ОПЦИОНЫ

Радует, что у нас хотя бы на некоторых БА есть возможности строить такие спрэды.
Например, на С115000 на разную глубину по датам — от неделек до декабря.
Графики подтверждают, что если ребалансировать ближние страйки и держать самый дальний до экспирации, то в  итоге получим монотонный профит. 
Оживление на недельках и растущий ОИ позволяют выбрать наиболее ликвидные пары.
Премии мотивируют, риски контролируемы, доход отличный.
Кому интересно, присоединяйтесь.

На Уолл-стрит произошла самая подозрительная сделка столетия. Трейдер успел заработать $70 млн всего за 60 минут. 9 апреля неизвестный трейдер вложил $2,5 млн в опционы на SPY, истекающие в тот же день. В 13:01 было куплено 30 тысяч контрактов по страйку $509, когда SPY торговался ниже $500. В 13:30 пост Трампа о приостановке тарифов на 90 дней вызвал резкий рост рынка. SPY взлетел, а опционы подскочили с $0,85 до $25, принеся трейдеру свыше $70 млн. Доходность — 2700% за час. @bankrollo

Сегодня в выпуске:
— Как обстоят дела с финансовой грамотностью населения в США?
— Ставки по депозитам падают!
— Тюрьма на аутсорс. Стильно, модно, молодёжно.
— В мире лухури не всё гладко.



Доброе утро, всем привет!

Несколько слов про финансовую грамотность в США.



( Читать дальше )

копия на ютуб     https://www.youtube.com/watch?v=fwwEMCFiZUU&t=67s

на все вопросы оперативно отвечаем в ТГ канале t.me/+DZKVPsxJH7A0YzEy
файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/14CJka0atSzojEkFUfkTQPt_VmRk302n_/view?usp=sharing
Использование опционов позволяет создавать много сценариев и получать выгоду от продажи сентимента. То есть опционы можно рассматривать как оплаченную замену тейк профитов. Если далекий Тейк Профит может простоять долго и не сработать, то опцион дает вам профит сразу же с момента продажи и каждый день в виде вариационной маржи. И одновременно это ваш сентимент. То есть сегодня мы покажем, как продавать сентимент.
тайминг
00:57 книга “Locked-in Range Analysis” о работе маркетмейкера
01:37 со временем открытые позиции перетекают маркетмейкерам
02:00 маркетмейкеры используют глубину рынка доступную бирже
03:00 рынок с маркетмейкером-это инверсия ожиданий участников пынка
04:25 что можно использовать для имитации сентимента

( Читать дальше )

Есть вероятность, что ИИ изменит некоторые технологические компании. Недавняя новость про директора Shopify (огромная eCommerce-компания): он сказал — «прежде чем выделять человеческие ресурсы, менеджеры должны сначала доказать, что ИИ не может выполнить эту задачу». ссылка

Эта фраза меня натолкнула на мысль: дело не только в том, что ручной труд становится ненужен производителям eCommerce-решений вроде Shopify. Сама Shopify становится ненужной.

Что делает Shopify? Кому-то нужен интернет-магазин, фрилансер сделает это за $1000. Shopify говорит: «мы сделаем за $25 в месяц». Но через 2–5 лет, ИИ сделает это за пару минут и бесплатно. Кому тогда нужна будет Shopify?

Теперь слжный вопрос — как поставить на её падение? Очевидно, шорт — плохая идея: акция может вырасти в 2 раза до того, как упадёт в 10 раз. Остаются put-опционы. Но мы не знаем, когда произойдёт падение — возможно, в ближайшие 5 лет. Придётся покупать 6-месячные опционы 10 раз подряд, что очень дорого.

( Читать дальше )

Много поступает вопросов на тему: «Как технически к опционам лучше подступиться?»

Давайте разберемся с техническими и инфраструктурными требованиями к торговле опционами.

Я считаю, что торговля опционами — это бизнес. А любой бизнес требует серьезного подхода.

Сразу скажу, что сравнительных таблиц по брокерам, платформам и софту у меня нет. В этой статье я расскажу о том, к чему пришёл сам и чем пользуюсь лично.

 

Брокер

Тут важно две вещи:

1. Брокер должен разбираться в опционах.
У него должен быть хороший опционный деск и команда профессионалов.

Знаю, что некоторые брокеры закрывают позиции клиента в самый неподходящий момент практически на ровном месте. Хороший брокер сначала разберется, что у вас за позиция, а уже потом будет что-то делать.

2. Коннект с биржей/брокером должен быть быстрым.
На терминал за единицу времени приходит огромное количество данных даже по одной опционной доске. Медленный или нестабильный канал здесь — смерть.

Эти два момента и определяют брокера.

( Читать дальше )

В продолжение к посту smart-lab.ru/blog/1140248.php от @Stanis

В посте есть такой вопрос:

Есть такая незатейливая формула:

Eu — ED*Si=0

Кто-нибудь использует ее в практическом трейдинге?

Посмотрим графически, как выглядит такой график на реальных данных (красно-желтый). Данные точные. Рассчитано на минутных таймфреймах. Везде используется по 1 контракту Eu, ED, Si.

Eu — ED*Si=0

Первый квартал:


(первый квартал в в нормальном разрешении)


Текущий второй квартал:



( Читать дальше )

к 10 апреля (четверг) на недельные опционы, мои купленный «медвежий пут-спред, уже после 14час ничего не трогали и Гарант.обеспеч, не повышали , соответственно когда вы покупает „голые“, то есть (страховку), так назовем пут -опционы на падение(Фьючерса РТС-то есть базового актива), то брокер хоть то умопомрочения понимай в миллион раз Г.О, не влияет на покупку опционов (так как у них в отличие от фьючерсов )не линейная зависимость  и риски (ТОЛЬКО ВНИМАНИЕ, ПРИ ПОКУПКАХ) не существует..

 как мантру заладили (Г.О повышаем)а в тонкости и ньюансы не вникают (где фьючи, а где опционы)… это две разные » ГАЛАКТИКИ"..

к 10 апреля к экспирации к 18час 50мин( просто «мило» купленные вошли кто в деньги" какие то страйки 102.000,«около денег», , а проданные дальние 800.00(сгорели и обнулились в «тыкву».

и Брокер к 19час 05 мин выставил сам Фьючерс проданный который я при закрытие получил весь КЭШ, и купил опять опционы (на вечерке уже «ГОЛЫЕ КОЛЛЫ», пока… сейчас открыта поза куплены путы, уже «медвежий пут-спред, (на падение фьючерса РТС)

( Читать дальше )

Смотрим типовой опцион «MSFT ПУТ, 6мес, страйк 0.8 ($310)»





Премиум, спред 8.25-8.60, середина 8.42. Середина это наиболее вероятная цена за которую удастся купить/продать.

Расчитаем какие максимальные потери мы можем понести, отдав прибыль кому то, кто делает арбитраж. Мы можем потерять максимум половину спреда (8.60-8.25)/2 = 0.175. Относительно премиума это будет 0.175/8.42=0.02 или — максимум -2% мы отдаем кому то другому.

Насколько это значительно? Для высокочастотной стратегии может быть значительно. Но, если стратегия долгосрочная, опцион покупается/продается на месяцы/годы, и его цена будет колебаться от 0 до 1000%, возможные потери на арбитраж -2%, это мизер.

Также, оценка потерь на арбитраж -2% завышена, в нее входит и арбитраж и спред (без спреда купить не удастся в любом случае), поэтому чисто на арбитраж потери даже меньше -2%.

Должна быть ликвидность, опционы MSFT ликвидны и 0.8 это близкий к текущей цене уровень где высокая ликвидность. На неликвидных акциях, особенно на далеких OTM опционах, спред может сильно расти, на совсем неликвидных вообще может не быть спреда и лишь пара заявок. Эти случаи могут быть опасными, и потери большими.

( Читать дальше )

Для Интела  «пут 360дней, страйк 0.8»: расчетная цена премиума европейский опцион 0.042, американский опцион 0.077. (текущая цена акции принята за 1, все параметры и относительно этой единицы).

Разница значительная. Волатильность в расчетах берется из прошлых периодов.

И, рассчитанные цены путов, как американских опционов, стали близкими к рыночным, но чуть меньше. Я собирался принудительно добавить в расчеты вероятность банкротства компании (как вероятность 1%/год падения до 1/10), думаю после этого расчетные цены путов станут практически равными рыночным.