ОБЗОР РЫНКА

Самый важный вопрос сейчас даже не в том, откуда берутся деньги, раздаваемые направо и налево ЕЦБ и ФРС, важнее другое — куда они деваются в таком количестве? Однако разобраться в том, чем наполняется, например, тот же EFSF, просто необходимо. По уставу фонда, финансирование, то есть вливание средств в фонд, производится всеми членами еврозоны. Возьмём, к слову, Германию, и посмотрим, сколько средств из бюджета (а по-другому откуда им взяться?) отдала страна в фонд. ВВП Германии — 3.2 трлн евро, её вклад в EFSF — 211 млрд, то есть 6.25% от ВВП государство должно было отдать в мусорную корзину. Хотя нет, опять вру, на средства фонда будут выкупаться долговые обязательства проблемных стран и весь доход от бумаг, исчисляемый дисконтом и процентами по долгу, будет распределён между странами-вкладчиками фонда спасения. Да-да, страны-вкладчики могут ещё и доход извлечь. В перспективе.

Возникает резонный вопрос, ВВП — это ведь не бюджет, он гораздо меньше валового продукта. А бюджет у Германии, относительно ВВП, достаточно скромный, чуть больше 200 млрд евро налоговых поступлений, которые и являются основным источником бюджета. И что же получается? Фонд, уставной размер которого 750 млрд, уже есть и начал свою работу, но существует он чуть меньше двух лет, и он, насколько я понимаю, заполнен средствами, готовыми работать. В итоге Германия, годовой бюджет которой почти равен её вкладу в фонд, отдала за два года два раза по половине бюджета и спит спокойно и не страдает?


( Читать дальше )

Сегодня день весьма показателен. Пристально следил за ситуацией, получал чистые сигналы, переворачивал позицию согласно стратегии. Никаких эмоций. Потери чуть больше 2%, ощутимо, конечно, но не принципиально.
В ходе торгов всплыли косяки банкиров интересные вещи. Кроме самого фьюча РТС следил внимательно за происходящим в стакане долларрубля. Такого эпичного и наглого поведения валютчиков не видел давно, успел отвыкнуть. Собсно, я о чем? А о том, что практически на каждой попытке пройти вверх по индексу выше 165400 в стакане баксрубля взрывным образом появлялись лонги на крупных объемах. Причем, почти тик в тик.
Прихожу к выводу, что дело совсем не во фьюче на индекс, а в том, что у нас нагло и открыто слабили рубль. Причем, толком даже не заработали, а шума как от слонов в посудной лавке.
То ли под шумок со всякими Япониями допечатали, а мы не знаем, то ли еще что… Да не важно.

( Читать дальше )

Небольшое вступление. Посмотрел я этот фильм по рекомендации из поста http://smart-lab.ru/blog/39360.php вместе с фильмом «13».
Получился очень пессимистичный и разочаровывающий вечер. Все дело в том, что оба фильма заканчиваются плочевно: вроде как и заработал, а в конце все равно ВСЕ потерял и даже больше.
Я не буду писать сюжет. Я лишь хочу описать те чувства которые были при просмотре фильма и после него. Ну если говорить о просадке (а она в фильме к концу составила 800 млн. фунтов, то чем больше времени ты смотришь фильм, тем тяжелее тебе становиться. Я конечно не сильно впечатлительный, но все же несколько раз заходил в терминал (хотя в такое время я уже не торгую) и смотрел свой баланс и маржу.. 
Тому, кто не сливал депозит не знаю как эти ощущения, а мне ощущения главного героя не чужды, только уменьшенные раз в 10 в 6 степени. К сценарию подошли мастерски (со знанием дела).

( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Базовый индекс потребительских цен.

 

 

 

Новости компаний:

Applied Materials Inc (AMAT, Technology, Semiconductor Equipment & Materials, USA) — Крупнейший производитель микросхем сообщил о прибылях во втором квартале, которые составили 18 центов за акцию. Аналитики ожидали 12 центов.
Смежные акции (DEXO, INUV, SELOF)
 
Baidu Inc (BIDU, Technology, Internet Information Providers, China) — Компания-оператор крупнейшего китайского поисковика Baidu Inc. в 2011 году увеличила чистую прибыль в 1,9 раза, до 6,64 миллиарда юаней (1,05 миллиарда долларов). Доход на акцию составил 189,88 юаня (30,12 доллара) против 100,96 юаня (16,02 доллара) в 2010 году.


( Читать дальше )

Сегодня не буду подробно комментировать ни одну из фоновых составляющих рыночных движений. И так всем всё ясно. Греция и кредиторы договорились о мерах экономии. И, несмотря на другие отвратительные показатели еврозоны, например рост безработицы в Португалии в IV квартале, которая выросла до рекордных 14% и данные по изменению объема ВВП Испании за IV квартал, которые так и остались в отрицательной зоне, евро выросла.

Не забываем, на носу новый аукцион LTRO (напомню, он назначен на 28 февраля). Как я уже писал, я не жду сумасшедшего ажиотажа на этой ярмарке. Однако, как бы это не смахивало на штатовскую QE, и как бы это не намекало на новую эмиссию центробанка, рынки возьмут столько, сколько им надо и пустят все в наиболее доходные активы. То есть мы получим очередной выброс адреналина.
 
По торговле. Вообще-то существует простое правило, которым пользуются многие трейдеры. «Если есть причины для закрытия продаж, значит существуют причины для открытия покупок». И наоборот. Один небезызвестный гражданин сформулировал это совсем просто: «Там, где кончается шорт, начинается лонг». Так вот, сегодня я этим правилом не воспользовался. Банально проспал. Поставил тейкпрофит на продажи евро к уровню 2980, который у меня обозначен на графике Н1, а покупки на этом же уровне никак не обозначил.


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии. 

 

Индекс промышленных цен. 

 

 

Строительство новых домов. 

 

Заявки на пособие по безработице.

 

 

Новости компаний:

( Читать дальше )

Рост евро на азиатской сессии был объясним. Управляющий Народного банка Китая вновь выразил свою поддержку Европе и заявил о том, что Китай увеличит объем единой европейской валюты в своих активах. Это было ясно уже давно и, собственно, никакой неожиданности подобное выступление в рынки не внесло. Характерно то, что китайские заявления последовали возле отметки 1.3 доллара за евро. У жителей Поднебесной есть некий пунктик насчёт цифры 6 вообще и по поводу 1.3 в евродолларе в частности.

Недавно был момент, который сподвиг меня на закрытие покупок евро возле 1.3285 и открытие продаж. Такие случаи никаким озарением для меня не являются, это просто реакция на очередной фундаментальный фактор, в котором заложена перспектива, тенденция. А случай достаточно банальный для большинства, воспринимающего только текущие новости в качестве фундаментального анализа. Неделю назад ЕЦБ предоставил одиннадцати банкам еврозоны долларовую ликвидность на сумму 4,138 млрд долларов.


( Читать дальше )

Пару недель назад я считал что рынку нужна, необходима коррекция вниз чтобы выпустить пар. Немного сбить цены и впоследствии влить новую порцию денег в экономику.  Но сейчас, я считаю что падение не ограничиться лишь коррекцией.

В прошлом году, мы падали на двух основных факторах, первое вера рынков в возможности властей по поддержанию роста стала ослабевать второе, рынок всерьез стал опасаться рецессии.

Тогда осенью рецессии не случилось, в конце года ЕЦБ заменил место ФРС в деле помощи экономики. Это частично нивелировало страхи прошлого года, ввиду чего мы получили рост последних месяцев и возврат наверх.
В текущий момент, мы имеем следующее, Европа, уже погружается в рецессию, речь идет не о страхе как год назад а о том что ужесточение фискальной политики уже приводит к сокращению ВВП, а в перспективе европейцы хотят еще более порезать свои расходы, что неминуемо приведет к тому что и первый и второй квартал текущего года в Европе будет снижение ВВП.  То есть перспективы этого года для экономики даже хуже перспектив прошлого года. Тогда речь шла об угрозе, а сейчас же речь уже идет о факте.  Противовесом рецессии выступает вера в то что наряду с фискальным ужесточением, власть все же будет проводить монетарное послабление, что создаст равновесную ситуацию.  Но эмиссия денег, в будущем, может быть полностью нивелирована ростом резервирования в банковской системе и выпуском нового долга властями.

( Читать дальше )

Уровни на S&P 500

Сопротивления: 1346, 1354, 1364, 1370
Поддержки: 1325, 1310, 1285, 1270

Интересные акции:

Новости компаний:

BioSante Pharmaceuticals Inc (BPAX, Healthcare, Biotechnology, USA) — Американская фармацевтическая компания сообщила, что гель для повышения либидо у мужчин получил разрешение на продажу.
Смежные акции (DNDN, WPI, ABT)
 
MetLife Inc (MET, Financial, Life Insurance, USA) — Страховая компания сообщила о прибылях в четвертом квартале, которые составили $1,31 на акцию. Аналитики опрошенные агентством Блумберг ожидали $1,24.
Смежные акции (CNO, PUK, LFC)
 
Weight Watchers International, Inc (WTW, Services, Personal Services, USA) — Разработчик программ для похудения, сообщил о прибылях в четвертом квартале, которые составили 86 центов на акцию и оказались выше прогнозов аналитиков. Также компания сообщила о выкупе $1,5 млрд собственных акций.


( Читать дальше )