ОПЦИОНЫ

Индекс МосБиржи начинает год с коррекции. От максимумов он отступил уже на 4%. Почему индекс падает и что держат в фокусе инвесторы, разбираемся в материале.

Акции

• Текущая коррекция на рынке акций — лишь технический откат после сильного декабрьского движения вверх. За 2,5 недели Индекс МосБиржи вырос на 20%, и фиксация вполне закономерна.
• В то же время рынок акций остается дешевым по историческим меркам. Аналитики БКС на горизонте года ждут роста индекса на 26% (на 36% с учетом дивидендов).
• Декабрьское решение ЦБ сохранить ставку на прежнем уровне было позитивным сигналом, хотя регулятор и предупреждает о ее возможном повышении вновь.
• Немаловажным фактором остаются ожидания геополитических улучшений.

Где докупать

Индекс пробил многомесячный нисходящий тренд и поднялся к 200-дневной скользящей средней. Все это позитивные среднесрочные сигналы.

Для наращивания позиций можно использовать уровни по сетке Фибоначчи. К первому уровню коррекции индекс уже опустился, следующие привлекательные точки, которые потенциально могут стать разворотными, — 2700 и 2630. 50%-й уровень в особенности интересен.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Результаты американских конгрессменов на фондовом рынке США за 2024. Первая тройка: +149%, +142%, +124%
— Кризис в Великобритании. Доходности длинных облигации достигли уровней 1998 года.
— Ипотека в США пробила долго державшийся максимум. Ставки поднялись до 7,14%!
— 1000% дохода за 2 часа? Возможно. Пример вчерашнего дня на опционах Московской биржи.



Доброе утро, всем привет!

Не успели закончиться новогодние праздники, как наступила пятница. Ну что ж.



( Читать дальше )

Добрый вечер !

 Все ниженаписанное исключительно из личного опыта. Про опционы много статей, но в основном теория.И теория сия несколько отклонена от практики.  Итак, желая разобраться, как в опционах обстоят дела на практике, под Новый Год вывел почти все деньги с торгового счета, оставив некоторую сумму для экспериментов и простоты разбора отчета. Выбран натуральный газ (NG), как один из самых ликвидных (оборот) инструментов. Для пробы решено ограничиться только покупкой.

Эксперимент.

1. Покупка американского маржируемого недельного опциона PUT на газ глубоко вне денег, т.е. страйк далеко от цены актива в момент покупки и низкая цена. Напомню, везде уверяют, что покупатель опциона рискует только премией и ей же ограничен его максимальный убыток (изначально готов потерять эти деньги). Выставлена лимитная заявка на покупку по теоретической цене + небольшая премия, ожидание. Куплено 10шт. PUTов со страйком глубоко вне денег. Осталось около 50% депозита свободно.

2. Пришла SMS от брокера ВТБ, так я узнал две новости, хорошую (опцион вышел в деньги) и плохую (маржин-колл).

( Читать дальше )

Я допустил неточность в прошлом посте, где сравнивал логарифмы от изменения цен на QQ графике.
Ошибки: я выбрал интервал квантилей (шаг) слишком большим 0.05, и исключил экстремумы мин/мах, что сгладило график и не позволило увидеть нелинейность во всей полноте.
Ниже графики с шагом 0.01, и мин/мах добавлены.

Гораздо лучше видны а) ненормальный характер распределения, б) максимальные отклонения на интервалах 360д и 180д почти одинаковы, (неожиданно, интервал увеличился вдвое, а амплитуда изменений осталась почти такой же) в) при уменьшении интервала изменений, от 360д до 180 и до 1д, видно как меняется характер распределения, и оно меняется от средне тяжелых хвостов, и становится все более и более экстремальным с тяжелыми хвостами. г) неадекватность линейной шкалы (квантили), для например дискретизации лучше использовать прогрессивную шкалу. И это при том что изменения уже «нормированы» логарифмом. д) известная работа Мандельброта, и его (верное, оно хорошо видно на другом лог-лог графике) заключение о распределении Парето насколько я понимаю относится к дневным изменениям. Но распределение для больших интервалов, например полгода, год, хотя и с тяжелыми хвостами, но уже не такое экстремальное, уже не Парето.

