Постов с тегом "Обзор": 827

Обзор


Обзор Ставка ЦБ Инфляция Торговые войны Бюджет Нефть ОПЕК Китай США Рубль Доллар Контроль риска

Друзья,

youtu.be/1JD3wEpyZ9U

Этот же ролик на RUTUBE
rutube.ru/video/7f3959052b542bf35a90e5dac219888f/

В этом ролике
— По каким показателям Россия №1 в мире,
— Динамика пром. производства по месяцам, бюджет
— инфляция, мнение по динамике ставки ЦБ,
— нефть,
— Торговые войны, что это значит для России,
— Политика, которая влияет на фондовый рынок,
— банки: прогноз отчётности на 2025г.
— рубль, валюты,
— отчёты компаний
— Кто покупает акции и кто продаёт

В конце – самое интересное.
Когда и что покупать.
Выводы.


Позитивный обзор. ММК

⚠️ Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) завершил 2024 год со смешанными результатами. Выручка выросла всего на 0,7% и составила 768,5 млрд рублей. Такой рост стал возможен благодаря повышению цен на продукцию, но оказался минимальным из-за ослабления спроса и давления со стороны инфляции.

📉 Показатель EBITDA снизился на 21,8%, достигнув 153 млрд рублей, что отражает влияние роста издержек, включая удорожание сырья и повышение заработных плат. Рентабельность по EBITDA также просела, опустившись до 19,9% против 25,6% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 32,6% до 79,7 млрд рублей, что стало следствием роста затрат и падения продаж во втором полугодии.

➕ Позитивным моментом можно назвать увеличение свободного денежного потока на 15,3%, до 35,5 млрд рублей, благодаря эффективному управлению оборотным капиталом и росту доходов от размещённых депозитов. Чистый долг ММК остаётся отрицательным, составляя -73,4 млрд рублей, что указывает на сильную финансовую устойчивость компании.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ММК

Позитивный обзор. Россети Ленэнерго

⚡️ Россети Ленэнерго подвели итоги 2024 года с умеренным увеличением ключевых финансовых показателей. Компания продемонстрировала рост выручки на 12,8%, достигнув 122,7 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 8,8% до 66,7 млрд рублей, что подчеркивает стабильность операционной эффективности компании.

📈 Чистая прибыль по МСФО увеличилась на 6,3% и составила 21,15 млрд рублей. Однако, несмотря на общий рост, операционная прибыль осталась на уровне прошлого года. Основной причиной стала высокая динамика операционных расходов, которые увеличились на 15,2% до 84 млрд рублей.

⚠️ Интересно отметить, что по российским стандартам (РСБУ) прибыль выросла значительно выше — на 16,9%, достигнув 24,2 млрд рублей. Этот показатель важен для акционеров, так как от него зависят дивиденды по привилегированным акциям. Потенциальная доходность таких бумаг составляет около 12,7%, что делает их привлекательными для инвесторов.

🛡 Компания продолжает успешно развивать свою инфраструктуру, включая обслуживание обширной территории с более чем 6 миллионами жителей. Низкая долговая нагрузка и стабильная рентабельность усиливают устойчивость компании. Однако влияние амортизационных и других затрат на результаты II полугодия свидетельствует о необходимости управления издержками.



( Читать дальше )

Позитивный обзор. Инарктика

🕯 Инарктика завершила 2024 год с противоречивыми результатами, демонстрируя как достижения, так и трудности.

📈 Выручка достигла исторического максимума в 31,5 млрд рублей, увеличившись на 11% год к году. Этот успех стал возможен благодаря росту цен на продукцию и эффективной работе компании в сложных условиях. Однако скорректированная EBITDA снизилась на 3% до 12,5 млрд рублей, сохранив рентабельность на уровне 40%.

📉 Чистая прибыль за год упала на 50%, составив 7,8 млрд рублей, но за второе полугодие она выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Основной причиной падения стали биологические риски и гибель рыбы в первом полугодии, что привело к снижению объемов вылова.

🕯 Финансовая устойчивость остается сильной. Чистый долг снизился на 7% до 12,7 млрд рублей, а коэффициент NetDebt/EBITDA удерживается на комфортном уровне 1,0х. Компания продолжает выплачивать щедрые дивиденды — в 2024 году акционеры получили 4,3 млрд рублей, что составляет 56% от чистой прибыли.



( Читать дальше )

Разговоры о мире доносятся все сильнее. К чему готовиться инвестору

Основная торговая сессия завершилась незначительным ростом. Индекс МосБиржи прибавил на 0,12%, до 2865,32 пункта, РТС окреп на 0,82%, до 1100,51 пункта. На рынок постепенно возвращается позитив связанный с очередными громкими разговорами о скором прекращении боевых действий и роста цен на нефть, но давайте обо всем по порядку:

Индекс по итогу вечерней сессии закрылся выше 2900 впервые с 4 апреля… Котировки мощно растут в ожидании позитивных геополитических новостей и должен отметить, их в тот вечер было предостаточно.

