Облигации

«Неожиданная декабрьская пауза в повышении ключевой ставки ЦБ может быть определенным компромиссом между очень жесткой антиинфляционной политикой регулятора и растущей обеспокоенностью бизнеса и некоторых представителей правительства в отношении ее последствий для экономического роста, — отмечают аналитики. — В условиях начавшегося охлаждения кредитования и пересмотра бизнес-планов предприятий, по-видимому, ЦБ стал реагировать на возросшие риски спровоцировать избыточной жесткостью ДКП рецессию и кредитный кризис, а также затормозить рост потенциала экономики (через остановку инвестиций)».

Стратеги «Финама» утверждают, что нельзя утверждать, что текущий уровень ключевой ставки является максимальным в этом цикле. Банк России будет оценивать целесообразность ее повышения на ближайшем заседании. Глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила, что в феврале ЦБ рассматривал сохранение ставки или возможность повышения. Вероятность, что пик ключевой ставки близок, возрастает, но ее дальнейшая траектория становится менее предсказуемой, по мнению экспертов.

( Читать дальше )

На праздниках был пост у кого-то (увы, не могу найти по своим комментам) с претензией что Сбер поменял схему расчёта стоимости приобретения облигаций, мол им так проще учитывать для налогов.

И вот вчера тема подтвердилась уже у меня. Особенно неудобно считать в экселе текущий расклад из-за того что ВТБ и Сбер считают цифру по разному :-)

1 — покупаем облиги в Сбере и ВТБ. В день сделки таблички показывают стоимость приобретения чисто по цене в стакане. Что пока неудобно только отчасти — эксель при учёте текущего НКД показывает что ты уже заработал, например, 1.7%. Хотя если продать сразу то прибыли нет.

2 — В Т+1 в ВТБ картина прежняя, чистая цена из стакана. То есть прибыль вручную считаться будет криво для продажи. И особенно непонятно что делать если покупки в разные месяцы — ну как блин посчитать сколько реально денег ушло? :-)

3 — В Т+1 в Сбере в самом деле, уплоченный вчера НКД втягивается в стоимость покупки. В принципе — когда привыкнешь — удобно в плане учёта.
     Но… неудобно в плане общего учёта — искажается картина когда у двух брокеров по разному считает.

( Читать дальше )

📌 На данный момент у ООО «ЗАС КОРПСАН» в обращении 1 выпуск облигаций с общим облигационным долгом 150 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 432 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 13 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал уменьшился на 24% (-), долгосрочные обязательства сократились на 9% (+), краткосрочные прибавили 55% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 13,04 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 47% (-).

 

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 35%, чистая прибыль прибавила 17%.

...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

По результатам финансового анализа эмитента ООО «ЛКХ» хотим отметить основные преимущества и риски.

Преимущества:
1. Положительная деловая репутация:
Налажены связи с крупнейшими девелоперами Москвы и области («А101», Капитал-Групп, Дон-Строй, Главстрой, АСГ-технострой, Мартемьяново-Девелопмент, ФСК, LEVEL и другие). И за три года работы компания вышла на уровень крупнейшего подрядчика по ландшафтному озеленению и в настоящий момент является лидером в своем сегменте. Компания на данный момент уже имеет опыт реализации проекта со стоимостью контракта более 500 млн. руб.
2. Внушительный реестр выполненных работ:
• Москва: БП Сколково, БП Ростех сити, ЖК Береговой, ЖК Баланс, ЖК Алия, ЖК Level Причальный, ЖК Новый Зеленоград, ЖК ЗилАрт, МФЖК Лучи, КП Vnukovo Country Club, Аутлет Vnukovo Village и Novaya Riga Village, территории общеобразовательных учреждений, парков и зон отдыха.
• МО: городские улицы, парки, скверы, территории общеобразовательных комплексов, общественных пространств (Клин, Одинцово, Звенигород, Можайский район).

( Читать дальше )

Видя какой интерес вызвала моя первая статейка (ТУТ), решил немного развернуть мысли.

Итак, мои системные ежемесячные траты.

Начнем с перечисления (список хоть и был опубликован в посте ранее), но полагаю требует более подробного и расширенного описания:

Обязательные ежемесячные пополнения:

— подушка безопасности (накопительный счет, 18% годовых);

— крупные покупки (накопительный счет, 18% годовых);

— накопительное страхование жизни (в интересах дочери) (накопительный счет, 18% годовых);

— счет на отпуск (накопительный счет, 18% годовых);

— копилка дочки (накопительный счет, 18% годовых);

— брокерские счета:

— обучение сына (желтый брокер);

— обучение дочери (желтый брокер);

— на внуков (желтый брокер);

— ИИС (до 400 тыс.рублей) (желтый брокер);

— покупка криптовалюты (биржа Бинанс), покупка биткоина, Телеграмм – покупка TON (сейчас в основном эту монету покупаю);

— пополнения иностранного счета, покупка валюты.

И, наконец, пополнение своего «пенсионного» фонда – консервативного инструмента, состоящего из ОФЗ (зеленый брокер).

( Читать дальше )

🚀 Множество раз делились рекордными успехами наших региональных проектов, а теперь стали лидерами и в Санкт-Петербурге! По итогам года мы заняли третье место в рейтинге ЕРЗ по объемам ввода жилья на петербургском рынке, поднявшись на целых 18 позиций.

🎉 Это рекордный результат за всю историю нашей работы, который стал возможен за счет ввода в эксплуатацию сразу нескольких наших масштабных проектов: GloraX Заневский, GloraX Premium Василеостровский и GloraX Балтийская.

📈 Всего, согласно данным ЕРЗ, в Санкт-Петербурге в этом году мы ввели в эксплуатацию более 137 тыс. кв. м жилой площади. Вместе с коммерческими помещениями, паркингами, апартаментами и социальными объектами – почти 300 тыс. кв. м!

💰 Напомним, что после ввода жилья в эксплуатацию мы получаем доступ к эскроу-счетам. Благодаря этому мы обеспечиваем дополнительную ликвидность и приток денежных средств, продолжая поддерживать устойчивое финансовое положение.

Мы также продолжаем активно развивать проекты в регионах, стремительными темпами получаем необходимую документацию и приступаем к строительству новых знаковых объектов, об успехах которых будем регулярно делиться!

( Читать дальше )

Давно не было новых выпусков облигаций, первым из крупных эмитентов на долговый рынок в этом году выходит Магнит. В декабре было запланировано размещение этого выпуска с другими параметрами (ранее предлагался флоатер), но срок был перенесен.

Магнит — одна из крупнейших розничных торговых сетей. По количеству магазинов компания занимает 1 место среди ритейлеров. Продает продукты питания, бытовую химию, владеет сетью аптек.

16 января компания со второй попытки планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на срок 1 год 3 месяца. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Магнит 5Р01
Рейтинг: ААА (от АКРА)
Объем: от 1,5 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 16 января
Планируемая дата размещения: 24 января
Дата погашения: 27.04.2026
Купонная доходность: не более 22% (YTM 24,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

( Читать дальше )

Подборка облигаций с высоким рейтингом с доходностью выше любого банковского вклада!

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы:

— фикс.доходность

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами. Что не так с офертами?

✅Выбрали:

🔹Самолет (самая доходная рискованная инвестиция)

🔹Брусника

🔹Окей (входят в Черный список, но в портфель с офертами решили включать; не хотите иметь дело с 🤥? — серым варианты для замены)

🔹Уральская сталь🆕

🔹Эталон

🔹ВИС

🔹АФК Система

🔹Сэтл🆕

🔹Новые технологии🆕

🔹ТрансФин-М

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

( Читать дальше )

В декабре 2024 года объем торгов акциями, расписками и паями фондов на Московской бирже достиг 3,8 трлн руб., что является максимальным показателем с февраля 2022 года (4,6 трлн руб.). Индекс Мосбиржи за месяц вырос на 11,8%, достигнув 2883 пунктов.

Общий объем торгов на всех рынках биржи составил 142,3 трлн руб. (+2% год к году), а за весь 2024 год — 1,49 квадрлн руб. (+14% год к году). Среднедневной оборот на рынке акций в декабре достиг 170,9 млрд руб., увеличившись на 11% к ноябрю и на 71% в годовом выражении.

Рекордным рост объемов торгов стал благодаря сохранению ключевой ставки Банка России на уровне 21%, что участники восприняли как завершение цикла ужесточения ДКП. Кроме того, инвесторы вкладывали годовые премии, реагировали на объявления дивидендов и фиксировали доходности на фоне новых размещений облигаций.

В январе 2025 года ожидается традиционное снижение активности из-за праздников, но текущий рост индекса Мосбиржи и ожидания геополитических улучшений могут удержать высокие обороты.

( Читать дальше )

‼️⚠️Построение структурной ноты

1) В рамках обучения, общий смысл и схема построения структурной ноты. Мы берём и покупаем стабильный источник дохода (облигация или ЗПИФН). Допустим покупаем облигацию, погашение у которой состоится через 1 год. Доходность этой облигации к погашению составляет 15%. Вкладывая 100 000 рублей мы получим через 1 год доход в размере 15 000 рублей (Этап 1).

2) 2-ой этап. У нас есть некая идея (рост золота, рост нефти и т. д.). Допустим мы уверены, что золото через 1 год будет стоить дороже. Мы берём и покупаем опционы колл на золото с экспирацией через 1 год (коллы с таким далёким сроком экспирации вряд ли можно найти в российском контуре, но для нас важна общая схема) на величину доходности от суммы, вложенной в облигацию (15 000 рублей).

3) Таким образом, мы имеем два варианта:

— Если опционы сгорят, через 1 год к нам вернётся обратно вложенная сумма в облигации (100 000 рублей), плюс будут выплачены купоны (сумма вложенная в опционы).
— Если опционы выстреливают, то через год мы получаем вложенную сумму в облигации, плюс купоны от облигации, плюс дополнительный доход в виде прибыли от опционов.

( Читать дальше )