ОТЧЕТ

Северсталь

МСар = ₽1 трлн

Р/Е = n/a

⚙️Производство

— чугун: 2,9 млн тонн (+7% к 1 кварталу);

— сталь: 2,9 млн тонн (+9%).

🔸Рост выплавки чугуна компания объясняет окончанием плановых ремонтов на доменных печах, а стали — ростом производства конвертерной стали. 

💰Продажи

— стальная продукция: 2,7 млн тонн (-2%);

— полуфабрикаты: 281 тыс. тонн (-6%);

— железная руда: 651 тыс. тонн (+76%).

🔸Компания пишет о «снижении продаж на фоне нормализации запасов». Переводя с металлургического на русский: за минувший год компания основательно истратила запасы на складах и теперь заполнила хранилища до привычного уровня, пожертвовав продажами.

🔸Северсталь также отмечает, что продажи горячекатаного проката упали (-14%), потому что компания предпочитает его не продавать, а превращать в продукцию с высокой добавленной стоимостью (ВДС). Это прокат с покрытиями, который так необходим всем девелоперам в строительный сезон, а также —  нефтегазовые трубы. 

Производство лигатурного золота компаниями Холдинга достигло 2 692 кг, увеличившись на 8% год-к-году. Производство олова в концентрате выросло на 14% – до 1 425 т, меди на 28% – до 569 т. По итогам первого полугодия суммарная выручка от продажи металлов компаниями Холдинга увеличилась на 87% и составила 20,2 млрд рублей.

ММК опубликовалоперационный отчет за 1 полугодие

ММК

МСар = ₽574 млрд

📊Производство за 6 месяцев:

— стали: 6,5 млн тонн (+7,5%);

— чугуна: 4,9 млн тонн (+14%);

— угольного концентрата: 1,8 млн тонн (+2%);

— железорудного сырья: 1,1 млн тонн (-5%).

💵Продажи металлопродукции составили за полгода 5,8 млн тонн (+11%), за 2 квартал — 3 млн тонн (+11%).

📈📉Акции ММК (MAGN) особо не реагировали на отчет.

🚀Несмотря на проблемы в турецком сегменте, восстановление спроса на сталь в РФ привело к росту продаж.  Главным драйвером стал горячекатаный и холоднокатаный листовой прокат — оба сегмента выросли на 20%. Продажи, в свою очередь, потянули за собой производство стали.

🔸Компания завершила капитальные работы в домне в Магнитогорске, что повлекло увеличение выплавки чугуна во 2 квартале на 10%, до 2,6 млн тонн. 

🔸На следующий квартал мы ожидаем, что ММК сможет сохранить такую позитивную динамику. 

ММК опубликовал операционные результаты за II квартал 2023 года. Что можно отметить из отчёта? Выросли абсолютно все показатели от производства стали/чугуна до продаж товарной металлопродукции. Можно указать несколько причин такого великолепного результата: ослабления рубля (все экспортёры страны потирают ладошки), частичное восстановление продаж на турецком активе (после печальных событий с землетрясениями) и окончание капитальных ремонтов в доменном производстве (Магнитогорск). При этом компания нарастила стальной сегмент в России и показала ошеломительные цифры по отношению предыдущему кварталу и году (8,7% к/к и 17,8% г/г), всё благодаря строительной активности и промышленности. Основные цифры из отчёта за I полугодие:

▪️ Производство стали: 6 515 тыс. тонн (7,5% г/г)
▪️ Производство чугуна: 4 914 тыс. тонн (14% г/г)
▪️ Продажи товарной металлопродукции: 5 826 тыс. тонн (11,1% г/г)

📌 Данные результаты были достигнуты даже с учётом внутренних (остановка завода в Турции, ремонт доменной печи, которые решили во II квартале) и внешних проблем (санкции). Недавно БКС провели телеконференцию для институциональных инвесторов с топ-менеджментом ММК. Что можно было узнать из данного звонка:

Российский ретейлер отчиталсяза 1 полугодие

Х5

МСар = ₽495 млрд

Р/Е = 9

💰Чистая выручка всей группы за полгода составила ₽1,5 трлн (+17%), за 2 квартал — ₽771 млрд (+19%)

📊Выручка за полугодие по сегментам 

— Пятерочка: ₽1,1 трлн (+13%);

— Перекресток: ₽186 млрд (+2%);

— Чижик: ₽45 млрд (рост в 4 раза).

🧮LfL-продажи группы выросли на 7%, трафик — на 5%, средний чек — на 2%. 

— Количество магазинов выросло с начала года на 6%, до 23 тыс.

📉Расписки Х5 (FIVE) почти не реагируют на отчет, лишь немного снижаясь.

🚀Результаты вышли довольно сильными, наиболее мощные показатели — в дешевых сегментах. К примеру, LfL у Пятерочки вырос на 8,5% во 2 квартале. Радует, что он достигнут в основном за счет роста трафика. Вполне вероятно, эта сеть лучше чувствует себя в конкурентной борьбе. Плюс к этому рост выручки Чижика, объясняющийся активным расширением этой сети, которая увеличилась в 3 раза во 2 квартале (по сравнению с прошлым годом).

Российский IT-гигант планирует уже на следующей неделе отчитаться за 2 квартал 

🫡Компания сообщила, что намерена 27 июля опубликовать отчет. 

📈Бумаги Яндекса (YNDX) после этой новости выросли на 2%

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

📆 Save the date

Друзья, рады сообщить, что уже 25 июля мы представим финансовые результаты деятельности компании за второй квартал и первые шесть месяцев 2023 года!

Традиционно мы поделимся самым главным на наших страничках в соцсетях, разместим пресс-релиз и отчетность на нашем сайте, а также примем участие в онлайн-эфире, где подробно расскажем о результатах второго квартала и ответим на ваши вопросы.

Следите за обновлениями и сохраняйте дату в календарях 😉

JP Morgan отчитались за II квартал:

выручка: $41.3 млрд
(+34% YoY, +8% QoQ)
прибыль: $14.5 млрд
(+67% YoY, +15% QoQ)
выручка CIB*: $12.5 млрд
(+4% YoY, -8% QoQ)
PCL**: $2.9 млрд
(+163% YoY, +27% QoQ)

источник: jpmorganchase.com
* Corporate & Investment Bank
** Provision for credit losses
*** JPM +2.5% после отчета

Комментарий JP Morgan:
• Мы сообщили об еще одном квартале сильных результатов. Мы справимся с любыми новыми требованиями, как мы уже демонстрировали это ранее.
• Почти все направления нашего бизнеса в этом квартале продолжили расти.
• Экономика США по-прежнему устойчива. Потребители по-прежнему тратят избыточные денежные средства, хоть и немного медленнее. Рынки труда несколько смягчились, но рост рабочих мест остается сильным.
• Война на Украине имеет большие потенциальные последствия для геополитики и мировой экономики.

источник: jpmorganchase.com

Что пишут в СМИ:
• Прибыль JPMorgan превысила $14 млрд. (wsj.com)
* JPM +2.5% на премаркете
• JPMorgan увеличивает прибыль за счет более высоких ставок (ft.com)