Обзор Рынка

Смотрю на график IMOEX и понимаю, что вместе с завершением июля завершился и безоткатный рост нашего индекса… Август совсем другой, и график совсем другой. Из двух коррекционных волн вторая обновила минимум, и все отчетливей вырисовывается разворотная фигура «Голова и плечи» (ГИП).

 Индекс Мосбиржи IMOEX

Однако растем мы с февраля месяца, такие сильные и долгие тренды не ломаются в одночасье. К слову, картинка выше — это четырех-часовик, а на недельках пока что есть лишь намек на возможный разворот, не более того. Но это техника, я же предлагаю посмотреть на фундаментальные причины возможного снижения индекса.

1. Начнем с доллара.

ЦБ РФ, хоть и с запозданием, но принял меры для поддержания курса рубля. Так, экспортерам поручили максимально обеспечить поступление валютной выручки на свои счета в российских банках и увеличить продажу валюты. С 21 августа экспортеры должны будут еженедельно отчитываться перед профильными ведомствами об объемах репатриируемой валютной выручки и ее продажах. Окажет ли это давление на рубль? Безусловно. Мало кто захочет покупать и без того перекупленный доллар при наличии таких сильных игроков, вынужденных играть на понижение валюты.

( Читать дальше )

Всем понедельник!

Начнем с любимого и родного российского рубля! Как упоминалось ранее, ЦентроБанк все таки вмешался в ситуацию, которая его, похоже не устраивает. А прохождение отметки в 100 рублей за доллар как раз хороший момент, для таких действий чтоб рынок не раскатывал губы и не пульнул рубль сразу на 120-130. Экстренной мерой оказалось ожидаемое многими увеличение ключевой ставки сразу до 12%. Напоминаю что увеличение ставки простыми словами является повышением дороговизны заимствований в рублях, что косвенно при прочих равных должно действовать на рубль укрепляюще. На курс рубля по итогу недели это подействовало более чем положительно, потому что на ожидании и потом фактическом объявлении рубчик отыграл у доллара аж 8 фигур, что само по себе круто, а на графике выглядит как мощный сигнал к развороту.

 

Внимание! это НЕ значит, что теперь рубль будет колом валиться вниз. Он вполне может еще подрасти, или уйти в небольшой боковик, на ближней дистанции. В среднесрочной перспективе рублю конечно хорошо бы продолжит тенденцию и укрепиться в сторону 88-84 рублей за доллар.

( Читать дальше )

Китайские акции падают после решения по ставке

Shanghai Composite упал на 0,4% Shenzhen Component потерял 0,2% в понедельник при этом оба индекса опустились до самого низкого уровня за более чем семь месяцев поскольку Народный банк Китая снизил базовую ставку по годовым кредитам на 10 базисных пунктов на уровень в 3,45% при этом удивив рынки сохранив 5-летнюю ставку на уровне 4,2%

Акции финансовых компаний и недвижимости возглавили падение заметные потери понесли также крупные компании как East Money Information (-3,6%), Citic Securities (-3,7%), Jiangsu Hengrui (-1,8%), Sungrow Power (-6,6%) и Huagong Tech (-2,4%)

Базовая ставка по годовому кредиту (LPR) была снижена меньше чем ожидалось на 10 базисных пунктов до 3,45% с 3,55% а пятилетняя LPR осталась на уровне 4,20% разочаровав трейдеров которые ожидали сокращения на 15 базисных пунктов в обоих случаях

Большинство новых и непогашенных кредитов в Китае основаны на годовой LPR в то время как пятилетняя ставка влияет на цену ипотечных кредитов

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Неделя была очень богата на события, и в основном они касались валютного рынка. 

На внеочередном заседании ЦБ ставку повысили сразу до 12% (ранее 8.5%, на 3,5%). То, что меры кардинально плохи для экономики — понятно, дорожают кредиты, высокая ставка не способствует развитию экономики. Да и инфляцию такими методами на победить.

Но если девальвация валюты происходила на выводе средств из РФ, то это решение «как мертвому припарка». Для «больших денег» по большому счету не важна ставка, что 8,5%, что 12% — все равно! И если девальвация рубля продолжится, то скорее всего это несет в себе геополитические риски. (возможность новой мобилизации). А у ЦБ нет больше методов борьбы!

ВЛАСТИ РЕШИЛИ ПОКА НЕ УЖЕСТОЧАТЬ ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ. ЭКСПОРТЕРЫ ДОБРОВОЛЬНО СОГЛАСИЛИСЬ УВЕЛИЧИТЬ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ.

Устанавливать нормативы продажи экспортерами валютной выручки и вводить ограничения на движение капитала пока не будут.

( Читать дальше )

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

📑Кармани: отчетность по МСФО за 1п2023 года.

