Облигации

По обьёмам лидер — Газпром.
В моменте, 23,3 млрд руб.

Газпром сегодня тянет рынок вниз.
Минус около 4,8%.

СПБ биржа минус 12,7%, на 6,1 млрд, в моменте, наторговали.

ВТБ минус около 4,7%, 8,6 млрд

На падающем на 2,3% индексе Мосбиржи,
растут
ЮГК
Полюс
Татнефть
БСП


Впечатление
Какому — то фонду дали возможность выйти из акций и купить валютные облигации (которые сегодня взлетают)
Возможно, у этого фонда — Газпром и ВТБ.
Конечно, это — предположение, которое интересно обсудить

Почему образуются тренды.
Если крупные участники рынка формируют позиции, то из — за недостаточной ликвидности приходится формировать постепенно.
Толпа, видя движуху, присоединяется к тренду (и правильно делает).


ВАЛЮТА.
Курс ЦБ формируется по сделкам на внебиржевых торгах с 10-00 до 15-30 и
по некоторым сделкам, которые заключаются напрямую контрагентами .

По юаню (CNYRUB_TOM) цены закрытия на 2% выше средневзвешенных.
После 15-30 доллар на межбанке торгуется близко к 85р.


Если предпосылки для перелома тренда USDRUB с падающего на растущий:

«Будет специальный закон, который позволяет преобразовать цифровые финансовые активы в традиционные активы, которые обращаются в нашей финансовой системе. И обратный процесс, то есть должен быть свободный переток. Это мы узаконим в ближайшее время. То есть обратный переток из традиционных ценных бумаг, например, из облигационных, в цифровые финансовые активы, и переход из цифровых финансовых активов в что-то похожее на облигации, обращающиеся на традиционном рынке», — заявил Аксаков.

Для новичков в инвестициях выбор подходящих облигаций может быть сложным делом. Разнообразие ценных бумаг велико, и ориентироваться нужно не только на процент по купонам и срок их погашения, но и на множество других параметров. Рассмотрим, какие особенности у облигаций бывают.

Кто выпустил облигацию?

Первостепенное значение при выборе облигационных инвестиций имеет эмитент. От надежности компании или государства, выпустившего бумаги, зависит уровень риска вложений.

Долговые инструменты на финансовом рынке подразделяются на несколько основных типов: бумаги, выпущенные государством, органами местного самоуправления и частными компаниями. Этот признак непосредственно связан с оценкой инвестиционного риска.

Государственные бонды: ОФЗ

ОФЗ представляют собой ценные бумаги, которые эмитирует финансовое ведомство страны. На рынке эти инструменты часто упоминаются как «государственные облигации», хотя технически долговые бумаги, выпущенные региональными властями, также входят в эту категорию.

У многих на самом деле есть некоторое недопонимание того почему некоторые флоатеры упали в цене, и что с ними будет на снижении ключевой ставки. Здесь надо понимать, что снижение флоатеров в цене на повышении ключа произошло из-за расширения кредитных спредов.

То есть из-за жесткой денежно-кредитной политики инвесторы переоценили риск и стали требовать более высокую риск-премию, а это привело к тому, что новые размещения стали размещаться с бОльшим спредом к ключевой ставке или к RUONIA, а старые стали корректироваться в цене, чтобы их доходности сравнялись с доходностями новых размещений. Поэтому на снижении ключевой ставки кредитные спреды начнут, наоборот, сужаться из-за новой переоценки риска инвесторами, но уже в меньшую сторону.

Соответственно для ответа на вопрос о том пора ли уже выходить из флоатеров надо понимать, зачем вы туда изначально заходили, и почему вы теперь задумываетесь об их продаже. Если заходили для того, чтобы держать флоатеры как альтернативу кэшу, то от текущего снижения их цены ничего не поменялось и кредитные спреды со временем нормализуются.

Мы успешно закрыла книгу заявок по выпуску облигаций в долларах США с расчетами в рублях РФ.