Сергей Лавров провел телефонный разговор с госсекретарем Марко Рубио, который рассказал ему о контактах, состоявшихся в Париже между представителями США, Украины, Франции и других стран Европы.

Лавров в свою очередь подтвердил готовность к продолжению совместной работы с американскими коллегами с целью надежного устранения первопричин украинского кризиса.

Новый раунд переговоров: Совещание представителей Франции, США, Великобритании, Германии и Украины по украинскому урегулированию состоится на следующей неделе в Лондоне.

( Читать дальше )

Покупки в дивидендный портфель. Долгожданная ребалансировка

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц +4,96%
• За последний год -2,78% (это уже не -7,4% как было при обзоре портфеля месяц назад)

Показать результат лучше российского индекса удалось за счет глубокой коррекции в акциях Газпром. Его вес в индексе значительный, поэтому если у инвестора нет акций газового гиганта в портфеле, то с подобной тенденцией придётся часто сталкиваться.

Изначально было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.

Портфель собран практически год назад в первых числах апреля 2024 года на 298 тыс. рублей. Куплены акции были равными долями.

Лидеры роста за все время: Новатэк +22%, X5 RetailGroup +19%, Мать и дитя +5,7%.

Самая большая просадка: Северсталь -28%, Совкомфлот -21%.

Сейчас в портфеле 13 компаний:

• Лукойл $LKOH 
• Транснефть-ап $TRNFP
• Сбер ап $SBERP 

( Читать дальше )

Какую доходность скрывают новые выпуски облигаций? Разбор эмитента

Облигации «Первое клиентское бюро» (ПКБ Серия 001Р-07) — компания занимает лидирующие позиции на российском рынке коллекторских услуг с долей рынка более 20%.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,08% годовых при Купоне 25%.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: ruA- «Стабильный» от Эксперт РА.
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта: право досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-оферта) через 1,5 года.
• Амортизация: по 5,00% в даты выплаты с 27-го по 31-й купоны и по 15,00% в даты выплаты с 32-го по 36-й купоны.
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 22 апреля 15:00
• Дата размещения: 25 апреля

Флоатер от ПКБ-001Р-08:

• Купон: КС+4%, ежемесячный
• Рейтинг: А- (Эксперт РА)
• Планируемый объем: 1 млрд рублей
• Срок: 3,5 года
• Оферта: нет
• Амортизация: 37 купон — 12.5% | 38-42 — 17.5%
• Доступен: квал. инвестору

Финансовые результаты за 2024: Cash EBITDA – 10,9 млрд руб. (+25,1% г/г); Доля рынка (Банки + МФО) – 23,9%; ROE – 58%; Чистая прибыль – 7,9 млрд руб. (+21,4% г/г);

( Читать дальше )

Пришло ли время покупать застройщиков? Таргет аналитиков

Предлагаю сегодня рассмотреть отчет компании ПИК $PIKK за 2024 год: анализ финансовых результатов и таргет по акциям на 2025 год.

Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка: 675,1 млрд руб. (+15% г/г)).
• Коммерческие и административные расходы: 33,3 млрд руб. (+25% г/г).

Из негативного:

• Чистая прибыль крупнейшего российского застройщика ПИК упала в 1,8 раза, до 28,7 миллиарда рублей.
• Рентабельность по EBITDA снизилась с 18 до 14 процентов.

Это произошло на фоне роста рентабельности строительства. В целом снижение прибыли объясняют общим ростом финансовых расходов, которые увеличились в прошлом году в 1,5 раза.

Бегство акционерного состава: В феврале прошлого года ПИК и его основатель Сергей Гордеев попали под блокирующие санкции США.

В апреле 2024г. в группе полностью сменился состав совета директоров. Тогда застройщик не стал раскрывать имена новых членов голосующего органа из-за санкций.

Сергей Гордеев, основатель и главный акционер девелопера ПИК продолжает выходить из бизнеса. За полтора года его доля сократилась с 52% до 15%, то есть — в 3,5 раза. Теперь у него даже нет блокирующего пакета.

( Читать дальше )

Позитивный обзор. Русагро

💯 2024 год стал для Русагро годом роста и вызовов. Выручка компании увеличилась на 23% и составила 340 млрд рублей, что подчеркивает её ведущую роль в агропромышленном комплексе России. Тем не менее, скорректированная EBITDA снизилась на 6%, а чистая прибыль сократилась на 30%, что объясняется ростом себестоимости и коммерческих расходов.

📈 Ключевым драйвером роста стала масложировая продукция, которая обеспечила 43% прироста выручки благодаря модернизации производственных мощностей и расширению ассортимента. Сахарный бизнес также показал рост на 5%, впервые произведя более 1 млн тонн сахара. Однако сельскохозяйственный сегмент столкнулся с сокращением выручки на 11% из-за неблагоприятных погодных условий.

⌛ Компания завершила крупную сделку — консолидацию ГК Агро-Белогорье, что укрепило её позиции на рынке свинины. В 2024 году Русагро заняла второе место по производству свинины в России. Кроме того, значительные инвестиции в модернизацию заводов и расширение экспортных поставок создают базу для будущего роста.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн