Обзор Рынка

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

По итогам недели индекс МосБиржи поднялся с 2426,80 п. до 2475,36 п., а РТС — с 1149,53 п. до 1192,04 п. Пара EUR-USD упала с $1,1753 до $1,1604. Пара USD-RUB упала с 66,41 до 65,54, а EUR-RUB с 78,07 до 76,10. Brent подорожала за неделю с $78,80 до $82,72. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 2929,67 п. до 2913,98 п.

Очередной квартал оказался вполне успешным для рынков. К примеру, нефть торгуется на максимальных значениях с осени 2014 года. Однако не всё так безоблачно впереди. ФРС продолжает настаивать на повышении ставки, хотя инфляция в США даже стала немного замедляться. В Европе вновь вспоминают о масштабном долге Италии, который может стать ещё больше из-за решений правящей коалиции. Торговые войны уже не вызывают прямого беспокойства, но долгосрочные прогнозы обещают существенные негативные последствия. Первая неделя месяца всегда связана с публикацией важной статистики, которую предстоит изучать с повышенным вниманием для поиска признаков влияния торговых войн.

Приветствую!

Уровни
73.88, 74.79, 77.47, 78.65, 81.05, 82.65, 85.00

Среднесрочно
По факту разбили шортовое место, он же ключевой уровень 78.65.
Сейчас стоим на уровне82.65, это верхняя граница средней цены (81.05-82.65), диапазона уровней 78.65-85.00. В моменте это зона неопределенности с уклоном в шорт.

Поэтому:

Если прямо с текущих не будут уходить выше, то нужно смотреть шорты от зоны уровня 82.65-83.40, с целями в район 78.65-77.47 и ниже по факту.

Если прямо с текущих прольют вниз в район уровня 78.65-77.47, то там нужно смотреть лонги на отскок с целями в район текущих хаев. Здесь нужно смотреть как сверху нарисуем пролив и силу этого пролива.

Например если сольют сразу, резко в течении пары тройки дней, то при таком варианте лонги  от 78.65-77.47 обоснованны, с претензией на перехай в район

Приветствую!

Уровни
73.88, 74.79, 77.47, 78.65, 81.05, 82.65, 85.00

Вчера
Весь день простояли в зоне сильного уровня 81.05

По ситуации
Долгосрочно и среднесрочно взгляд на ситуацию прежний.
А в частности.
Стоим в глобально и локально шортовом окне уровней 78.65-81,05, и отсюда правильно ждать пролив, который укладывается что в лонговую картинку в дальнейшем, что в более глубокий слив.  Считаю что тут логично шортить с коротким риском.

Локально
Вчера отлили от хаев в район 81.05 и оттуда снова выкупили в район хая. В логике лонга это был последний заход на этот уровень. Дальше нужно расти.


Всякие стояния и ужимки здесь приведут к проливу.

Приветствую!

Уровни
73.88, 74.79, 77.47, 78.65, 81.05, 82.65, 85.00

Вчера
Весь день простояли в зоне сильного уровня 81.05

По ситуации

Долгострочно и среднесрочно взгляд прежний.
А в частночти.

Долгосрок.
Смотрю цену в верх в район 100, в этом районе логично закончить отскок ото дна.

Среднесрочно.
Формально, тремя захода к 78.65, разбили этот ключевой уровень, который априори был шортовым при первом заходе к нему. И по сути можем расти дальше.

Но считаю что дальнейший глобальный рост с такого положения маловероятен. Максимально возможен импульс в район 85.00, в рамках текущего роста. И последующий оттуда слив в район средней цены всей этой истории, это ключевой уровень 74.79.

Сам же этот пролив смотрю с текущих цен. Также нужно понимать что слив отсюда укладывается и в рамки более глубокой коррекции в район 68.89-64.92.

Последний станет первым. Рынки EM опережают мировой рост, Российский рубль нечувствителен к внешним воздействиям и демонстрирует ралли на фоне растущей нефти.

Все против всех. Трамп заявляет с трибуны ООН о неприятии сотрудничества со всем миром (национализм вместо глобализма). Параллельно с этим против РФ введены новые санкции.

ФРС делает доллар дороже. Выполняя функции ЦБ страны сегодня ФРС повысит ключевую ставку на 25 б.п. Уверенности в этом добавляет риторика членов комитета (FOMC), заявляющих о своей стратегии доведения ставки до нейтральной.

«Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) задает целевое значение ставок, которые американские банки используют, выдавая займы другим кредитным организациям. Чем выше ставка, тем дороже кредитование. Денег в экономике становится меньше, поэтому спрос на них растет, стимулируя повышение курса национальной валюты.»

Приветствую!

Уровни
73.88, 74.79, 77.47, 78.65, 81.05, 82.65, 85.00

Вчера
Весь день простояли в зоне сильного уровня 81.05. Отработали его верхний диапазон 81.70, который является как минимум в моменте шортовым местом.

По ситуации

Долгосрочно
Смотрю цену вверх по тренду. Считаю что истории-ситуации под название «отскок от 34.55» логично закончиться в окне уровней 96.65-108.02, откуда пойдет уже другая история-ситуация.

Среднесрочно
Четвертый месяц идет отработка ключевого уровня 78.65. Который при первом его подходе являлся априори шортовым местом. Обязательная программа по разбивке этого шортового места выполнена, и по сути можем расти выше.

Но, считаю что на текущих нужно быть или вне позы или шортить с коротким риском. Очень вероятен пролив-съем лонгов в район 74.79, лонги логично смотреть там и по ситуации ниже.