Объем выпуска (БО-02-03): 250 млн долларов США, 

Срок обращения – 2,5 года. 

Купоны фиксированные – по ставке 7,50% годовых, выплаты ежемесячные.

Благодаря повышенному спросу со стороны инвесторов первоначальный ориентир ставки купона был трижды снижен суммарно на 150 б.п., а итоговый объем размещения в рублях РФ увеличен с эквивалента 200 млн до эквивалента 250 млн долларов США. 

По итогам сбора книги заявок установлен рекордно низкий уровень ставки купона среди всех размещений в иностранной валюте, реализованных на российском первичном рынке облигаций с начала 2025 года.

Эксперт РА присвоил выпуску максимально возможный ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruAAA(EXP).

Размещение выпуска серии БО-02-03 запланировано на 1 апреля 2025 года на Московской Бирже.

28 марта 2025 года ООО «Феррум» выплатило очередной купон по дебютному выпуску биржевых облигаций (ФеррумБП1). Купонный доход 18-го купона на одну облигацию составил 22,60 руб., исходя из ставки купона 27,5% годовых. Общая сумма выплат составила 2,3 млн руб.

Выплата 19-го купона состоится 27 апреля 2025 года.

Напоминаем, что ранее эмитент принял решение о порядке определения ставки купонов с 14-го по 25-й (т.е. по 24 октября 2025), в соответствии с которым, величина купона определяется по формуле: Ключевая ставка ЦБ РФ + 6,5%.

Раскрытие информации.

5 октября 2023 года эмитент начал размещение первого выпуска ценных бумаг номинальным объемом 250 млн руб. с погашением 8 сентября 2028 года. Облигации ООО «Феррум» (ФеррумБП1) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

«Первые месяцы 2025 года дают основания говорить о том, что этот баланс постепенно восстанавливается. Рост цен замедляется, а рост экономики продолжается более умеренными темпами. Иначе говоря, производственные возможности продолжают расширяться, а вот спрос становится более сбалансированным и не ведет к дальнейшему раскручиванию инфляции и ослаблению рубля», — заявила Эльвира Набиуллина.

⚡️ Неделя подошла к концу: публикуем традиционный дайджест IT-новостей ⤵️

1️⃣  Субъекты критической информационной инфраструктуры перейдут на российское ПО. Госдума приняла законопроект о переводе субъектов критической информационной инфраструктуры на российское программное обеспечение. Закон, подготовленный правительством, вступит в силу с 1 сентября. Цель инициативы — обеспечить технологическую независимость и безопасность критической инфраструктуры в условиях санкций. 

🔗 https://slc.tl/2a905 

2️⃣ «Руссофт» оценил совокупный оборот IT-компаний РФ за 2024 год в 2,6 триллиона рублей. В течение последних трех лет продажи российских IT-компаний росли более чем на 30% ежегодно, однако экспорт российских IT-решений снизился на 20%. Ожидается, что в 2024 году доля экспорта в общем обороте отечественных IT-компаний составит 6,6%, что будет первым увеличением за три года.

🔗 https://slc.tl/qmnx1  

3️⃣ Рынок промышленной автоматизации в России вырастет вдвое к 2030 году: с 83 миллиардов рублей в 2024 году до 207 миллиардов. Среднегодовой темп роста (CAGR) составит 16,5%. Основными драйверами роста станут спрос на роботизированные решения и цифровизация отрасли. К такому выводу пришли аналитики Б1.

Минфин России исполнил обязательства по выплате купонного дохода по еврооблигациям

Средства для выплаты купонного дохода по облигациям внешнего облигационного займа Российской Федерации со сроком погашения в 2035 году (ISIN: RU000A1006S9, RU000A1006T7 и ISIN: RU000A10A7Y8) в сумме 8,6 млрд руб. (эквивалент 102,0 млн долл. США) получены платежным агентом по еврооблигациям НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

t.me/minfin