ОБлигации

Внешний фон оцениваем, как позитивный.

•    Трамп сообщил, что провел продуктивные телефонные переговоры  с лидером Китая, стороны договорились провести встречу в расширенном формате во время саммита G20, тогда как ранее под вопросом было даже само участие Си Цзиньпина в мероприятии. Это дает некоторые надежды участникам рынка на повторение ситуации декабря 2018.

•    Двухдневное заседание ФРС США стартовало вчера и завершится  сегодня сообщением о значении ключевой ставки. Если ожидания участников рынка подтвердятся, то позитив от заявления по торговому спору вместе с этой информацией будут способствовать дальнейшему росту мировых рынков.

( Читать дальше )

Между обещаниями Драги, угрозами Трампа и давлением фондового рынка на Пауэлла глобальная доходность облигаций сегодня утром рухнула. Начнем с казначейских обязательств США. Доходность 10Y упала до уровня 2.01%… (самый низкий показатель с ноября 2016 года, выборы Трампа)

( Читать дальше )

Помните когда ОФЗ 26221 торговалась около 95% во флете в конце апреря 2019.
Сейчас если бы Вы их тогда купили, а сегодня  выгрузили бы их по 101,5%
Это Ваш профит + НКД.
Вам нужно только рискнуть и купить по 95% и даже ниже когда ОНИ ИНОРЕЗЫ продают в Панике,
а теперь в панике скупают.
Сейчас время продать часть на позитиве. И покупать наверное доллары, чтобы когда ИНорезы побегут
опускать цену ниже 100% продавать доллары и покупать у них эти бумаги.
Т.е. они дают сейчас баксы ВАМ, взамен папиры, которую Вы у них взяли по 95% и ниже.
Т.Е. Инорезы тарят ОФЗ с премией им нужно их отдавать ОФЗ, а баксы покупать.

Как думаете правильно так делать?

Все иностранные держатели американского долга – включая «официальных» покупателей таких как центральные банки и государственные организации и частных инвесторов увеличили вложения в него, несмотря на ускорение темпов роста заимствований правительством США. Согласно TIC данным (Treasury International Capital), ежемесячно публикуемым ФРС, иностранцы в совокупном объеме приобрели облигаций на 253 млрд. долларов за период апрель 2018 – апрель 2019, доводя инвестиции до 6.43 трлн. долларов в абсолютном выражении. 

Однако понятно, что истинная привлекательность американского долга для иностранцев вскрывается при сравнении относительных темпов роста вложений данной группы инвесторов с общим темпом роста долга. За тот же период вложения иностранцев увеличились на 4%, в то время как совокупный объем долга увеличился на 960 млрд. долларов до 22 трлн. долларов или в относительном выражении на 4.5%. Таким образом привлекательность долга для иностранцев незначительно снизилась. 

( Читать дальше )

Благодаря каналу t.me/dohod на просторах telegram появилась интересная иллюстрация: динамика гособлигаций с отрицательными доходностями и график накопления отрицательного по доходности долга. Причины этого феномена очевидны и не интригующи. В 2007-09 годах государства переложили на себя массу корпоративных долгов, а затем продолжили накапливать долг для обеспечения программ стимулирования экономики и инфляции. Раздувание госдолгов, таким образом, сопровождалось их удешевлением.

Но долг, даже с отрицательной ставкой обслуживания, требует возвратности. Пока эффективны лишь механизмы его накопления. Каковы будут механизмы возврата – вопрос. Рефинансирование существующих займов за счет выпуска новых на перспективе лет возможно только с положительной и, возможно, существенно положительной процентной ставкой. Инвесторы дают деньги взаймы под отрицательные проценты только в надежде на еще большее удешевление денег в будущем и в надежде на соответствующий прирост тела самих облигаций. Поэтому, кстати, длинные бумаги с нулевыми/отрицательными ставками для покупателей часто предпочтительнее.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Юридически возможен ли выпуск облигаций от себя лично?
Хотел бы выпустить такие бумаги. В свою очередь готов предоставить отличные обязательства по доходности:
5 лет — 100% (x2 к депозиту)
10 лет — 300% (x4 к депозиту)
(не годовых, а разово за весь период)

Подскажите, возможно ли это, если да, то как это организовать, если нет, то такие могут быть альтернативы по привлечению капитала?

После небольшого анализа, купил облигации РСГ-ФинБ7 на 50т.р. на счет ИИС.
Планирую планомерно раз в 2 месяца пополнять ИИС.

14 июня в 11 часов по московскому времени начнем сбор предварительных заявок на участие в первичном размещении облигаций ООО «Кисточки Финанс».

«Московская биржа» зарегистрировала дебютный выпуск облигаций ООО «Кисточки Финанс» под номером 4B02-01-00419-R-001P от 13.06.2019.

Основные параметры выпуска: 40 млн рублей, ставка 15% годовых на 1-12 купонные периоды, выплата купона — ежемесячно, срок обращения — 3 года.

Свои заявки оставляйте на primary.uscapital.ru. При заполнении формы на сайте просим учитывать следующие моменты: 

— номинал одной бумаги — 10 000 рублей. При вводе нужного количества бумаг внизу автоматически отображается сумма в рублях для проверки. 

( Читать дальше )