнал
индекс полной доходности Мосбиржи в 2023г. на 8,4%.
Держу лидеров, избавляюсь от аутсайдеров.

Основые (по весу в портфелям) активы:
Сбер, Полюс, Татнефть (с марте 23г.), Новатэк (с апреля 2023г.), Совкомфлот (с марта 2023г.) и др.
В начале года продал чер. мет. (СевСталь, ММК, НЛМК),

На этой неделе основными новостями были дивиденды.

Одна из причин роста рынка на этой неделе – реинвестирование див Сбера
(клиентам Сбера пришли в четверг, клиентам ВТБ – в пятницу). 

О своём портфеле, об ожиданиях, мысли – в этом видеоролике. 

Портфель в EXCEL с весами и датами – в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно.

Желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.

Страны от Азии до Латинской Америки скупают партии сжиженного природного газа по мере падения цен, помогая заменить более загрязняющие окружающую среду виды топлива и ослабляя ценовое давление на экономику.

Цены на сжиженный природный газ упали ниже уровня мазута, что стимулирует его использование в производстве электроэнергии. По данным BloombergNEF, от Таиланда и Бангладеш до Колумбии развивающиеся рынки были крупнейшими покупателями на спотовом рынке второй квартал подряд в начале этого года. Вьетнам и Филиппины недавно закупили свои первые партии СПГ.

Это резкий поворот по сравнению с прошлым годом, когда многие правительства изо всех сил пытались обеспечить энергоснабжение. Стремительный рост цен вынудил более бедные страны перейти на более загрязняющие окружающую среду уголь или мазут и способствовал росту инфляции. Хотя теперь у них есть шанс восстановить свою экономику, их закупки газа также обеспечивают производителям подстраховку, частично компенсируя слабый спрос со стороны тяжеловесов в Европе и Северной Азии.