ОПЦИОН

Привет! Сейчас по индексу самая простая и понятная картинка. На недельном графике был тест 3 раза 50%.  На дневном сейчас делаем 50% к этой волне роста.  Все уровни отчётливо видно. Что делаю я? Всё очень просто, управление собранной в первоначальном виде синтетикой спокойно даёт ежедневно как минимум 1/3 чистого хода от индекса. Причём без разницы, куда, вверх или вниз.  Кто -то скажет — Тета отрицательная или ещё что. Ещё раз подчеркну — управление.  Беру квартальные, через месяц поднимаю выше «0».  Кстати очень неплохо пробои брать, причём не надо думать ложный или нет, после первого имульса  конструкцию перестраиваю выше «0». Если не получилось, то просто жду закрытия портфеля около «0».  Вот так, думаю поможет тем, кто потерялся! По крайней мере с чего начать разбираться.

 

Вчера для увеличения прибыльности стратегии из спрэда сделал ратио спрэд продав 140 коллы http://smart-lab.ru/blog/130581.php , но явно недооценил любовь народа к бородачу. После прихода фьюча на РТС  к 140 решил более позицию не модернизировать, а закрыть, зафиксив прибыль в 1800. Вывод сделал пусть банальный, но единственный верный: " не х… лезть в позицию, пока она растет и приносит прибыль...". Картинку прилагаю:
 

В прошлую пятницу я принял решение об открытии длинной позиции и постепенном ее наборе при откатах. Но ни одного отката рынка так и не последовало. В следствии чего считаю что с данных на сегодняшний момент уровней покупать рано. Покупки возобновлю только при закреплении цены выше 135000 в течении нескольких дней. На этом основание закрыл не набранную длинную позицию с убытком 0,3% от счета (временной распад).
Так же считаю, что вероятность возврата рынка на уровни 125000-130000 все еще сохраняется, на этом основании открыл набор короткой позиции со стопом за уровнем 140000, которая так же как и раннее длинная позиция хеджируется покупкой вот такой опционной конструкции:



( Читать дальше )

В последнее время наш паровозик РТС не слабо разогнался, но похоже даже у него заканчиваются силы… Сегодня есть вероятность, что скорость роста снизится, а возможно даже понизится, поэтому решил из синтетического спрэда http://smart-lab.ru/blog/129641.php сделать ратио спрэд. Для этого продал 140 колл. Теперь буду стараться получать прибыль от распада проданных коллов. Картинку прилагаю:
 

Итак мини-ралли имхо подходит к концу.
Как обычно это добро сопроводдается сочетанием многих мини-позитивных факторов происходящих одновременно.
Такая структура роста говорит о том, что разворота вниз резкого, если конечно ничего экстраординарного не произойдет, не предвидется.
Вероятен выход в пилу по

Индексу 134 000 — 137 000
По доллару 32 700 — 33 100
По Газпрому 120 — 125

Думаю, что коррекция Амеров не за горами и мы можем увидеть нервозный сброс бумаг перед закрытием финансового года в Штатах. Произойдет, точнее начнется с первых чисел августа и тогда можно будет докупаться в наших стоках, причем можно делать это уже сейчас, скажем продавая путы на индекс в агусте, Газпром и Сбер, Одновременно продать побольше сентябрьского времени в 5-10% от рынка на сегодняшних хаях.

Всем удачи! 

вводные занятия по опционам (для тех, кто вообще не понимает) тут http://www.youtube.com/playlist?list=PL1F6624E7EF1144DC

открытие позиции, регулирование.

11.07.2013 — Закрытие.
SPX Сделка №6.1 за 2013 год

Вот и случился нежданчик для моей опционной позы. После выступления нашего любимого Бени, рынки после закрытия рванули на 1%, что вылилось в ГЭП с утра в размере 1%. 
Вот как это выглядит на графике: 


( Читать дальше )

09 июля увидел (или показалось...) что РТС по ТА. должен жахнуть. Открыл лонг по фьючу по 127660, SL установил на 124480. Спасибо Бородачу (не Дед Мороз, а мог бы) и его льстивым словам фьюч подпрыгнул, картинку собственно  прилагаю:


как факт я вижу прибыль, но… тут закралась мысль, что если завтра какой-нибудь бородач/безбородач еще что-нибудь ляпнет?.. и что бы остаться при своих, а лучше еще и с деньгами, построил синтетический спред. картинку в студию:

( Читать дальше )

Сегодня поставил эксперимент с синтетическими опционами Call
на фьючерс Сбер.
Бюджет эксперимента 10000 руб.
Были куплены 25 опционов Put страйка 9000 по 20.
и 20 фьючерсов по цене 9388.
Поскольку оценку лимита позиции делал по опционному калькулятору:
http://www.option.ru/analysis/option#position
Сразу выяснилось, что были ошибочно расчитаны лимиты.
Калькулятор определил лимиты по расчётной цене опциона Call страйка
9000, которая около 280, а брокер исходя из реального предложения,
которое более 400.
В итоге сразу ошибочно купленные 5 опционов Put были сброшены
по 8.
Далее позы были закрыты при движении вверх:
6 фьючей по 9408
6 фьючей по 9424
8 фьючей по 9427
Опционная поза была закрыта по 8.

Итоги.

Маржа по фьючам: 9408х6+9424х6+9427х8-9388х20=648

( Читать дальше )

Put Ratio Spread, эту стратегию я как старик с золотой рыбкой пробую в третий раз. Первые два были не совсем удачны (сам не до конца понимал суть стратегии). Надеюсь сейчас мне управление данной стратегией удастся.
Итак 02.07.13, решил в очередной раз попробывать поуправлять Put Ratio Spread. Собрал его из следущего:
куплен Пут 125 т… = 3шт.
продан Пут 120 т. = -3шт.
продан Пут 110 т. = -9шт.
план по данной стратегии следующий:
1. при росте БА (фьюч РТС)-держим дельту в небольшом плюсе (0,2-0,5)
2. при падении БА до 120 т. «держим удар» и выравниваем дельту до уровня не более -1
3. при боковике тэту держим в районе 200-250
Цель по ТР= 3000.
Суть стратегии заработать деньжат на временном распаде проданных путов, а что бы в случае резкого движения БА не залило трюм куплены 125 путы.
 
Сегодня 6-ой день как открыта данная стратегия. За прошедшее время стратегия чуть собрала прибыль, на данный момент имеем по временной стоимости +1164, дельта и тетта находятся в нужном диапазоне. дельта=0,22; тетта=207,03. Картинку прилагаю: