ОПционы

Век живи — век учись.

Пословица абсолютно права, так как все течет и изменяется как в жизни, так и на рынке.

Изучая особенности ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов  и брокерские отчеты по ним, увидел незнакомый термин.

«NetOptionValue (NOV) — это сумма произведений теоретических цен опционов, рассчитанных по итогам текущей клиринговой сессии, и объемов соответствующих позиций с учётом знака.

Опционы на акции используются в качестве обеспечения по портфелю.

Величина NetOptionValue влияет на объём свободных средств (FreeMoney) и дисконтируется за счёт требований к гарантийному обеспечению.»

( определение на сайте биржи в разделе по премиальным опционам).

Вроде бы все понятно, но смутила  выделенная фраза про обеспечение портфеля в виде самих опционов.

Что это означает?
Как вы понимаете в данном контексте  «обеспечение»?

Ещё один риск фьючерсов.
Спонтанные дивиденды.
Щас например в случае с Газпромом такого риска (почти)нет, если что-то родят — скорей всего может быть следующий год.

Но вот например прошлая выплата, вполне оставила часть держателей в минусах. Ну точнее рост я думаю был больше дивиденда, Но если внезапный дивиденд выкатывается до экспирации — держатели фьючерса его не попадают.

В свое время много пользовался фьючерсами для удешевления плеча, Но здесь удача была на моей стороне, один раз даже повезло с шортом магнита: вышла позитивная новость, внезапные дивиденды! И фьючерс мгновенно упал на их размер. Я цап цапап свой дивиденд, после чего бумага отросла примерно на его размер.

Кажется это был типа 2018-19

https://t.me/LadimirKapital