( Читать дальше )

Хотел одной картинкой охватить особенности конкретной акции. Чем MCD (стабильная) отличается от MSFT (волатильная растущая) или NEM (волатильная боковая). И QQ график получился интересной иллюстрацией. Маленькие точки это энный квантиль, жирная точка 0.5 квантиль (медиана). 

Логарифмы изменения цен за 360д





Логарифмы изменения цен за 180д



( Читать дальше )

Привет коллеги — трейдеры!

В последнее время я лично и неоднократно сталкивался с неприятной и неожиданной ситуацией повышения ГАРАНТИЙНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОПЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ.

Обычно в моем портфеле присутствуют конструкции из КВАРТАЛЬНЫХ опционов, а также недельных опционов Si.

Обращаюсь к тем, кто владеет актуальной и достоверной информацией, подскажите в какой день и время происходит повышения ГО недельных опционов МБ, которые экспириоуются по четвергам каждую неделю.
Дайте ссылку на документ-регламент Московской биржи.
Спасибо.

С ув., ВадимК

В прошлом сообщении написал о своих планах на 2025, если кратко: инвестировать в ВДО (высокодоходные облигации) со сроком погашения 1-1.5 года, держать до погашения, на кредитные рейтинги не смотреть, брать с максимальной доходностью. Подробнее по ссылке https://smart-lab.ru/blog/1100487.php

Решил прикинуть, а какие все же шансы что эмитент дефолтнется со своими облигациями.



Данные по дефолтам эмитентов взяты с сайта Московской биржи https://www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?type=4&pageNumber=3

Вот данные по крупнее из сводной таблицы:



( Читать дальше )

Пока тут все паникуют и окешиваются, я нашел несколько хорошолонговых акций. Их 4 штуки. Как я уже писал smart-lab.ru/blog/1100206.php две куплены вчера в тиньке, а две будут докуплены сегодня в крупном количестве через опционы. Цель попробовать опционы, и не чтобы получилось как у Коровина… Просто купил, и просто сколько-то заработал — это и есть стратегия. Те, что через опционы очень дорогие заразы и популярные акции. Некоторые микробаффетты смартлаба покупают по одной в портфель, ну ну.

Не повторять наобум, но можно присоединиться к стратегиям.

Да еще вам бумаг на затравку (это не эти четыре).

сегежа на минус

Ипозитив на минус

Татнефть Зао на плюс, но не сразу имейте в виду) стоит подождать в засаде.

северная сталь на минус

еще какой-то сбмм этф пиф, куда все ломанулись — стратегия такая, ждите просадки, не спешите, берите на дне, будет отскок. Технично снизится, думаю, и также технично восстановится. Видимо на новостях.  Поправочка, скорее система считает эффективность вложений, а доллар скаканет, поэтому ждите отката доллара и покупайте этот шлак.

( Читать дальше )

Помню свою отложенную стратегию в 200 пунктов по индексу. Вроде хорошо, но тинькоффф прислал такое вот… и я понял, что круто «недорабатываю», бездельничаю, короче.




В общем завтра последний день, когда можно поиграться на бирже, купив или продав (а лучше не надо) какой-нибудь опцион.
Я же слышал про реальную инфляцию, депозиты не вечны, а вот биржи будет колбасить. 5% это было не так много, и я, как и вы хочу зарабатывать много.

Тут про 200 пунктов smart-lab.ru/blog/1097489.php

‼️⚠️Покупаем коллы на Brent

1) Купил 1 опцион колл на нефть марки Brent со страйком 82 и экспирацией 28 января 2025 года (инаугурация у Трампа 20 января). Цена опциона — 4 сотки.💪😁

2) ВАЖНО!!! Еще раз повторяю, у нас нет инсайдов из Белого дома. Мы не знаем, что на уме у Байдена и Трампа. Не надо потом оставлять комментарии к роликам, и тем более писать мне в личку с претензиями, что санкции так и не ввели (как это было с Роснефтью). 4 сотки — это та сумма, с которой я готов расстаться в том случае, если санкции не введут, либо их введут, но они окажутся недостаточно сильными. НЕ НАДО заряжать бабки на всю котлету!!! Толерантность к риску у каждого своя, у кого-то это тысяча рублей, у кого-то это десятки и сотни тысяч рублей. Заряжайте такую сумму, с которой вы готовы проститься.*

* — не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy