ОПЦИОН

🔹Что такое экспирация на бирже
Простыми словами, экспирация -это процесс завершения обращения срочных контрактов на рынке ценных бумаг. Само слово произошло от английского expiration – окончание, истечение срока. В момент экспирации стороны исполняют обязательства по контракту. Основными срочными контрактами в данном случае являются фьючерсы и опционы.

🔹Экспирация фьючерсов
Экспирация фьючерсов — это окончательный расчет между покупателем и продавцом в момент завершения контракта.

Время, когда заканчивается обращение контракта, называется временем экспирации.

Срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют стандартные (одинаковые) даты исполнения (экспирации). Время экспирации различается в зависимости от контракта и площадки, на которой он торгуется. Например, на CME (Chicago Mercantile Exchande) большинство фьючерсов исполняется ежемесячно, но есть и такие, экспирация которых происходит раз в квартал, полгода или год. На Московской бирже картинка обратная – большинство фьючерсов имеют трехмесячный срок обращения.

Торгую в брокере Сбербанка.
Купил опцион vb002250bx3. Это опцион на поставочный фьючерс vtbr-12.23. Акции ВТБ.
У фьючерса лот 100 000. Сколько акций поставят в день экспирации, 100 000 акций или 100 000 лотов?

файл со ссылками drive.google.com/file/d/1yPKYYfuJf2U6d_SbbF9LIhKHR1BkkipX/view?usp=sharing

тайминг, рекомендуемая скорость просмотра 1,5

7:00 правило FTD разрешает маркетмекеру продавать клиентам воздух вместо акций
9:55 интерес брокера — заставить клиента сделать ставку и комиссия за это
11:44 чем выгоднее тариф тем дальше можно ставить стпы
12:50 для рефералов выгодны брокера с высокой комиссией за ликвидацию
13:50 к клиентам с фикс.тарифом интерес брокера выводить на стопы снижен
22:00 концентрация сентимента-это риск для маркетмейкеров, брокеров и бирж
22:35 как маркетмейкеры США боролись с гамма-сквизом в 21 году
25:30 сентимент толпы концентрируется в значимых точках по теханализу.
26:30 лучший фундаментальный аналитик — это инсайдер
31:11 чем отличается СПАН от опционного аналитика
32:32 у маркетмейкеров есть обязательства по ликвидности и по устойчивости биржи
34:00 СПАН-калькулятор показывает сентимент толпы
35:00 СПАН является стандартной методикой для всех в мире бирж и брокеров

По акциям Сбера выплачивают неплохие дивиденды. В 2023г было выплачено 25р на акцию – 565млрд. По РСБУ Сбер уже заработал 1,13млрд руб. Греф говорил о приверженности банка своей дивидендной политике – 50% от МСФО, обычно данные по РСБУ меньше, чем по МСФО. Это предполагает выплату не менее 25р, у Сбера 21 586 948 000 обычных и 1 млрд префов.

Так же Греф говорил, что акция может стоить 323руб. А в кулуарах еще активно обсуждается предложение о выкупе у нерезидентов по сценарию Магнита и Лукойла. Помимо позитивных факторов есть геополитика, способная обвалить не то что акции Сбера, но и рынок в целом, причем быстро. Помним ещё про повышение ставок, возврат к обязательной продаже валюты и прочие факторы риска. Как всегда есть факторы как ЗА РОСТ, так и ЗА СНИЖЕНИЕ. В этой статье мы постараемся изложить несколько иной принцип удержания позиции — динамическое хеджирование, которое отсекает бесплатно зону риска.

Напомним, что на акции Сбера на срочном рынке есть CLT опционы (премиальные опционы), с помощью которых можно сделать следующую конструкцию. Например, если у вас есть акции Сбера по 270р, то на них можно продать опцион колл на 290 страйке за 2,70р за акцию (опцион имеет лот=1лот акций). 

Доброго времени суток.

Продолжаю.

Было найдено много явлений, на их основе, там где позволяли косты и проскальзывания созданы системы. Но в силу моей психологии я боюсь резких движений в плане аллокации капитала. Перевод из условного «портфельного» в свое алго был медленный, планировал года за 1,5 полностью перейти.

И вот конец 2019, начинаются первые упоминания о ковиде, начинаю отслеживать это. В это время у меня довольно большой портфель перспективный акций, то есть шлака из 2-3 эшелона. 
На текущем рынке его тоже очень пампят кстати)

С акциями работал достаточно много и сам и в ДУ давал «Элвису» через ФИНАМ очень давно, году в 2011 вроде выводил, значит заводил в 2009-2010. На стадии формирования заходил в ПИФ Элвиса.

Не хочу сказать, что понимал в полной мере воздействие ковида на мировую экономику и рынки, но рынок рос весь декабрь и январь, заболеваний становилось все больше, начали закрывать города в Китае, Элвис у себя на ресурсе был достаточно оптимистичным, по другому этот слон не продается.

Доллар по 100 сейчас не обсуждает только ленивый. Но одно дело обсуждать, а другое извлечь из этого прибыль грамотным способом. Доллар США является у нас второй по значению после рубля (а то и первой) «твердой валютой», и ее движения к психологическим уровням могут образовывать панические импульсы, что мы уже ранее наблюдали. Доллар по 100 является сильным раздражителем масс, что не очень хорошо в текущих политических и экономических условиях.

Что мы имеем. Уже начинаются словесные интервенции ЦБ и Минфина, что говорит о том, что доллар могут сдерживать несколько «искусственно». Доллар начинает переходить из экономической плоскости в политическую. Евро (который в более свободном «полете», хоть и менее волатильный) давно уже торгуется свыше 100, а доллар к 100 только приближается, и вот что можно со всем этим делать.

Основная мысль

Если валюта (доллар и евро) начнет расти, то этот процесс будет синхронным, но доллар будут стараться тормозить всеми доступными способами: повышать ставки, вводить продажу валютных резервов и включать валютный контроль, если придется.

Истекающие 30 июня биткоин-опционы на сумму $4,8 млрд указывают на предстоящий рост курса криптовалюты.

Соотношение контрактов на продажу и покупку биткоинов, которое вычисляется путём деления количества путов на число коллов, составляет 0,56. Очевидно, что почти двукратный перевес на стороне покупателей свидетельствует в пользу продолжения бычьего тренда на рынке цифрового актива.

По данным партнёра венчурной компании Cinneamhain Ventures Адама Кокрена, трейдеры открыли очень большое количество опционов на покупку биткоина по цене от $31 000. Сейчас стоимость монеты составляет $30 657, соответственно, цена BTC, скорее всего, устремится вверх и достигнет как минимум $31 000.

Аналитик Том Данливи советует внимательно следить за рынком опционов. Если повысится количество контрактов на покупку криптовалюты, то трейдеры начнут пополнять запасы BTC, чтобы удовлетворить спрос на деривативы. Увеличение числа опционов на продажу монет, наоборот, будет означать снижение курса биткоина.