ОБЗОР РЫНКА

На фоне небольшой, но затянувшейся почти на месяц коррекции в сегменте высокодоходных облигаций портфель PRObonds #2, в который входят и облигации, и спекулятивные позиции, обогнал-таки по доходности портфель #1. Актуальные доходности: портфель #1 – 13,1%, портфель #2 – 13,3% годовых (за последние 365 дней).



( Читать дальше )

В статье выбраны ключевые идеи из обзоров мировых инвестбанков и управляющих на 2021 год. Из 13 просмотренных отчетов лучшими, на наш взгляд, оказались материалы от Citi и JP Morgan. Они предлагают более конкретные решения для портфелей, что отличает их от общих фраз в отчетах других банков.

В Bastion Podcast #34 мы обсуждаем многие из этих графиков, так что можно сказать, что у обзора есть еще и аудиоверсия.

Структура обзора

1) Макроэкономика. Максимально короткая часть о влиянии мировой экономики на финансовые рынки. 

2) Основные инвестиционные идеи. Какие портфельные решения предлагают аналитики. 

3) Выводы для стратегий Bastion. Цель статьи — применить наблюдения для управления собственными портфелями. 

Консенсус по макроэкономике
Большинство аналитиков согласны, что мировая экономика сейчас находится в стадии восстановления. После спада из-за локдаунов в I и II кварталах 2020 года экономику ждет несколько лет восстановления и медленного роста. Ниже картинка прогноза динамики мирового ВВП от Vanguard. Почти все прогнозы других аналитиков совпадают с такими сценариями.

( Читать дальше )

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ: 25/01/2021 — 29/01/2021г

Добрый день, уважаемые Инвесторы!

Заседание ФРС в среду 27 января
С момента декабрьского митинга произошло три ключевых события: прежде всего это приход 'blue wave' (президент и конгресс от демократической партии США), экономические отчеты (розничные продажи и рынок труда за декабрь) показали ухудшение ситуации, а на должность Министра финансов назначена Джанет Йеллен. Следствием этих факторов стал стремительный рост доходностей государственных облигаций США.

На ближайшем заседании не ожидается изменения политики ФРС и новых экономических прогнозов. Это значит, что пристальное внимание инвестиционного сообщества будет приковано к пресс-конференции главы центрального банка — Джерома Пауэлла. Вероятно риторика главы будет нейтральной — с одной стороны негативная динамика по экономическим отчетам, с другой — начало вакцинирования, снижение темпов роста заболеваемости COVID-19 и принятый пакет фискальных стимулов.

( Читать дальше )

В этом видео Вы узнаете:
❓Почему сейчас рынки растут и какие причину способствуют этому росту
📈когда будет коррекция на фондовом рынке.
🅱️Также будет о биткоине. О причинах его роста, а также причины его падения.
🚹А в конце этого видео как обычно, я расскажу о итоги вышесказанного



( Читать дальше )

Чую-чую, сегодня какой-то знаковый день для торговцев баксорублём.


Хочется думать о плохом, что опять лонга порежут. Рановато (это от меня) доллар на закуп брать. Как пить дать рановато.

Будет плачь и скрежет зубов. 

не пробивает доллар хай прошлый, слабовато и слабенько.


( Читать дальше )

В среду в Вашингтоне состоялась инаугурация демократа Джо Байдена, который уже в первые часы своего президентства поспешил подписать ряд указов, касающихся возвращения США в Парижское соглашение по климату и ВОЗ, мер по борьбе с Covid-19 и ряда других вопросов. Шансы дальнейшего увеличения стимулов в американской экономике, ассоциируемые с приходом Байдена и его команды к власти, способствовали росту на мировых фондовых площадках. О необходимости прямых финансовых вливаний на неделе говорили и будущая глава Минфина США Джанет Йеллен, и новый директор Национального Экономического Совета США Брайан Дис, и сам новоиспеченный президент.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average вырос на 0,59%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,94%, а Nasdaq Composite подскочил на 4,19%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, закрылся в плюсе на 0,63%, британский FTSE 100 снизился на 0,60%, тогда как китайский CSI 300 поднялся на 2,05%. Долларовый индекс DXY закрылся в пятницу на уровне 90,24, потеряв за неделю 0,59%, а валютная пара EUR/USD окрепла в течение недели на 0,74%.

( Читать дальше )