Обзор Акций

▫️Капитализация: 160,7 млрд / 3800₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 253,5 млрд ₽
▫️ скор. EBITDA ТТМ: 52,3 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль ТТМ: 21,6 млрд ₽
▫️ P/E ТТМ: 7,4
▫️Дивиденд 2023: 9%

👉 Финансовые показатели отдельно за 3кв 2024г:

▫️Выручка:64,3 млрд (+10% г/г)
▫️скор. EBITDA: 13,6 млрд (-22,3% г/г)
▫️скор. ЧП: 7,1 млрд (-41,8% г/г)

✅ Правительство РФ приняло решение выделить дополнительно 57,5 млрд рублей на субсидирование льготных кредитов для АПК, что должно закрыть потребность отрасли до конца года. Но, при этом, ставки по льготным кредитам тоже растут, т. к. стали плавающими.

👉 На конец 3кв 2024г чистый долг Черкизово составил 115,3 млрд рублей при ND / EBITDA = 2,3. При этом, чистые процентные расходы выросли с 3,6 млрд в 2023 году до текущих 7,3 млрд (+102% г/г).

✅ Компания нарастила посевную площадь на 15% г/г до 255 тыс. га благодаря приобретению новых земель, но урожай снизился на 10% г/г до 868 тысяч тонн. Черкизово также ощущает влияние негативных погодных условий, как и Русагро.

▫️ Капитализация: 390 млрд ₽ / 3,73₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ:1480 млрд ₽
▫️ EBITDA ТТМ: 170 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 147 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль ТТМ: 162,8 млрд ₽
▫️ P/E ТТМ:2,4
▫️ P/B: 0,4
▫️ Дивиденды fwd 2024: 10%

👉 Выделю результаты отдельно за 3кв2024г:

◽️ Выручка:362,4 млрд ₽ (+16,2% г/г)
◽️ EBITDA: 35 млрд ₽ (-10% г/г)
◽️ Чистая прибыль: 31 млрд ₽ (+6% г/г)

✅ К концу 3кв 2024г компания держала чистую денежную позицию в 256 млрд рублей + ещё 139 млрд р в виде долговых инструментов (в основном выданные векселя). Относительно прошлого квартала чистый кэш на балансе (без учета долговых инструментов) вырос на 29 млрд рублей.

✅ С начала года чистый процентный доход Интер РАО составил 51,3 млрд рублей (+158,1% г/г). Относительно операционных доходов группы, доходы от кубышки составили чуть более 61,6%.

✅ Интер РАО продолжает скупать активы: в 3кв на M&A направили ещё 5 млрд рублей, всего с начала года компания проинвестировала 22 млрд и пополнила свой портфель энергосбытами и компаниями из сектора энергомашиностроения.

▫️ Капитализация: 122 млрд / 12,6₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 1186,6 млрд ₽
▫️ скор. OIBDA ТТМ: 280,1 млрд ₽
▫️ Чистый убыток ТТМ: 26,4 млрд ₽

👉 Выделю результаты отдельно за 3 квартал 2024г:

◽️ Выручка: 313,3 млрд ₽ (+12,9% г/г)
◽️ скор. OIBDA: 84,3 млрд ₽ (+5,4% г/г)
◽️ Чистый убыток: 2,6 млрд ₽ (против прибыли в 4,3 млрд годом ранее)

❌ Сегежа планирует провести доп. эмиссию по закрытой подписке на общую сумму до 101 млрд рублей (1,8 рубля за акцию), полученные средства пойдут на погашение долга. Уже известно, что в допэмиссии будет участвовать АФК Система, вопрос только в какой степени.

👉 Уже очевидно, что Сегежа, вопреки всем заверениям менеджмента, не справляется с долговой нагрузкой и теперь долг «переходит» на корпоративный центр (АФК выпускает свои облигации, выкупает доп. эмиссию, а Сегежа гасит долг).

❌ На конец 3 кв. 2024 года чистый долг корпоративного центра вырос на 12,6% кв/кв и составил 288,7 млрд рублей. Общий долг компаний холдинга 1 355,2 млрд рублей (+12,1% кв/кв). Всего с начала 2024г консолидированный долг вырос на 115,2 млрд.

🎄На российском рынке начинается зимний дивидендный сезон — компании объявляют и выплачивают промежуточные дивы по итогам первых нескольких месяцев 2024.

💰В декабре целый ряд российских компаний (крупных и не очень) закроют реестр и выплатят дивиденды своим акционерам. Собрал все ключевые декабрьские дивы в одном посте — давайте заглянем в свои портфели и проверим, от кого ждать приятного звона монет в самые ближайшие недели.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰Кто заплатит дивиденды в декабре

Расположил компании по дате отсечки. Выбросил из обзора пару компаний 5-го эшелона, про которые многие из вас даже не слышали. Дивдоходность приведена на момент закрытия торгов 29 ноября. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.

👇Напомню про другие дивидендные подборки:

● ТОП-7 дивидендных акций РФ от Сбера

● ТОП-4 дивидендных акций от Альфы плюс одна от меня

Рассмотрел основные инструменты: нефть, природный газ, ртс, ммвб, usdrub, cnyrub, eurusd, драг. металлы, американские индексы, биткоин.

Всем хорошей торговой недели! Встретимся в среду в прямом эфире.

Можно посмотреть в ютубе или ВК видео: territoryoftrading.com/tpost/1h6hynkp21-obzor-rinka

Тг: t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Сейчас уже немногие из вас, мои дорогие любители биржи, вспомнят, что в своё время «Полюс» (PLZL) был не самостоятельной компанией, а дивизионом «Норильского никеля» (GMKN) и тоже принадлежал В. Потанину.

✂️В 2006 году из компании «Норильский никель» была выделена золотодобывающая компания «Полюс Золото», а пакет акций Потанина впоследствии выкупил Сулейман Керимов. Давайте разберёмся, как получилось, что новая компания, на которую приходилось всего 6% от общей выручки, в итоге обогнала по капитализации Норникель?

Чтобы не пропустить самое интересное и важное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🪶Немного занимательной истории

Почему «Полюс» так называется? Впервые компания была создана как одноимённая артель старателей в 1980 г. (её председателем был известный в будущем предприниматель и политик Хазрет Совмен).

🥶Артель работала на острове Большевик в Карском море в 900 км от Северного полюса. Сейчас остров почти заброшен и совсем необитаем, поскольку там жесть как холодно. Но название артели прижилось и было увековечено в огромной корпорации.