🍋Друзья, открываем очередную торговую неделю. Думаю неделька выдастся та ещё, с сюрпризами, посидеть на попе ровно скорее всего не даст.
🍋В последнее время дней икс стало многовато. И как по мне сегодня очередной такой день. Можно сказать определяющий направление рынка в ближайшей перспективе.
🍋Уверен, что многие в пятницу закрывали шорты, что и послужило под конец торгового дня, достаточно сильному ростовому движению. Вот и посмотрим, как рынок отроет неделю и на сколько активными будут шортисты. Чуть подробнее глянем на фьюче индекса.
🍋На сегодня прям каких-то конкретных планов нет, нужно посмотреть настроение рынка. А в частности наблюдаю за Яндексом и ВК, жду точку для покупки. Всё остальное по факту.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

🍀Всем удачных торгов!)

Понедельник? После отпуска? Работать? ДАААА!!!

Дорогие друзья, доброе утро, всем привет. Докладываю… вынужден был отбыть в краткосрочный отпуск, посему обзоры внезапно прекратились. Из отпуска прибыл, начинаем работу с новыми силами.

Немного приятного вам в ленту (и мне в душу, ибо смотреть на текущий пейзаж за окном нет сил)



( Читать дальше )

 
 Доброе утро понедельника! Российским индексам удалось удержаться на достаточно высоком уровне по итогам недели, выше 3'100 что отрадно, т.к. ожидания давно отправляли эти самые индексы в приличную коррекцию. Но воз и ныне там. Про рубль лучше просто указать цену закрытия пятницы (93,75), т.к. оценивать можно по разному исходя из известной формулы- стакан наполовину полон или пуст. Объективности ради стоит отметить что снижение всё же есть о 102 до нынешней 93,75. Криптовалюты субботу и воскресенье провели в отдыхе, ещё бы вторая половина недели была посвящёна не снижению нет, а просто отвесному падению, так Bitcoin добрался до 26'000 легко и непринуждённо. Итоги пятницы: РТС(+1,76%); ММВБ(+1,71%); S&P(-0,01%).
 На рынках Азии на 5:50 мск. 
 Shanghai 🇨🇳(-0,38%);
 Hang Seng 🇭🇰(-0,69%);
 Kospi 🇰🇷(+0,54%);
 Nikkei 🇯🇵(+0,95%);
 Фьючерс S&P(+0,12%);
 Brent $85,55; WTI $81,39;
 Gold $1'919;
 Bitcoin $26'090.
 Всем хорошего дня!

ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ 21.08.2023 — 25.08.2023

Начнем с событий на предстоящую неделю:

21.08.2023 (Понедельник)

— 🚗 СмартТехГрупп (CarMoney) опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.

22.08.2023 (Вторник)

— 📵 МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.

23.08.2023 (Среда)

— 📦 Ozon опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.

— 🏦 TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.

24.08.2023 и 25.08.2023 (Четверг и Пятница)

Ничего интересного по событиям нет

Больше интересного контента вы можете найти в моем телеграмм канале — t.me/+_ZX4k2q2S0pjN2Iy

На этом по событиям все, ничего супер интересного лично для меня нет, но неплохо может выглядеть #TCSG, понаблюдаю на ним на неделе. Давайте дальше перейдем к ММВБ:

🏛 Неделю мы закрыли -1,4%. Единственный хороший день был в пятницу, там выросли на 1,7%. Сложно сказать чего стоит ждать на следующей неделе. Если мы проблем 3150 пунктов, то можем спокойно тестировать 3200, но выше думаю не дадут.

( Читать дальше )

Перевод документа от Scotiabank.

Оригинал документа и многое другое в моём телеграмм-канале:

https://t.me/holyfinance

---

Ключевые темы:

• Симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле
• Устойчивость экономики США
• Нет, американские потребители не исчерпали сбережения от пандемии
• Распродажа на рынке облигаций
• Глобальные индексы деловой активности для определения импульса роста
• Центробанки: Процентные ставки Китая, Турция
• Глобальное макро

---

1. Ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле будет доминировать в развитии событий с акцентом на неопределенные структурные сдвиги в мировой экономике (пятница-суббота). Ожидается ястребиный уклон.
2. Устойчивость экономики США является ключевой загадкой как для консенсуса, так и для ФРС, и потребитель в США играет центральную роль.
3. Что привело к распродаже на мировом рынке облигаций? Следует ли это экстраполировать?
4. Банк Кореи приостановил повышение ставок, сосредоточив внимание на слабости воны (четверг). Банк Индонезии также приостановил работу, сосредоточив внимание на стабильности рупии (четверг). Центральному банку Турции предстоит долгий путь к восстановлению доверия (четверг).

( Читать дальше )