ОФЗ

День добрый!

Как было видно из плана по выплатам внешнего долга в 2019 г. на Iкв. приходилось 32.6%, на IIкв. — 23,8% (10,2% из которых — на апрель), на IIIкв.-19,5%, (10,2% из которых — на сентябрь), и на IVкв. — 24,2% (11,4% из которых — на декабрь).



Теперь, посмотрим на ФЗ № 459 «О ФЕДЕРАЛЬНОМ БЮДЖЕТЕ НА 2019 ГОД...», согласно которому Минфин должен был разместить ОФЗ-к на 1,705 млрд. руб., однако, в мае 2019 г. ФЗ N 720845-7 были внесены поправки, снижающие этот показатель до 1 566 млрд.руб. «Это «ж-ж-ж» — неспроста!», подумал я, «Впереди еще распилов нацпроектов на $400 млрд., а мы, вдруг, отказываемся от халявных денег?!».

Российские банки продали рекордный объем ОФЗ с сентября 2018 г.

В апреле кредитные организации России избавились от облигаций федерального займа на сумму в 279 млрд рублей, чего не было с сентября 2018 г. Правда, тогда распродажи были вызваны опасениями на счет новых санкций в отношении нашей страны, на фоне чего долговые бумаги серьезно потеряли в цене.

Это третий месяц из четырех последних, когда российские банки сокращали свои вложения в ОФЗ. За январь-апрель они продали чистыми на 475 млрд рублей.

Участники рынка ОФЗ (млн руб.)

Источник: Банк России

Впервые с лета 2015 г. кредитные организации перестали играть главную роль на рублевом рынке госдолга. Прочие участники активно наращивали свои покупки так, что к началу мая их портфель впервые в истории превысил отметку в 3 трлн рублей. В то время как «владения» банков опустились до 2,76 трлн.

Тем самым, спустя семь месяцев портфель кредитных организаций не изменился тогда, как объем выпущенных ОФЗ вырос на 891 млрд рублей.

ДОЛЯ НЕРЕЗИДЕНТОВ В ОФЗ ДОСТИГЛА 30%. В МАЕ БЫЛ РЕКОРДНЫЙ ПРИТОК ЗА ВСЮ ИСТОРИЮ
По данным ЦБ в мае чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ составил 220 млрд рублей (~$3.4 млрд). Это максимальный чистый приток (в рублях) за всю историю! С начала года чистый приток составил 672 млрд (~$10.3 млрд).
Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на конец мая достигла 30.0% — максимум с мая прошлого года. Всего в ОФЗ на конец мая было размещено 2462 млрд рублей или $37.8 млрд. При столь значительном объёме средств нерезидентов в ОФЗ введение санкций на госдолг может встретить серьёзное сопротивление в деловых и политических кругах США
Значительный приток иностранного капитала в российские активы с начала года оставался одним из ключевых факторов укрепления рубля.