Норникель

Курсы валют ЦБ на 4-6 ноября: 
💵 USD — ↘️ 93,0351
💶 EUR — ↗️ 99,0111
💴 CNY — ↘️ 12,6911 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавляет 0,36%, составив 3 208,63 пункта.

▫️ По состоянию на 1 ноября 2023 г. объем ФНБ составил 13 541 231,5 млн рублей или 9,0% ВВП, что эквивалентно $ 145 224,4 млн, сообщает Министерство финансов.

▫️ Минфин РФ в период с 8 ноября по 6 декабря планирует покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила на сумму 621,1 млрд руб. (ежедневно – 29,6 млрд руб.), сообщается на сайте ведомства. При этом Минфин напоминает, что в целях снижения волатильности финансовых рынков Банком России приостановлена трансляция покупок иностранной валюты на внутренний валютный рынок с 10 августа 2023 года и до конца 2023 года. 

▫️Индекс деловой активности в сфере услуг РФ (Services PMI) составил 53,6 пункта (ранее 55,4), сообщает Интерфакс со ссылкой на материалы исследования S&P Global.

▫️ СПБ Биржа (-12,5%); Компания выйдет из состава акционеров казахстанской биржи ITS (доля СПБ Биржи: 10% минус одна акция) в связи с санкциями США, сообщают СМИ, ссылаясь на представителей ITS. 

( Читать дальше )

Металлург запланировал сплит акций и выплату дивидендов

 

Норникель

МСар = ₽2,8 трлн

 

 

➗Совет директоров рекомендовал акционерам компании утвердить дробление бумаг с коэффициентом 100 к 1. Таким образом, у инвесторов в портфеле вместо одной бумаги за ₽18 тыс. окажется 100 штук акций по ₽180. Цель сплита: повышение ликвидности.

 

💵Кроме того, СД рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽915,3 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 5%. Дивотсечка — 26 декабря.

 

👉Производственный отчет компании за 3 квартал

 

📅Внеочередной совет акционеров, где обсудят обе рекомендации, состоится 7 декабря.

 

📈📉Бумаги Норникеля (GMKN) почти не реагируют на эту новость. А вот акции Русала (владеет долей в Норникеле) в моменте подскочили на 2%.

 

 

🚀Слухи о сплите Норникеля ходили на рынке уже давно, поэтому новость не стала сюрпризом для инвесторов, что и подтверждается слабыми изменениями котировок. 

 

( Читать дальше )

«Норникель» произвел обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль — представитель компании.

tass.ru/ekonomika/19193141

Инвестиционная программа «Норильского никеля» находится на пике и в 2023 году составляет 300 миллиардов рублей, сообщил старший вице-президент — финансовый директор компании Сергей Малышев.

«Совокупные инвестиции „Норникеля“ в период с 2018 года по 2022 год составили более 800 миллиардов рублей. При этом в текущий момент компания находится на пике инвестиционных затрат: в плане на 2023 год объем инвестпрограммы — более 300 миллиардов рублей», — сказал Малышев,

1prime.ru/finance/20231103/842166563.html

📈Ралли не получилось: акции ГМК после новости о дивидендах прибавили в моменте лишь 1,5%, на 12:00 торгуются «в ноль».

3 ноября СД Норникеля рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере 915,33 руб на акцию, а также вынес на ВОСА вопрос о сплите акций 100 к 1.

smart-lab.ru/blog/news/956658.php

✅Совет директоров «Норникеля» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию. Дата определения лиц, имеющих право на получение дивидендов – 26 декабря 2023 года.

✅Совет директоров рекомендовал также раздробить обыкновенные акции Компании с коэффициентом «100» в целях роста их привлекательности для российских инвесторов и повышения их ликвидности на Московской бирже.

❗Данные вопросы будут вынесены на рассмотрение внеочередным Общим собранием акционеров (ВОСА), которое запланировано на 7 декабря 2023г.

📌Старший вице-президент — финансовый директор «Норникеля» Сергей Малышев отметил:

«Мы неоднократно заявляли, что с точки зрения руководства компании необходимыми условиями для выплаты дивидендов являются достаточный объем свободного денежного потока и комфортный уровень долговой нагрузки. Неплохие результаты за девять месяцев 2023 года дали возможность совету директоров рекомендовать выплату промежуточных дивидендов.

( Читать дальше )

РУСАЛ

Чистый долг/EBITDA на конец года: 5,5

Соотношение чистого долга и EBITDA у РУСАЛа за полгода выросло с 3,1 до некомфортно высокого уровня 12,3 из-за снижения EBITDA и отсутствия дивидендов от Норникеля. Однако значительная часть долга — это заимствования в долларах США и в китайских юанях, по которым базовые ставки выросли не так резко, как для рубля.

Положение компании сложное. Наиболее уязвимыми выглядят заводы с высокими издержками — это предприятия, которые получают электроэнергию не за счет гидрогенерации, или заводы в европейской части России.


( Читать дальше )

📈Акции Норникеля впервые с июля 2022г превысили отметку в 18 тыс руб, сегодня +1,23% — инвесторы хотят дивидендов. Сегодня состоится заседание Совета директоров по подготовке ВОСА. Повестка не раскрывается.

С начала текущего года цена акций Норникеля выросла всего на 12%, для сравнения, индекс Мосбиржи за аналогичный период вырос более, чем на 47%. С чем связана такая динамика и есть ли потенциал роста у компании? Попробуем разобраться в статье, а заодно проанализируем вышедший операционный отчет за 3 кв.

📉 Все началось с того, что по итогам 2022 года совет директоров компании принял решение не выплачивать дивиденды. С одной стороны, было очень много неизвестных в условиях геополитического давления, с другой стороны рыночная конъюнктура была плохо прогнозируемой и многие металлы из корзины компании находились в нисходящем тренде.

❗️Несмотря на то, что сам Норникель под санкции не попал, зарубежные финансовые и транспортные компании самостоятельно ограничили с ним взаимодействие. Это привело к необходимости где-то перестраивать логистические цепочки, а где-то искать новых финансовых партнеров. Данные изменения увеличили срок доставки продукции компании до рынков сбыта в 2-3 раза, а также выросла цена логистики.

( Читать дальше )

Коллеги, циклические компании нужно брать на дне цикла, когда все плохо, цены на продукцию на дне, финансовые показатели слабые и т.д. Желательно, конечно, набирать позицию перед разворотом цикла, но определить это достаточно непросто. Но в конце я вам подскажу один лайфхак, который поможет покупать акции циклических компаний недорого. А сначала рассмотрим операционные результаты за 9м 2023г относительно 9м 2022г.

▪️Никель: производство снизилось на 9% до 145,3 тыс. тонн. Снижение связано с проведением плановых ремонтных работ печей и мельницы.
▪️Медь: производство снизилось на 4% до 304 тыс. тонн из-за проведения настройки производства для повышения качества.
▪️Палладий: производство выросло на 1% до 2145 тыс. унций.
▪️Платина: производство выросло на 7% до 528 тыс. унций.

Видим, что производство металлов платиновой группы за 9 месяцев увеличилось. В тоже время производство меди и никеля снизилось из-за причин, описанных выше.

Если посмотреть на динамику 3кв 2023г относительно 2кв 2023г, то она в точности наоборот, производство меди и никеля выросло на 6% и 21% соответственно, а производство металлов платиновой группы сократилось на 13-14%.

( Читать дальше )